“聪明资金”连续4周抄底
随着市场做多的情绪回归，北向资金也出现了明显的加速抄底的迹象。数据显示，本周5个交易日北向资金累计加仓106.96亿元。
值得注意的是，在1月底市场还在处于加速下杀过程中，“聪明资金”就开始逆势抄底。而在市场情绪回暖后，明显出了加速抄底的迹象。
若以日为统计周期来看，本周三北向资金全天大幅净买入135.95亿元，创下2023年7月28日以来单日最大净买入额。而在随后的周四，北向流入速度放缓，净买入36.9亿元。其余的周一、周二、周五，北向均呈现净流出态势。
“聪明资金”疯狂加仓大金融和大消费
从净买入的行业来看，本周北向资金加仓最多的三大行业是银行、食品饮料、非银金融，分别净买入83.4亿元、60.73亿元、34.31亿元。净买入超10亿元还有交通运输和电力设备行业，分别净买入17.29亿元、15.86亿元。
北向资金大举加仓银行股，主要还是银行股的性价比高和行业边际改善。消息面上，近期2月LPR报价出炉，1年期维持不变，5年期LPR下调至3.95%。中信建投则表示，2月LPR下调时点符合预期，5年期下调幅度超出市场预期。“1年期不动+5年期下调”的政策组合，一方面有利于刺激房地产需求侧改善、托底宏观经济，另一方面体现了政策呵护银行息差的态度。市场负面情绪极大打消，利好银行估值，拥抱绩优银行标的。由于大部分按揭在1月已经重定价，考虑到2023年末存款利率下调的对冲作用，本次5年期LPR调降25bps对银行24年净息差影响微乎其微，预计2024年银行业净息差收窄幅度仍有望优于去年。
此外，北向资金还大举了食品饮料等大消费行业，一方面食品饮料行业经过长达近2年的调整，估值处于历史低位和行业边际的改善；另一方面，2024年春节消费的超预期，提振2024年消费的全面复苏。
湘财证券表示，2024年春节返乡、旅游人口增长显著，礼赠、宴请、聚餐等消费场景表现良好，居民消费意愿持续释放，市场预期逐步修复，预计年内将继续保持稳步恢复的趋势。
从净卖出的行业来看，计算机、传媒、医药生物位于净卖出前三，分别净卖出32.14亿元、25.36亿元，13.41亿元。此外，净卖出超10亿元还有通信、机械设备。
值得注意的是，本周市场涨势最靓丽的仔无疑是人工智能产业链，涵盖传媒、计算机、通信和电子等行业。本周传媒大涨13.39%、计算机大涨11.59%、通信大涨11.13%，但这涨势最好的行业北向资金却逢高减仓。
不过，本周市场本身就出现了红利股与科技股共振的格局。
“聪明资金”加仓茅台37亿元
从北向资金加仓的个股来看，本周加仓最多的酒王贵州茅台，加仓37.01亿元，连续5个交易日净买入；动力电池龙头宁德时代也获得加仓14.77亿元，也是连续5个交易日净买入；保险龙头中国平安则以净买入13.04亿元位居第三。值得一提的是，中国平安获得北向资金连续10个交易日净买入。招商银行净买入也超10亿元，达12.29亿元。
此外，兴业银行、工商银行、五粮液、农业银行、伊利股份、北方华创净买入均超6亿元。
净卖出方面，药明康德净卖出9.29亿元，位居卖出第一位；分众传媒、四川长虹、三花智控、兆易创新、光弘科技、中贝通信、中国电信等人工智能概念股均遭到净卖出超2亿元。北向资金出现明显的高位减仓的动作。
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