经历了假期三天外围市场的腥风血雨——
此时此刻的娃哥，正捧着刚完成回血、还没捂热乎的账户，在惴惴不安中默默等待一个小时后的“赌场”大门打开。
雄狮怒目。
昨夜19:25，人民日报发布评论员文章：
“集中精力办好自己的事，增强有效应对美关税冲击的信心”。
大A开门的前一天，
特朗普公布“对等关税”的第三天——
决策层的信息投放重心，从“对外反制”正式转移到“向内应对”。
这篇文章中，有三个重点。
第一，加油打气。
开篇，
先认识问题——
不回避加征关税对短期出口造成的负面影响。
再加油打气——
打毛衣以来，对美出口的依赖度已经下降，不会对经济造成颠覆性影响；
历经8年打毛衣，我方不仅已经积累丰富斗争经验，经济韧性也越压越强；
针对加征关税，早已打好提前量和富余量，逆周期调节的工具箱里还有工具。
人日的评论员用了一句话，来概括“应对的底气”：
天塌不下来。
第二，投放政策预期。
应对冲击，不能只有加油打气，也得有具体的政策落地。
关于具体政策，决策层也给出了态度和方向——
降准降息，随时可以出台；
坚决稳住资本市场，稳定市场信心；
两会上的财政赤字、专项债和特别国债，还有进一步扩张空间；
把消费打造成经济增长的压舱石，推动居民增收减负，提高居民消费能力。
怎么讲呢？
虽然没有明说，但上面的态度基本已经明确：
放弃外部的幻想，重心放在内部更大规模的刺激政策。
接下来，
是娃哥的分享时间。
虽然人民日报评论员的这篇文章很简洁，但里面藏的东西却非常多。
第一，降准降息，最快本周落地。
虽然，
降准降息是最没啥好讲的，但偏偏又是大家最关心的。
自去年底以来，央行一直喊着要“适时降准降息”。然后到了今年年初，央行的口吻变成了“择时降准降息”。
适时与择时之间，LPR已经连续五个月按兵不动。
请注意！
这次决策层提到“降准降息”时，措辞发生了变化：随时降准降息。
适时-择时-随时，措辞的变化意味着什么？
真的要来了！
新一轮的降准降息，真的要来了。
娃哥的个人判断是——
最快本周，最晚下周。
并且，
幅度不会小。
第二，今年的刺激政策，大概率会超预期。
“加征关税的影响与冲击”，相关的分析研判文章已经有很多。
要应对这样的冲击，仅靠降准降息是远远不够的。
因此，
这次的文章中，在降准降息之外，还专门提到了一句话：年初定下的财政赤字、专项债和特别国债，还有进一步扩张空间。
娃哥看到这句话，心里一紧。
你们知道这句话的分量有多重么？
娃哥在之前分析“2025工作报告”时，提到过三句话——
今年的赤字率4%，是近15年来最高；
今年的政府债务规模预算13.8万亿，是近10年来最高；
今年的特别国债发行规模1.8万亿，也是近10年来最高。
年初定下的财政赤字、专项债和特别国债规模，已经是历史新高。
如今又说，
还有进一步扩张空间……
你们说，
这意味着什么？
不计代价的稳增长。
可能大家已经知道一定会有刺激政策，但我想强调的是：刺激政策的力度，会超过你我从未预见的程度。
第三，放弃幻想，斗争到底。
围绕这次的加征关税，决策层的应对和回应，还有三个跟过去不太一样的地方。
1、反击的速度和力度很快。
之前，
是边声讨、边对话、边谈判。
这次，
是立即宣布了11条反制措施：对美的所有进口商品，加征34%的关税等。
2、回应冲击和打气预期的速度很快。
近三年所直面的历次外部冲击中，这次是回应冲击、打气基层最快的一次。
回应快，意味着什么？
一方面可以说，我们也学会了预期管理，
另一方面也可以说，希望基层快速响应、做好长期斗争的准备。
3、七成的字眼，都在强调“以内为主”。
之前，
我们遇到关税大棒冲击时，往往还会专门挪出来一部分内容讲讲讲：如何寻找新的外部市场。
而在昨夜的文章中，
近乎70%-80%的内容，都在反复强调四个字：以内为主。
货币政策，以内为主——
不再管美联储是否降息，反正我们随时都可降息；
财政政策，以内为主——
进一步扩张已是历史最高的债务预算，扩大政府投资规模；
刺激政策，以内为主——
反复强调要稳住居民资产价格，要稳住内部资本市场，要扩大内需。
以上三个不同以往的小细节，给外部释放出一个隐晦的态度：
我以内为主也能扛，能谈谈，不能谈，就算逑。
干瞪眼。
自“对等关税”宣布以来，很多人给我留言，让娃哥聊聊。
其实，
真没法聊。
现在网上全都在选边站队：
跪派说，不该反制，该软得软。
我们需要鹰酱的市场、技术、订单、资金，一旦反制，企业的日子会很难熬。不要搞宏大叙事，要关注百姓生计。
硬派说，软个迪奥，该干得干。
人家把桌子都掀了，我们不反制，他们就敢骑到咱脖子上拉屎。跪了就能饶过你？大清倒是跪了，百姓生计好过了么。
这特么怎么聊？
怎么聊，都是在往坑里跳。
无论站哪边，舆论的漩涡都能卷死我这个两百来斤的大胖子。
幸好，
昨晚有了这篇评论员文章。
然后，
娃哥就有了聊聊的载体。
其实，
关税之争的本质，是全球最大甲方和全球最大乙方之争。
甲方（鹰）认为，我吃亏了；
乙方（兔）认为，快别逼逼了，我也没占到什么便宜。
于是，
甲方掀了桌子，以砸烂生意、承担通胀为代价来胁迫乙方让渡利益。
——想做生意，就得跪着听我的。
乙方一边搞技术上的“国产替代”，一边搞外贸上的“一带一路”，还捎带手的搞金融上的“人民币国际化”。
——虽然喊着扩大内需，实际目的是逐步完成“去甲方化”。
摩擦之中，
甲乙双方不断打出自己最大的底牌。
甲方说，
老子不靠你，想要卖货给我的人多的是，我要把你踢出贸易圈。我要加关税，要让你的商品丧失一切价格优势，要让你的出口企业没有利润。
乙方说，
老子更不靠你，我国内市场大得很，我降准降息、我扩大政府投资、我加大财政补贴和消费补贴，我自产自销不知道有多乐呵。
实际上，
现阶段谁也离不开谁。
双方打出最大底牌的目的，
就是两个相互依存的人，互相向对方证明“我离开你也能活”，以此逼迫对方能做出让步和谈判。
像什么？
两个刚谈恋爱的人，在玩一种“谁先开口谁先输”的无聊游戏。
娃哥这么讲来，
是不是瞬间觉得“天似乎也塌不下来”。
所以，
娃哥的判断是——
到最后，双方都会憋不住，大概率都会各自退一步。
因为爱嘛，因为暂时还离不开嘛。
只是，
当下正是较劲的时刻。
也是，
国内降准降息的货币政策、扩大赤字的财政政策、托底居民资产价格的稳增长/稳消费政策，集中投放的时刻。
大概就是这样。
站在这个角度上看，
娃哥对人民币资产依旧持相对乐观态度，复苏的大趋势不会因此改变。
