今儿盘面的核心毫无疑问是观察半导体板块的持续性，分几个时段留意了一下成交top10的标的变化趋势，开局一小时半导体从数量和成交量上均占绝对优势，其他板块标的只有天齐锂业和宁德时代勉强混在前排（不算海南疫情影响的中国中免）。酝酿一个周末的高开并无意外的接低走，新能源各支线开始活跃，到收盘半导体和新能源算是五五开吧。

上周写在半导体情绪高潮之际，提了几个简单的判断思路：别人试图给你降下铁幕而不是送装备送钱支持发展，科技进步的速率并没有因此而发生质变，chiplet这些弯道超车的技术并非周末新编出来的，当前时点并非2018年首次喊出国产替代，中低端的替代甚至已经开始吊打海外。

行业非景气周期嵌套在国产替代的景气周期中，该事件节点显然并未对行业产生质变的影响，善变的只有市场情绪，外加chiplet等概念迅速的市场认知普及，故而可以判断，半导体当前更符合题材玩法，而非配置玩法。要配置的话chiplet这些早干嘛去了？从新能源与半导体双轮驱动市场行情来看，没有出现新能源被半导体吸崩的景象，题材情绪拥抱半导体，配置资金各玩各的。

之所以会出现诸如券商的那种fomo感，因为半导体作为此前热门且承载量大的板块，短期出现了碾压性的赚钱效应，投资不忘初心，合理分清仓位配置属性。基于半导体这种题材模式，经过今日的分歧，后续市场眼球自然会集中在人气度高的几个标的上，诸如华大九天、芯原股份、富通微电、大港股份。

再聊聊chip4，以痛击霓虹历史共同敌人的方式拉拢泡菜，在美要求韩8月底之前给出答复时，韩把“不刺激中”作为原则来讨论合作的必要性。站在大赢的角度去看，半导体的消费市场越来越偏向中国，以在景气周期的新能源汽车半导体为例，中国产业链布局的优势压倒性领先全球，新能源汽车的需求市场在哪显而易见，如果你chip4玩割裂，恰好是给了国产替代的机会，推动原本在商言商不那么容易更换的产业链发生变动，一旦变动成功那么替代大概率是不可逆的趋势，有需求的供给才能成为闭环。

军工板块依然活跃，在等一个常态化的可能性，今日的官方回应仍然模棱两可，没有给出明确结束军演的信号。另外，疫情和限电继续保持关注。

So...基本聊通透了，就酱。