由疫情开始的芯片短缺，恐怕要结束了。
01
芯片暴跌
一直以来有种说法：
美国是芯片行业最大的“搅局者”。
前段时间，美国参议院通过了一份CHIPS法案，拟为半导体行业提供价值约760亿美元的补贴与税收减免。
这份扯皮了两年的法案，表面上说的是避免美国芯片短缺，实际上是为了遏制中国芯片制造产业的发展。
法案当中，明确要求获得美国“芯片法案”补贴的半导体企业，在未来十年内禁止在中国大陆新建或扩建先进制程的半导体工厂。
该草案已获得美国白宫方面的支持，或将使得台积电、三星、英特尔、环球晶圆等厂商后续在中国大陆的投资受阻。
美国两党对于遏制中国先进制造业的发展是意见一致的，但具体到怎么执行，双方的分歧相当的大。
围绕着其中的一些条款，两党谁也不服谁，撕扯之下，芯片景气周期就整没了。
自从美芯片法案落地后，全球半导体行业就出现了大洗牌，就连业内专家也认为，老美彻底扰乱了芯片行业供应链发展。
在美芯片法案签订的当天，半导体股就崩盘了。
如今，芯片价格也出现了暴跌，前景堪忧。
作为2021年最畅销的芯片产品之一的意法半导体芯片，是电子控制系统的核心部件。
它的市场报价一度上涨至3500元左右一个，然而现在的价格直接从高位下滑至600元左右一个，降价幅度超过80%。
另一型号的芯片，在2021年价格维持在200元左右一个，目前售价仅为每个20元左右，只有最高价的十分之一。
意法半导体的股价也随着芯片价格的下跌出现了回落，从去年11月51.95美元的高点跌到如今的32.63美元，下跌了近37%。
市值从470亿美元降到295亿美元，蒸发了175亿美元，约合人民币1180亿元。
除了意法半导体，美国芯片巨头德州仪器芯片价格直线下降，从原本的90元芯片卖到了现在不到10元就能买到，价格整整下跌了90%。
刚过去的2021芯片短缺震动了169个行业，折腾没了美国1%的GDP。
但在今天，芯片价格却出现暴跌。
真的是活久见。
02
曾经一“芯”难求
现在芯片领域的价格跌价可谓惨烈——以至于现在有些厂商宁愿违约赔钱也不再下单生产了。
要知道，早在几个月前，全球还普遍一“芯”难求，芯片价格在供给紧张的背景下，直接被炒上天，价格暴涨令人瞠目结舌。
意法半导体生产的车身电子稳定系统的核心芯片STL9369，其价格从原来的20元，如今暴涨到2800元，同比涨幅超百倍。
去年就有媒体曝出一款不到10元的芯片，竟然被一家名为锲特电子公司故意炒到400多元，几个月上演芯片翻40倍的情景。
还有2021年初，央视就曾报道，一款德国芯片从去年的3.5元暴涨至今年的165元，总计涨价500%；
部分芯片价格暴涨30倍，有厂商想加钱也买不到。
其实，自2020年以来，全球所有行业就一直受芯片短缺困扰。
而前两年的芯片暴涨最主要的原因有两点：
疫情导致供应链受阻，加上大玩家们纷纷囤货。
一方面是疫情影响企业开工，不少半导体供应商暂时关闭部分产线，直接影响全球芯片的供应。
比如之前作为小鹏供应商的马来西亚工厂停工，小鹏汽车董事长何小鹏以及联合创始人何涛都在社交媒体上发声，直呼“欲哭无泪”。
果然，半个月后，8 月交付量一出，小鹏汽车因为芯片短缺的原因，导致当月交付 7214 台，较上月减少了 800 多台。
其次就是，美国制裁华为，华为被迫囤货。这就带动了炒家们投机一起囤。
芯片从原厂出来的价格涨幅不会非常夸张，比如说原来卖一块钱的芯片，原厂出去最多也就涨个50%，现在我们国内所看到的这种价格暴涨问题大多数是炒起来的，代理商、经销商等人为因素很多。
囤货导致制造业企业一芯难求。
以新能车的产业为例。
一台传统燃油车对芯片的需求量约为300个，而现在，一台智能化配置高的传统燃油车，大约需要500到700多个芯片，高端智能电动车需要的芯片数量则可能高达2000个以上。
由于汽车芯片供应短缺，2021年全球减产汽车1131万辆，降幅达14.6%，中国市场2021年全年减产214.8万辆。
新能车一辆车出厂卖十几万、几十万，结果因为一颗芯片卡住出不了厂，企业能不急吗？
所以，原本几十的芯片能炒到几千。
03
拐点已至？
2022年全球半导体行业出现了结构性调整，从之前的产能紧缺转向产能过剩。
最明显的表现就是芯片价格开始暴跌——需求过少，产能过剩，不跌还有天理么？
其实芯片价格大跌的事，以前也发生过。
在2015年，对于需求端疲弱的担忧主导了芯片价格的大幅回调。
2015年是智能手机高增长期的分水岭——自2010年开启的智能手机高增长期基本结束。而在PC端需求长期低迷之际，智能手机需求是主导上轮内存芯片上涨的重要驱动因素之一。
2015年全球智能手机出货量为 14.329亿部，较2014年数据同比增长仅为10.1%（此前季度数据已经可以看出放缓迹象），增速远逊于此前5年全球智能手机出货量增速（2014年23.1%、2013年29%、2012年44.1%、2011年61.3%、2010年75.7%）。
这基本上标志着2010年开启的全球智能手机的高增长期的结束。
所以在当年，芯片行业经历了一次震荡。
尤其是不少低端芯片，甚至比沙子卖得还便宜。
进入2022年，从手机到电视，从笔记本电脑到平板电脑再到台式机，几乎所有消费电子产品的出货量都在下滑。
由于虚拟币暴跌以及“挖矿潮”退去，过去一直买不到、买不起的“空气卡”，迎来了大降价，不再是卖方市场了。
然后今年的手机销量也不乐观，各大手机厂商们也大规模地砍单。
2022年第一季度全球智能手机出货量同比下降11%，同时有研究机构下修了2022年全球智能手机出货量至13.57亿部，同比下降3%，且不排除进一步下修的可能性。
小米通知供应链，将把今年全年原订2亿部销售目标，调降为1.6亿部到1.8亿部；OPPO、Vivo本季和下季也传出砍单约两成，以消化过多的库存。
笔记本电脑厂商近期也加入了这一行列。2022年第一季度，全球笔记本电脑出货量也同比下降6%。
联想、惠普、宏碁、华硕等几乎所有一线PC品牌都开始下调年度出货目标，平均下调幅度超过20%。
整个电子消费市场的需求在急速萎缩，预期大大降低，而前两年由于“芯片荒”导致各路资本涌入赛道，供应商疯狂扩充产能。
一面产能迅速提高，一面又是需求大幅度回落，芯片这一高科技行业活脱脱走出了“猪周期”的趋势。
所以，不难判断，芯片价格的拐点已经到了，动辄暴涨百倍的行情恐怕一去不复返。
并且，还有极大可能芯片价格会进一步降低。
为什么？
因为中国一定会把这个短板给补上。
去年中国进口了6355亿个芯片，花了将近2.8万亿人民币。出口了3107亿个芯片，挣回差不多1万亿。
逆差是1.8万亿。
正好吃掉了去年中国出口9.5亿台手机、2.2亿笔记本电脑、1.4亿台平板电脑的顺差。
而2021年全年的贸易顺差大概为3.47万亿。
1.8万亿占了3.47万亿的51.8，吃了一半；芯片是当前最主要的花外汇的项目。
而芯片这玩意，不像石油、天然气，没有就是没有，不可能凭空变出来，这东西可以通过自身的努力造出来。
所以中国一定会投大量的资金到半导体，无论如何都要实现较高比例的国产替代。
其实这点从资本市场的东西也能看出一二。
16、17年的时候，尽管整个大环境是冷清的，但我们已经感受到了民用市场对军用芯片的需求。
再到2019年，中兴、华为先后被禁，整个芯片市场的情绪被瞬间点燃，估值也实现了由市盈率、市销率到“市梦率”的转变。
国家正在引导市场上的资金往半导体领域涌入，国产化的崛起只是时间问题。
而在这一过程中，由于大量供给的爆发，必然会进一步压低芯片价格。
所以，这次的芯片暴跌，结合中国在相关领域的布局，以及美国所谓的“芯片法案”的出台，标志着拐点来了：
价格的拐点，产业格局的拐点，都来了。
