一、电子签的“合规外衣”：披着羊皮的狼
2025年央视3·15晚会首个金融选题，直指电子签平台“借条经济”的荒诞现实。洪先生通过人人信平台借款3万元，到账仅1.4万元，年化利率飙至5959%；王女士在借贷宝借款5000元，7天被扣1500元“砍头息”，利率高达2234%28。这些数字，堪比古时“九出十三归”的当铺生意，却披着“法院认可”“电子签约”的合规外衣。
表面看，平台只提供电子欠条服务，实则默许资金私下流转。借贷宝用户通过微信、支付宝完成转账，平台既不审核实际放款金额，也不留存交易凭证。人人信更被曝“做假账号”，放贷方伪造老年人、残疾人身份信息注册，利用人脸识别漏洞规避实名认证。一纸电子签，成了高利贷的遮羞布。
二、平台的“打太极”生意经：羊毛出在狗身上
“我们只挣借款人的钱。”某借条平台负责人曾如此辩解。数据显示，借贷宝注册用户1.4亿，登记借条1.1亿笔，每单收取10-50元“出证费”。一旦逾期，展期费、逾期费接踵而至。洪先生借款5000元，多次展期后还款总额超7000元，最终被要求支付2万元“销账费”，堪称“债务永动机”。
更讽刺的是，平台盈利模式竟与法律玩起“躲猫猫”。借贷宝建议用户通过线下转账赚取利息差，既规避利率审核，又持续收取服务费。
三、法律与技术的双重困局：谁来按住“电子印泥”？
电子签本为信任而生，却沦为高利贷的“帮凶”。法律层面，《民法典》规定民间借贷利率不得超过LPR四倍（约14.8%），但平台通过“线下操作”将实际利率隐匿于电子合同之外。技术层面，人脸识别漏洞、假账号产业链让违法者隐身，受害人连起诉对象都找不到。
监管的滞后性更令人扼腕。借贷宝2016年首度被央视曝光后，官网仍标榜“合规”，直至此次二度登榜，成都总部大门贴上封条，警方连夜进驻调查。整改声明中“高度重视”“彻底解决”等措辞，与九年前如出一辙。
四、当“科技向善”沦为“算法作恶”
电子签平台的异化，折射出金融创新的边界困境。当技术成为高利贷的“印泥”，当合规沦为作恶的“护身符”，监管必须直面两个拷问：如何穿透电子合同的“合规迷雾”？又如何堵住技术作恶的“暗门”？
借条平台不是法外之地，而是“法内飞地”。若再不斩断这条“线上签约、线下收割”的利益链，恐怕明年315，我们还将见证第三度“登台表演”。
