周五A股的大跌，虽说大家早已做好了心理准备，但指数却跌的让市场人心惶惶，情绪崩盘。很多股民朋友，都在担心明天是否还会惯性下杀，回踩20日线，甚至悲观者已经看到3350点被击穿！那么，这次我们用客观的角度来分析，周五到底发生了什么？以及行情接下来的应对策略。
首先，周五三大指数均出现放量大跌的走势，午后市场有所回落并呈现横盘状态。成交量显著放大，达到了2.07万亿，较前一交易日增加了2023亿。
其次，整体市场呈现普跌态势，部分高标股票释放出明显的亏钱效应，显示出市场情绪和风险偏好的降低。
此外，尽管市场普遍下跌，但短线资金仍在高标股票中保持一定的抱团现象，情绪并未完全消退，表明市场中仍存在一定的短线氛围。
至于周五暴跌原因，其实简单来说，就是因为周四大涨了，周四拉升的资金主要是基于会议可能带来的大利好进行先手博弈。
然而，会议结果并未超出市场预期，所以导致这些先手资金转为空头，市场因此出现单边下跌。这也验证了“利好出尽是利空”的市场谚语。特别是市场预期最强的大消费板块，跌幅最为显著，其中茅台对指数的影响尤为突出。那么可以得出三点结论：
1、随着会议预期的兑现，我们可以认为会议带来的短期扰动已基本结束。
2、从“镇里”的定调来看，上层对市场持大力支持的态度，措辞中强调“稳住”。因此，从长期来看，市场仍有望呈现向上的趋势。
3、在向上的趋势中，连续的回调往往被视为买入的机会。因此，尽管周五指数大跌，但周一市场继续放量大跌的可能性不大。所以客观上，技术面更倾向于认为市场将出现小阴线或小阳线的企稳走势。
综上所述，周五市场的放量大跌主要源于会议预期的兑现与先手资金的反手做空。然而，从长期来看，市场仍有望呈现向上的趋势。在当前的回调中，咱们应多看低吸的机会，以把握市场的中长期上涨潜力，以此展望未来。
两大主线：AI和首发经济。
AI：受到周末博通公司大涨的影响，明天人工智能有拉升的预期。此前博通表示2027年AI收入将达到600-900亿美金，而迈入万亿美元俱乐部，其中谷歌、Meta、字节是其三大客户。这意味着字节的ASIC采购需求将大幅增长，从0直接到了200-300亿美金。
机会：其一，以博通为代表的ASIC（定制芯片）将与英伟达的GPU展开竞争，这为ASIC带来了巨大的机会，包括相关的铜缆、交换机等也将迎来巨大的增量。
其二，字节系在算力上进行了疯狂的投入，其AI产品如豆包APP的下载量近期暴增，在全球月活跃排行榜上位列第二，后续还有一系列AI玩具和AI眼镜等产品的发布，这将进一步推动字节系相关个股的炒作。
首发经济：周末有关“首发经济”的消息面被吹爆了，一是首发经济首次被写入经济会议新闻公报。二是商务部表示要大力提振消费，积极发展首发经济。因此明天上涨的一致性预期较大，但也正因为如此，盘中回落调整的概率也大。
需要注意的是，该板块的炒作主要是围绕提供场地和设备的公司展开的。但后续的逻辑可能更偏向于有新的产品、服务、业态去打造发布会或者自己首店的公司。这里很容易与AI的产品结合起来，形成新的炒作热点。
综上所述，AI和首发经济目前是市场上关注度最高的两大主线，或将成为能承接住大消费流出资金的新风口，个人更看好首发经济的持续拉升，盘中分化后，再去弱留强，围绕着资金抱团的方向，或继续深挖优质补张个股。
