万亿成交量，久违了。

成交量在此，券商搭台，即便是渣男，也要再信一次，“如果潮去心也去，如果潮来你还不来”。除伤心太平洋为代表的重组类和权重中信证券外，其他券商并没有一鼓作气，尾盘情绪涣散被核，分歧弱下来之后就要等待明天的反核和随后的反包，所幸时间不会等太久，我再信一次，你再渣一次，仅此而已。

好赔率主要集中在券狗，没有券商搭台的牛市便没有了增量资金的灵魂，退回到尔虞我诈的结构性行情，那也就不值得了。

恢复和扩大消费“20条”文件印发，贵州茅台之类的高开低走不鲜见了，但整体看依旧沿均线支撑上行，除去被反的医药板块提供血包，主流的诸如汽车人、房地产、AI等均有各自看好的资金支撑，各板块整体做多情绪是发散的，需要增量资金来支撑，闭环就是指数的上行走强。

从指数、板块和权重股来看，今日情绪的向上跳空多数没有完成回补，最好的情况就是保留缺口，明日短期均线向上跟进形成支撑，一鼓作气向上逼一下，情绪、信心、资金就都自然而然到位了。

ps：如果没拿先手，既怕上涨踏空又怕追高逃不掉，可以从支持t0的港股etf开始，比如恒生科技ETF513130这类，同时也是本轮行情的主线指数品种。

由于大批量文件刚刚印发，7月PMI还没有来得及反应，但6月制造业PMI去库存展现出乐观的一面，7月数据又稍微给了点信心，回升0.3至49.3，这种走势叫做景气水平持续改善，配合一揽子文件，待到8月数据时，真实效果便可知。

先看看7月细分数据有什么新东西：

生产指数50.3→50.2，生产活动保持扩张但没什么好势头；

新订单指数48.6→49.5，虽然在萎缩，但需求确实明显有在持续改善；

新出口订单46.4→46.3，外贸算了吧；

原材料购进价格45→52.4，出厂价格43.9→48.6，哦豁，库存相关的通缩行为在6月转向之后大幅改变，需求弱势回暖+清理库存结束，当前大概是这种组合；

企业规模看，大型企业50.3→50.3，中型企业48.9→49.0，小型企业46.4→47.4，大企业没有持续扩张，中小企业略微回血，难道是“当做自己人”那31条+17条的作用？下个月观察。

anyway，7月数据作为一个弱到强的转折点说得过去，一沓又一沓的文件摆在这，8月见真章。