在股市的风云变幻中,有一个不争的事实:经历得越多,思考得越深入,就越能触及股市的本质。我在股市里十几年,看了很多书,做过无数交易,更重要的是经过了无数有效和无效的思索,终于有了以下几点认识。

一,股市的时间与利润分布规律
股市中,绝大部分时间都处于震荡或者洗盘阶段,真正上涨的时间仅占 5% - 10%,然而,这短暂的上涨却占据了大部分的利润空间。如果你无法忍受那 90% - 95% 的震荡洗盘期,那么你绝对无法收获那 5% - 10% 上涨所带来的丰厚利润。因此,持有才是股市中赚钱的最佳策略,而非频繁交易。可以轻仓,但是不要想着在垃圾行情中能完全空仓,空仓就没有市场的感觉。垃圾行情你不在,赚钱行情也轮不到你。
二,股票上涨的潜在逻辑
只要股票基本面良好、估值处于低位且尚未进入主升浪,未来大概率会迎来大幅上涨,正所谓 “横有多长竖有多高”,只是上涨的时间先后有所不同。甚至一些基本面欠佳的股票,也可能出现大涨行情,这是因为股市的本质在于 “谋利”,背后操控的是人,而人是无法摆脱人性的。不过,对于普通投资者而言,务必坚定持有低估的优质股,因为这能最大程度避免踩雷,安全永远比赚钱更重要。根据我个人的经验,安全起见,在其他条件都相同情况下,尽量考虑国企。
三,投资认知的关键要点
你永远无法确切知晓自己买入的股票何时会上涨。倘若真能摸索出这样的方法,那么你的财富必定能跻身世界前 100 之列,即便如巴菲特这般的投资大师也难以做到。所以,清楚了解自己手中股票所处的位置(是低估还是高估,处于底部区域的震荡洗盘阶段,还是主升浪的出货阶段),远比知道股票何时上涨更为关键。要理解到这一层很难,因为预测是人的本性,但是能认识到这一点,是韭菜和一个成熟投资者的风水岭。
投资造诣深厚的人,最终往往会化繁为简。也就是说,越是容易理解的投资标的,越有可能从中获利。因为真理通常都是简单易懂的。一旦投资变得复杂,原因无外乎两种:要么是你根本没有真正搞懂,要么是你自认为正确的观点实际上是错误的。