复盘老将:杨锐文、张靖、袁航、赵蓓,谁值得跟踪?

紫丝扬扬杨 2024-06-17 10:22:28

一、杨锐文

管理景顺长城优选,任职回报189.86%,同类排名130/718。

本科就读华中科技大学光电子工程专业,硕士就读浙江大学光学工程专业。2008年8月至2010年11月担任上海常春藤衍生投资公司高级分析师,2010年11月加入景顺长城,现任股票投资部执行总监。

2014年10月25日上任基金经理,管理规模250亿。

成长股选手,产业趋势投资。选择高速发展、有前景的行业。他认为,如果在一个没落的行业中,即使是再杰出的企业家也很难做出成绩。所以需要在「朝阳」的行业里,选择有发展前景的企业。

曾重仓医药、电力设备,现重仓电子。跑赢偏股混合型基金指数,跑输孙伟,也跑输陈一峰,不属于特别猛的选手。均衡成长。

二、张靖

管理景顺长城策略精选,任职回报276.15%,同类排名32/718。

2009年底进入大摩华鑫基金,从2011年起先后就任大摩多因子和大摩量化配置的基金经理,这两个基金均采用量化投资策略。同时也涉足专户投资领域,管理量化对冲的专户产品。

他自己评价,量化更多是一个工具,而不是一种投资理念。投资中更重要的是底层价值观和理念,有了这些才能去谈方法论,有了方法论再去找相应的工具,而不能本末倒置。所以,2014年5月来到景顺长城,从量化投资切换到主动管理。

2011年5月17日上任基金经理,管理规模128亿。

张靖对风格没太大的偏好,更关心公司的未来成长空间、业绩的确定性,以及性价比。

选股思路是,找到未来不太长时间内(比如说一年内)进入快速成长期的公司,而且要求这个成长期有一定的持续性,也喜欢去找有经营拐点的公司,控制估值,确保能在比较好的时点投资。

总体思路偏均衡,行业会有所偏重,个股不会买特别重。单一行业大概在20%左右,单只个股在4%-5%之间。

重仓电力设备、医药、电子、化工,2022年增配家电。原因是经济复苏初期往往一波三折,因此在配置上更加关注安全性、确定性以及性价比。

走势长期和偏股混合型基金指数相近,2021年3月后跑赢。

三、袁航

管理鹏华先进制造,任职回报188.2%,同类排名17/245。

2009年6月加盟鹏华基金,担任研究部资深研究员、投资经理助理、现任权益投资一部副总经理。

2014年11月4日上任基金经理,管理规模60亿。

希望获得风险调整后的最优收益,2018年曾择时,但回撤并不比偏股混合型基金指数优秀。

行业偏好消费、金融、先进制造。首先,这些行业的需求是绵长的,具备可持续性、不太容易被颠覆。其次,在这些行业中能够找到匹配估值要求的公司。第三,这些行业中能够找到一批在历史上已经证明过自己的优秀公司。

重仓机械设备、食品饮料、医药、家电、银行。牛市中略微跑赢偏股混合型基金指数,熊市中重仓银行、家电表现较好。

四、赵蓓

管理工银前沿医疗,任职回报186.4%,同类排名23/503。

本科药学,硕士金融,曾在中再资管担任投资助理。2010年加入工银瑞信,2014年起担任基金经理。赵蓓是工银瑞信研究部副总监,医药、TMT研究团队负责人。

2014年11月18日上任基金经理,管理规模195亿。

自上而下和自下而上相结合,立足产业发展趋势。

从产业视角出发,把握产业趋势,看需求、供给、竞争格局、公司的核心竞争力等方面,以动态的视角来观察其中的变化。

持股集中度比较高,持股周期比较长。

牛市中和葛兰不相上下,熊市中跑赢。

风险提示:

股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变

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紫丝扬扬杨

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