一、2024年9月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办发布会上宣布引导商业银行下调存量房贷利率。

1. 下调目的：

降低借款人房贷利息支出，稳定和扩大住房消费需求。此次政策预计惠及5000万户家庭、1.5亿人口，平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右，推动居民将储蓄转化为消费和投资，助力恢复和扩大消费。

减少提前还贷等行为。此前新老房贷利差较大，导致提前还款现象增多，部分借款人还违规套取资金提前还款。下调存量房贷利率将缩窄存量房贷与新增房贷利差，有助于压缩违规置换存量房贷的空间，保护金融消费者合法权益，维护房地产市场平稳健康发展。

2. 平均降幅：

预计平均降幅在0.5个百分点左右。不过，由于不同时期、不同地区、不同银行发放的存量房贷利率水平不同，所以各地实际下降的幅度会有所差异。像北京、上海、深圳等存量房贷利率相对较高的地区，下降幅度有可能会更大。

3. 实施时间：

潘功胜表示近期会正式发布相关文件，但因为涉及的借款人众多，银行需要一定的时间进行技术准备。

此次并非首次下调存量房贷利率，去年9月25日起存量首套房贷利率已经历过一波下调。当时政策实施后，超过23万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点，每年减少借款人利息支出约1700亿元，对减少提前还贷、拉动消费增长起到显著作用。

二、存量房贷下调的作用：

1. 对居民的影响：

1）减轻房贷负担：

存量房贷利率下调后，借款人的房贷利息支出会明显减少。以贷款100万元、30年还款为例，如果存量房贷利率下降0.5个百分点，每月月供大约能减少280元，30年最多可减少利息支出约10万元。这对于背负着房贷压力的家庭来说，能够切实降低经济负担，使家庭可支配收入增加，生活压力得到缓解。

2）刺激消费增长：

房贷负担减轻后，居民手中可用于其他消费的资金增多，有助于激发居民的消费意愿，将储蓄转化为消费，从而拉动内需，促进消费市场的繁荣。这对于推动经济的整体复苏和增长具有重要意义，比如居民可能会增加在旅游、餐饮、购物、教育等方面的消费支出。

2. 对房地产市场的影响：

1）稳定市场预期：

存量房贷利率下调可以向市场传递政府稳定房地产市场的积极信号，增强购房者的信心，稳定房地产市场的预期。购房者对未来房价和房贷成本的预期更加稳定，有助于促进房地产市场的交易活跃，避免市场过度低迷。

2）促进楼市交易：

房贷成本的降低使得购房的相对吸引力增加，一些原本处于观望状态的潜在购房者可能会更愿意进入市场，从而增加房地产市场的需求，促进新房和二手房的交易，有助于房地产市场的平稳健康发展。

3. 对金融机构的影响：

1）缓解提前还贷压力：

此前新老房贷利差较大，导致提前还款现象增多，银行面临着优质信贷资产流失的问题。存量房贷利率下调后，新老房贷利差缩小，能够减少借款人提前还贷的动机，缓解银行的提前还贷压力，有助于银行稳定信贷资产规模和质量。

2）优化资产负债结构：

虽然存量房贷利率下调会在一定程度上减少银行的利息收入，但银行可以通过吸引更多的贷款客户、增加贷款投放规模等方式来弥补利息收入的减少。同时，银行的资产负债结构也可以得到优化，提高资产的流动性和稳定性。

4. 对宏观经济的影响：

1）推动经济复苏：

存量房贷下调对居民消费的刺激、房地产市场的稳定以及金融机构的健康发展，都有助于推动宏观经济的复苏。消费的增长和房地产市场的稳定对于经济的增长具有重要的支撑作用，能够带动相关产业的发展，增加就业机会，促进经济的良性循环。

2）增强金融体系稳定性：

存量房贷问题的妥善解决可以降低金融体系的潜在风险，提高金融体系的稳定性。减少违规套取资金提前还款等行为，有助于维护金融市场的正常秩序，保障金融消费者的合法权益。

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