“股神”巴菲特,这个名字几乎等同于稳健、价值投资的代名词。
然而,最近发生的一系列事件却让市场开始怀疑:这位“先知”是否已经对美股失去了信心?
连续八个季度净卖出股票,苹果持仓自年初以来骤降67%,现金储备突破历史新高…种种迹象表明,巴菲特正在进行一场预谋已久的撤退。
是对市场过度繁荣的担忧,还是对未来经济走向的预判?这场“清仓式”减持,又将对市场带来怎样的冲击?
投资策略的惊人逆转
曾经,巴菲特是美股的坚定拥趸,尤其在2008年金融危机期间,他高呼“买入美股”,成为稳定市场情绪的重要力量。
然而,如今的他却反其道而行之,开启了持续的“抛售攻势”,这种180度的大转变,自然吸引了市场的不少关注。
虽然苹果依然是伯克希尔的最大持仓,但其市值从年初的1743亿美元降到现在的699亿美元,缩水了上千亿美元。
但苹果并非唯一的抛售目标,伯克希尔在第三季度卖出了346亿美元的股票,这已经是公司连续第八个季度在净卖出股票了。
伯克希尔对美国银行的持股减少了23%,降到7.99亿股,因此在持仓中的排名也从第二位掉到了第三位,相比之下,伯克希尔对美国运通、可口可乐和雪佛龙的持股相对稳定。
更让人意想不到的是,伯克希尔在这个季度停下了回购自家股票的脚步,从2018年开始,伯克希尔就把回购股票当作重要的资金使用方式。
这次暂停回购股票,说明巴菲特觉得即使是自己公司的股票,现在这个价格也不够吸引人,伯克希尔最近的抛售行动让其现金储备飙到了3252亿美元,比年初的1680亿美元翻了一番多,创下了历史新高。
巨额现金储备,一方面反映了巴菲特套现的决心,另一方面也预示着他对未来投资机会的期待。
巴菲特曾在今年5月,将部分减持归因于对资本利得税率可能上调的情况表示忧虑,这样的长时间套现,再加上对自家股票和其他市场投资的兴趣减少,很难让人相信这只是为了税务考虑。
巴菲特正对当前美股市场的估值和未来走势有些担心,态度比较谨慎。
巴菲特的特点,在于找那些被市场低估的好公司,然后抓住机会买入长期持有,那么是什么让他对曾经钟爱的美股市场产生了如此大的转变?
现在美股的估值确实偏高,尽管经历了去年的回调,但一些指标仍然显示市场存在泡沫风险,比如,巴菲特指标显示现在美股市场的价格并不低。
高估值可能意味着未来的增长空间不大,甚至有下跌的风险,全球经济增速放慢,通胀水平居高不下,地缘政治风险也在增加,这些因素都可能对市场造成冲击。
美联储持续降息的货币政策,虽然旨在控制通胀,但也可能导致经济衰退,进一步加剧市场波动。
此外,对美国政府政策的担忧也是巴菲特考虑的因素之一,除了对资本利得税率可能上调的担忧外,其他可能影响投资环境的政策调整也值得关注。
信息来源:2024年11月3日发表于鲁中晨报——《最新公告!巴菲特疯狂囤现金,手持2.3万亿元,还卖掉1亿股苹果股票,发生了什么?》
巴菲特减持的影响波及深远
以巴菲特的地位来看,这样的大佬一旦做出点什么举动,那肯定会引来其他投资者的争相效仿,要不然他也不会被称为“股神”。
巴菲特点哪里,投资者就往哪里看,他的动作常被当作市场风向的指南,他的持续抛售难免会加剧投资者对市场前景的担忧,导致市场出现抛售潮,形成负反馈循环。
如果巴菲特的现金储备越来越多,那肯定会对市场造成一定程度的影响,因为当大批量资金从股市里出来的时候,那肯定会降低流通性。
投资者的热情可能会受到影响,市场活跃度也可能下降,巴菲特的投资策略变化,也给其他投资者带来了一些实用的启示。
这种谨慎态度提醒我们,市场并非永远上涨,高估值和宏观经济风险不容忽视,投资者要随时关注市场变化,及时调整投资策略,做好风险管理,不要盲目跟风。
即使在谨慎的市场中,还是能找到投资的机会,投资者得花时间研究市场,找到那些性价比高的优质资产,然后进行长期投资。
展望未来,美股市场将走向何方?巴菲特的举动,是否预示着市场即将迎来回调?
从目前的市场环境来看,市场回调的可能性确实存在,高的市场估值、宏观经济的不稳定、地缘政治的不确定性,都有可能引发市场下滑。
巴菲特的谨慎态度,更增添了这种可能性,面对市场可能的回调,投资者得提前做好准备。
首先得调整投资策略,降低风险,可以多留一些现金在手,等有更好的投资机会再出手,还要多关注市场变化,及时掌握最新动态,这样能帮你做出更好的投资选择。
市场走势很大程度上也受宏观经济环境的影响,美联储的政策、通胀水平和经济增长都会影响市场,投资者得关注宏观经济指标的变动,这样才能更好地掌握市场动态。
信息来源:2024年11月2日发表于每日经济新闻——《最新公告!巴菲特疯狂囤现金,手持2.3万亿元,还卖掉1亿股苹果股票,发生了什么?》
巴菲特的政治立场
巴菲特在大选临近之际,明确表示不会支持任何总统候选人,这与他以往的政治立场有所不同。
这一举动,或许也反映了他对当前美国政治和经济环境的担忧,因为政治的不确定性,也可能成为影响市场走势的因素之一。
回顾巴菲特的投资经历,你会发现他一直坚持价值投资的理念,就是找那些被市场低估的好公司,然后长期持有。
以巴菲特的本事来看,他从来都用不着跟随普通人的眼光,而且他的抉择在很多投资者看来,往往也是真理般的存在。
巴菲特此次的“清仓式”减持,并非是对价值投资的背离,而是他对当前市场环境做出的理性判断,他觉得现在市场估值这么高,很难找到符合他投资要求的项目。
巴菲特的做法提醒我们,投资不是固定不变的,要随着市场变化灵活调整,在市场高估时,要保持谨慎,控制风险;在市场低估时,要积极寻找机会,进行价值投资。
信息来源:2024年11月3日发表于澎湃新闻——《3252亿美元!巴菲特在疯狂囤现金》
结语
巴菲特投资策略的变化引起了市场的广泛关注和热议,他的举动,并非是对美股市场的彻底否定,而是他对当前市场环境的理性判断。
在变幻莫测的市场里,保持谨慎、理性,专注于价值投资,才是我们应该坚持的方向,所以巴菲特的举动值得所有投资者深思。