“强调上一轮刺激的效果，预告下一轮刺激蓄势待发，构成了本次全国两会的特别基调。”
文 / 巴九灵
全国两会，问政中国，我们正式进入了“两会时间”。
在分别于3月3日、3月4日召开的全国政协与全国人大新闻发布会上，一系列串烧信息和数据成为了今年全国两会的“开场白”：
“全国国内生产总值超过134万亿元，增速达到5%……”
“DeepSeek公司取得的重大进展，代表着由中青年组成的主创团队正在挑起中国科技事业进步的大梁……”
“人形机器人春晚扭秧歌……工业机器人装机量占全球过半……”
“推动弥合科技鸿沟，避免科技创新成为‘富国和富人的游戏’……”
“2025年是中欧建交50周年……中欧没有根本利害冲突，也没有地缘政治矛盾，是相互成就的伙伴。”
“投资中国就是投资未来……”
谈及当下的热点话题与宏观变化，是近年来这两场发布会的惯例。相比往年，今年的议题和数据，距离当前“更新更近”。
这或与本次两会所处的“特别周期”有关。
虽说一年之计在于春，但自2024年9月24日以来，国家高层出台了一系列强力政策“拼经济”，以此推算，当前3月，正值“强刺激周期”的第二个季度的尾声。
承前启后，强调上一轮刺激的效果，预告下一轮刺激蓄势待发，构成了本次全国两会的特别基调，亦构成了人们对本次全国两会的“特殊期待”。
以下是吴晓波频道特别关注的五大要点，一份较为个性化的两会前瞻，今天分享给大家。
跟着“节目单”走我们最先关注的，是本次全国两会提供的“节目单”。
◎ 全国政协十四届三次会议，于3月4日开幕，3月10日上午闭幕，会期6天。
主要议程：听取和审议全国政协常委会工作报告和提案工作情况报告；列席十四届全国人大三次会议，听取并讨论政府工作报告以及其他有关报告；审议通过全国政协十四届三次会议政治决议、关于常委会工作报告的决议、关于全国政协十四届二次会议以来提案工作情况报告的决议、关于全国政协十四届三次会议提案审查情况的报告。
期间，将安排开幕会、闭幕会及2次大会发言，将举办3场“委员通道”采访活动。
◎ 全国人大：3月5日上午召开，11日下午闭幕，会期7天。
主要议程：审议政府工作报告；审查2024年国民经济和社会发展计划执行情况与2025年国民经济和社会发展计划草案的报告、2025年国民经济和社会发展计划草案；审查2024年中央和地方预算执行情况与2025年中央和地方预算草案的报告、2025年中央和地方预算草案；审议全国人民代表大会常务委员会关于提请审议《中华人民共和国全国人民代表大会和地方各级人民代表大会代表法（修正草案）》的议案；审议全国人民代表大会常务委员会工作报告；审议最高人民法院工作报告；审议最高人民检察院工作报告。
期间，将举行3场记者会，分别就外交、经济、民生主题回答记者的提问；每次全体会议前将安排“代表通道”；全体会议后将安排“部长通道”；此外还有代表团开放团组会议。
值得一提的是，民生宏观陶川团队在一份研报中贡献了一份“另类攻略”。
他们写道：比起《政府工作报告》这类经济工作部署的“全面铺开”，两会期间最高领导人参加地方代表团审议会时，传达出的政策脉络“清晰度”更高，更直击主题。
这些主题不仅部署了该地区这一年经济工作的重点，也定调了未来几年全国经济发展的“抓手”。
求是网则利用AI汇总2013年—2024年的“相关高频话题”，我们也扒出来一份供大家参考。
此外，还有一些具备“2025年特色”的关键词需要与两会搭配食用：
今年是“十四五规划”收官之年。
今年是《反分裂国家法》通过二十周年。
今年是国企改革深化提升行动的收官之年。
今年是中欧建交50周年。
对账核心“KPI”经过券商机构、经济学家们的反复预热，有关2025年增长、物价、赤字率等关键总量目标，对一些关心宏观数据的朋友而言，已经不算什么冷知识。具体可分为三大核心“KPI”。
增长：“预计2025年GDP增速目标定为5%左右。”
物价：“2025年全国CPI目标可能会下调至2%左右。”
赤字率：“2025年财政赤字率有望从2024年的3%左右提升至3.8%—4%。”
其实这些内容都有迹可循。
例如，5%的目标设定，一方面，参考于全国各地出炉的经济增长目标——2025年整体加权平均的增长目标为5.3%，比去年低了0.1%；
另一方面，京东首席经济学家沈建光认为，“维持一个中高速的经济增长是中国实现2035年较2020年经济增长翻一番战略目标的客观要求”。
而财政赤字率的设定，最终是为了匹配GDP的增速。
再看“拼经济”的燃料库。
作为眼下不可或缺的“定向灌溉系统”，财政支出尤其是特别国债、专项债等的额度已经成为经济学家们“数字预热”的重要部分。
他们普遍预计：
“一般财政预计赤字规模5.5万亿。”
“2025年广义财政资金或同比多增2万亿元左右达12万亿元。”
“将发行1.5万亿元—2万亿元的超长期特别国债，用以大规模设备更新和消费品以旧换新、以及国家重大战略实施项目和重点领域安全能力建设项目。”
“发行5000亿—1万亿元特别国债用于银行注资。”
“新增地方专项债规模有望从2024年的3.9万亿元增至4.5万亿元甚至以上，用以支持地方融资平台债务置换、推动房地产去库存和基建投资。”
而更大的“水龙头”——货币政策方面，与去年年底的“适度宽松”相比，市场预期略有调整。
央行最新的货币政策执行报告中写道，将“择机调整优化政策力度和节奏”，由此释放了货币政策“相机抉择”的信号。
总之，今天（3月5日）一早，拿着相关数据“对账”《2025政府工作报告》，便成了我们观察今年两会的第一要事。
检验“三驾马车”长期以来，中国经济政策语境中，拉动经济增长的主引擎被简化为三个大类：消费、投资、出口，又称“三驾马车”。
从大模型到具身机器人、低空经济等，尽管性感的赛道层出不穷，但主导我们经济的核心依然是这“三大”，在经济增长贡献上形成“四二三”格局。
2024年，最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%，拉动GDP增长2.2个百分点。
投资方面，资本形成总额对经济增长贡献率为25.2%，拉动GDP增长1.3个百分点。
出口方面，货物和服务净出口对经济增长贡献率为30.3%，拉动GDP增长1.5个百分点。
与此同时，三大领域各含暗线。投资部分里有房地产，2024年我国房地产业增加值占GDP的比重为6.3%，比2023年下降0.5个百分点。出口方面挂钩关税战，成为2025年最确定的“不确定性”。
因此，经济增长牛鼻子的重担，自然就落到了消费的身上。
黄奇帆曾设立过一个新的比例。他认为，在新发展格局下，中国的消费拉动应占GDP的50%左右，成为“三驾马车”的主动力，投资拉动从40%降到30%，出口拉动从30%降到20%，从而形成“五三二”的新局面。
2025年大概率会成为实现或部分实现这一愿景的“加速之年”。
对比全国各省市政府工作报告，德邦证券的研报发现，2025年地方政府工作首要目标中，扩内需促消费成为多数省份年度的首要重点工作，消费词频从2次提高到了9次。
但从已经出炉的目标设置看，代表消费的社零增速目标，下调幅度较大，这背后既是务实的态度，也反映出促消费依然压力重重。
全国范围看，2024年社会消费品零售总额48.79万亿元，同比增长3.5%，较2019年之前的水平仍有差距。
此外，增长几乎一股脑儿集中在政策利好领域。
据海通证券测算，2024年，受以旧换新补贴利好，在所有消费类别中，家电、通讯器材、家具的消费增速分别为12.3%、9.9%和3.6%，较2023年提升14、8.2和6.1个百分点，但传统可选消费表现平淡。
因此，展望“两会”，消费补贴范围能否扩大、会不会有信号持续发放消费券、资金会否投入到开发新的消费赛道如首发经济、冰雪经济等，值得继续关注。
至于出口和房地产，前者处于“灰犀牛”地带，有待进一步观察。
后者刚刚经历了“风声鹤唳”的早春，根基不稳。一线城市房价止跌回升，二线城市部分止跌，三四线未有大改观。
在9月24日以来的“强刺激周期”中，第一阶段房地产政策密集落地，如降存量房贷利率、降首付比例、取消限购、如“新增货币化安置100万套城中村和危旧房改造”等，但第二阶段却是政策清淡，LPR也连续四个月按兵不动。
各大两会前瞻相关的研报中，对于这部分的表态没有“扩内需”部分那么坚决有力，只强调了已有政策的延续。
国泰期货的研报认为，在总量层面，房地产市场暂不会推出刺激需求类的政策，但延续性的措施如通过重启土储专项债收购土地储备、增加存量商品房收购以及进一步推进城中村改造等方面或可期待。
另外华泰证券分析，具体看，需求侧政策包括加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力；供给侧则主要着眼于存量消化，加大存量商品房和存量土地盘活力度，为人口流入、经济发展较快等有较强基本面支撑的城市地产成交回升提供较强支撑。
换言之，在房地产这个领域，期待“强心剂”的朋友怕是要失望了。
整理产业清单“产业大于总量。”
在一部分“弄潮儿”“赶潮人”眼中，全国两会上不是一长串的数字或政策目标，而是未来产业的“捕捉器”。
汇总了几份前瞻研报的产业主题，列举如下：
人工智能产业链、“人工智能+”、低空经济、银发经济、数字经济、未来产业、新型消费（品质消费）、基建出海、无人驾驶、6G等。
捕捉“普通人相关”大部分时候，两会与普通人的关系在体感上较远，但也有个别场景下很近。
例如民生政策下的教育、医疗、养老、生育、收入、个税等领域，宏观指标上则涉及新增城镇就业、调查失业率等数据。
不过，一些人大代表的建议或政协委员的提案中，有不少令普通人感兴趣的话题，每年都有几个“爆款”引发热议。
近日，密集出现了一些“普通人也能说上几句”的提案与建议，有不少还上了热搜。最后，我们精选了其中的一些分享给大家。
全国人大代表、中国工艺美术大师庞永辉：在全国推行“春秋假”，可先在五一假期前后设立1周左右的“春假”，此后再推行“秋假”，企事业单位落实带薪休假制度，推动假日消费对经济增长的作用。
全国人大代表张强：建议严格落实育儿假、配偶陪产假等制度，试点“父育假”制度。同时，对企业支付女职工产假期间社保费用给予财政补贴，建议一孩家庭补贴50%，二孩、三孩家庭提高至70%—90%，降低企业用工压力。
全国人大代表、中国民航大学副校长吴仁彪：将研究生考试时间提前至每年九月的第二个周末，录取工作提前到11月中旬结束，如此一来，未能上线以及复试落榜的考生便能及时投身就业市场。
全国政协委员蒋胜男：（再次）提出，删除民法典中离婚冷静期的相关条款。
全国人大代表、格力电器董事长董明珠：建议提高基本减除费用标准，将个人所得税基本减除费用标准提高至10000元/月，并同步优化调整税率结构和专项附加扣除，加强税收监管与信息共享。
全国人大代表邵永海：建议科学有效地增加老年人子女陪护假期，可以按照“假期法定”“分段递增”“灵活安排”的方式推进；建议在父母退休后根据其年龄增长适当增加陪护假天数，比如每满五岁增加一天，直至达到特定上限。
全国政协委员，上海新纪元教育集团董事长陈伟志：建议逐步淡化“重点高中”标签，深入推进中考制度改革和试点工作，完善制度建设促进高中阶段学校多样化发展。
全国人大代表、58同城董事长兼CEO姚劲波：
通过雇保姆抵个税等举措，发挥家政行业惠民生、稳就业、促消费的作用；
全力推动租购同权进程，逐步实现租赁领域基本公共服务的“均等化”，着重保障租房弱势群体在租赁合同约定范围内，对住房享有合理的使用权及占有权；同时确保承租人平等享有八项核心权利，即子女就近入学、社区医疗、保障性住房申请、落户积分、公积金提取、公共设施使用、社会救助申领和就业帮扶。
减半征收社保促进应届大学毕业生就业。
全国人大代表、小米董事长兼CEO雷军：绿色的号牌与车体颜色的兼容性较差，不利于产品外观设计实现更高突破，建议有关部门能够启动新能源汽车号牌式样的调研论证，公开征求意见建议。
全国人大代表、山东阳光大姐集团董事长卓长立：建议将家庭中的养老护理、病人陪护消费纳入个人所得税抵扣范围的建议。
全国政协委员、中华全国律师协会监事长吕红兵：“可充分借鉴反电信网络诈骗立法的实践，制定统一反网络暴力法”。
全国人大代表、中兴通讯股份有限公司高级副总裁苗伟：建议从法律层面加强监管和规范，解决骚扰电话、虚假营销等群众痛点。
本篇作者 | 和风月半 | 责任编辑 | 徐涛
主编 | 何梦飞 | 图源 | VCG
