天工股份IPO:凌通社发现了说明书的低级错误

国际投事 2024-08-26 20:44:36

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天工股份 IPO:凌通社发现了说明书的低级错误,本质上只有一个客户公司是材料车间,本质上是客户常州索罗曼上市(不合规)

天气终于凉快了,IPO 的日程似乎有日常化了。 北交所网站显示,北京证券交易所上市委员会2024年第15次审议会议公告定于2024 年8 月30 日上午9时召开 2024 年第 15 次审议会议审议江苏天工科技股份有限公司,参会委员有 宣雷、张葳葳、李检华、江洋子、刘荣光。

1 、北交所2023 年 12 月29 日接受了天工股份的 IPO 申请,1 月 26 日发出问询函,8 月 30日上会,所以天工股份IPO 并未受到此轮 IPO 整顿的影响,是一家很幸运的公司。

2 、看了一下 IPO 说明书,感觉这个投行钱太好赚了,很多地方凌通社感觉是 GPT 写的或者说都是车轱辘话,尤其是凌通社还发现了低级错误。因为看科创板和创业板的公司多了,习惯先看研发投入,首先发现这是一家没什么研发的公司,反正低于 5%,然后第94 页看到研发投入超过 10 亿把凌通社吓坏了,再翻到 117页原来 10 亿是总收入。

3 、天工股份相当于香港上市公司天工国际分拆来 A股,但天工国际最近很烂,22 年归母大跌 24.21%,23 年又大跌 26.48%,刚看了一下到 11 点成交不到 400 万港币,差不多僵死股了。IPO 说明书显示,2023 年天工股份的控股股东江苏天工的净利润只有 270 .77万 。

4 、董事长是加拿大人。天工股份的控股股东是朱小坤、于玉梅、朱泽峰,为公司实际控制人,三人直接及间接合计持有公司78.05%股份。朱小坤与于玉梅为夫妻,董事长朱泽峰为二人之子,拥有加拿大国籍。

5 、北交所问与第一大客户是否存在利益输送!公司的第一大客户是常州索罗曼。 IPO 说明书显示,报告期内,2021年常州索罗曼销售占比还没有4%,2022年28%,2023年84%。也就是说,本质上公司的客户只有一个,假如没有索罗曼 2023 年突然爆发了采购,公司肯定不符合 IPO 基本条件。所以,现在与其说是天工股份 IPO,不如说是索罗曼 IPO,可以把天工股份比作索罗曼的一个材料车间。

6 、IPO公开资料显示,索罗曼虽然看起来是一个外资名字,却是一2021年成立的,注册资本2382万元的民营企业(IPO问询也承认“常州索罗曼注册资本金额较小”),其控股方为厦门墨力,工商信息显示厦门墨力的注册资金为 100 万(实缴出资为 0,员工社保人数为 0)。

7 、本质上,天工股份的业绩报告期一直到2023 年投入和索罗曼一体后爆发,控制人一家人港股天工国际又不行了,所以来 A 股搞一下是最佳选择。但假如没有索罗曼,天工肯定也不符合条件。双方合体,就好了。但假如这样也可以,韭菜就再韭菜了。

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天工股份8 月 30 日上会

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IPO 说明书发现了低级错误

94 页:研发投入 103,510.96

117 页:研发投入 3,812.27

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IPO 说明书车轱辘,怀疑这些是 GPT 写的

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一家人控股,董事长朱泽峰拥有加拿大国籍

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控股公司江苏天工质量很差

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客户其实只有一个:常州索罗曼

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交易所问:与第一大客户是否存在利益输送

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公司就几个电弧炉值钱

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募资 3.6 亿

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