忍无可忍无需再忍,日本对美国出手的传言终于被证实了。
近日公布的金融数据显示,日本5月份的外储余额大跌,截至5月底已降至1.2315万亿美元,较4月底减少了474亿美元。
这么多的钱突然哪去了?答案只有一个,就是日本为了挽救日元汇率,而被迫向美联储开战。
日本为何终于敢向美国出手了?美联储遭日本背刺,是否会吃下这个闷亏?
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日本出手!外储大跌474亿众所周知,日本一直都是美国的“铁杆小弟”,美国指东日本不敢往西,堪称忠心不二。
以至于当美联储挥起镰刀,在全球制造美元潮汐,进行无差别收割时,哪怕日元大幅贬值,日本仍然不忘增持美债,对美国予以最大的支持。
然而,当真正到了生死关头,美联储的收割镰刀砍到身上时,日本终究还是出手了。
4月底,日元突破160大关后,日本悍然出手干预汇市,1个月内外汇储备大跌474亿美元。
474亿美元,钱哪来的呢?
要知道,日本作为美国的第一大海外债主,手持美债超过万亿,绝大多数外汇储备都被拿来了去购买美债,所以其手里的流动性美元并不多,充其量也就只有1000多亿美元的规模。
再根据美国财政部最新公布的TIC报告显示,日本美债持仓止步“六连涨”,4月份持仓大幅减少375亿美元至1.15万亿美元,创下4个月来最低记录。
而这意味着,日本政府主要就是通过出售美债,才得以筹集到足够的汇市干预资金。
但这里的关键问题在于,日本此举已然触碰到了美国的“敏感神经”——美债。
此前,美国财长耶伦曾多次发出警告,称“干预汇市不应该成为解决失衡问题的常规工具”,还特意强调“各国官员在采取行动前应该发出合理的警告”。
言下之意,就是“某些国家”尽量不要动手干预汇率,哪怕非干预不可,也一定要提前跟美国打招呼,获得许可,说白了就是希望日本打不还手,乖乖束手就擒。
但日元汇率暴跌之下,日本国内物价飞涨,民间怨声载道,面对美联储肆无忌惮挥出的镰刀,不光收割你还警告不许还手,日本实在忍不了了。
最后的结果,就是日本强顶着美国的压力抛售美债,把日元汇率从160的重要关口拉了回来。
美债回流,美联储挠头美债规模飙升,找谁来接盘,一直是美联储最发愁的大问题。
关键时刻,日本作为小弟当然不能置身事外,所以今年以来,哪怕日元贬值,日本也从不懈怠,坚持增持美债,信念毫不动摇。
当然了,最关键的还是美国威慑之下,日本并没有太多选择的权利。
可随着美联储展开收割,镰刀真的挥到头上时,日本终究还是本能地做出了反抗动作——抛售美债,拯救日元。
于是这里问题出现了:
连美国的海外第一债主都在抛售美债,谁还能接盘呢?
事实上,不光是日本,今年4月份英国、加拿大、比利时也分别减持了179亿美元、247亿美元和47亿美元。
哪怕我国4月份短暂增持了33亿美元,但抛售美债仍是我们的主旋律,美债持仓规模未来还会持续减少。
这意味着,放眼全球,美债的吸引力正在大幅下降。
而这也是目前美国财长耶伦最担心的问题:
就连日本都置自己的警告于不顾,开始抛售美债,难不成美债要“烂在手里”,自己接盘吗?
目前来看,美债规模已经将近35万亿美元,而其中外资持仓规模仅有8.1万亿美元,77%的美债都已经不断流回美国内部。
美债回流,美联储急得挠头,亟需找到下一个接盘侠。
惨遭日本背刺,美国作何反应?前面我们提到,美国财长耶伦曾专门警告,禁止随意干预汇率,但当日元汇率突破160时,日本终究还是反抗了。
惨遭日本背刺,吃亏显然并非美国的风格,反击很快来了:
就在前几天,美国财政部发布半年度货币报告,把日本添加到了汇率操纵“观察名单”中。
虽然这并不是把日本标记为汇率操纵国,但显而易见,这是耶伦对日本的连敲带打,发出了更明确的强烈警告。
而最耐人寻味的是,伴随美联储再度放鹰,日元汇率又一贬再贬,已然再度逼近了160大关。
美国此举几乎就相当于明着告诉日本:
再一再二不能再三,这次日元贬值,你要老实本分,想要抛美债救日元?好好考虑清楚先!
试想一下,如果日本不识趣,再次顶着压力,继续抛售美债干预汇市,会是怎样的结果?
除了继续加大收割力度,做空日元之外,美国熟悉的“盘外招”或许也会再次上演,东京地检署又要忙起来了。
写在最后:
面对美国的无情收割,哪怕日本忠心耿耿,但到底还是小命要紧,抛售美债干预日元汇率也在情理之中。
如今,惨遭日本背刺的美国已经再度出招,接下来日本是否还敢继续抛售美债,干预汇市?干预效果究竟如何?最终日本是否会被美国成功收割?精彩好戏,即将连番上演。
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内讧[笑着哭]
中国在抛售美债这件事上可以支持日本
我们赶紧打助攻[呲牙笑]