近期，中国台湾地区花莲县海域发生7.3级地震，大陆中东部、南部均有震感。作为拥有台积电等晶圆厂的全球半导体生产重镇，台湾半导体产业在遭遇7级以上的强震后势必会进行检修、调试等工作从而影响产能稼动率，带来运营成本的进一步提升，从而间接影响全球半导体供应链成本和价格提升。

有消息称，美国DRAM、NAND存储大厂美光受到地震影响，近日已通知客户暂停报价，产品线包括DDR4、DDR5及高带宽内存（HBM）。除此之外，三星、SK海力士产能虽不在中国台湾，但也同步跟进暂停报价。在NAND方面，由于去年三星激进的减产策略和今年服务器、AIPC等应用的大爆发，固态硬盘价格一路上扬。随着地震带来的供应链变数，原厂报价纷纷进入“静默期”，缺货潮进一步加剧恐慌，涨价大战愈演愈烈。

然后，放眼过去，此次地震仅仅是存储行业发展周期价格波动的小缩影。存储行业具有较强的周期性，波动周期约3~4年。根据WSTS数据，从2004年至今，全球存储芯片产业共经历了5轮周期，目前正处于第6轮周期起点。从市场规模增速来看，2006年、2010年、2014年、2017年和2021年均出现了增速峰值，分别为20.6%、55.4%、18.2%、61.5%以及28.8%。影响历史上周期上行主要驱动因素有终端销量爆发、新技术投入应用、晶圆厂合并、减产、产能不足等因素。而下行的因素包括产能过剩、国际经济形势影响及需求疲软等。

从2022年下半年起至2023年，存储芯片市场经历了价格的显著下跌，使三星、SK海力士等头部厂商遭受巨大亏损，个中原因很简单：用户对电子产品的需求量下降，导致库存挤压从而提升了生产成本。目前随着几大存储原厂的减产获得了初步成果，下游服务器/智能手机等产品需求也逐渐复苏，2024年存储芯片价格有望呈现周期性上涨。进入2024年以来，AI热潮的来临，AI PC迎来了快速发展，PC厂商、智能手机厂商预计在2024年将迎来需求复苏，带动NAND Flash、DRAM价格上涨。研究机构Gartner此前报告指出，存储芯片需求在2024年将强劲复苏，营收预估将暴增66.3%

周期上行，“大佬们”涨价扭亏态度坚定

随着工艺技术的进步和单位面积晶体管数量的增加，芯片制造的边际成本也在提升，去年全球的存储厂商都经历了市场的“至暗时刻”——成本上涨、降价、库存积压，导致强如三星、SK海力士等都遭受巨大损失，三星2023年损失了近 800 亿美元，创下其历史之最，紧随其后的美光和 SK 海力士也损失了数百亿美元。

研究机构TechInsights预测2024全年，全球DRAM芯片销售额将增长46%，达到780亿美元。该机构还表示，在手机、笔记本电脑等终端设备的推动下，电子产品零售价格上周继续走高。据悉，美光已向多数客户提出调升Q2产品报价，涨幅超过20%。集邦咨询的报告显示，DRAM内存芯片价格在今年一季度涨幅达20%，第二季度还将继续上涨3-8%。价格上涨对芯片制造商来说无疑是一大利好，有助于企业减少亏损，并提升未来的利润。

在NAND Flash闪存芯片方面，近期业界透露三星计划于二季度将企业级SSD价格提高25%，并增加产能。无独有偶，TrendForce认为，受益于北美和中国通信服务提供商不断增长的需求，预计今年上半年企业级SSD采购量将环比增长。由于一些买家试图在下半年旺季之前增加库存水平，预计第二季度企业级SSD合同价格将上涨20%-25%。

成本上涨，国产存储厂商“被迫”跟进价格策略

中国的存储芯片行业近年来取得了显著的发展，参与到全球经济中，但也受到全球供应链和价格战的冲击。其中长江存储、长鑫存储等代表企业，虽然在全球市场上的位置日益重要，但国产厂商仍面临技术差距和激烈的市场竞争等挑战。在美国、日本多方供应链的夹击下，国产厂商的供应链不得不大力寻求国产和其他地区的支持，这无疑造成了对原计划的破坏重构，大幅提升了公司新设备导入、新材料验证等真实成本。

然而短期内依赖国产半导体供应链快速提升产能恐怕并不现实，道阻且长。所以，国产厂商存储器的售价也不得不“跟进”，以求稳定成本和利润。总之，在经历存货跌价的低谷期之后，国产化存储量价齐升的预期也逐步明朗，毕竟前期的“折腾”下，无论是库存还是供应链成本压力都非常巨大，只要看到需求在，都不会放过这一年的行情机会，但也需要下游客户的持续信心配合，不能坐地起价和“硬拉价格”，这样恐带来现货市场的持币观望情绪。

总之，无论是价格周期、地震，还是国际供应链局势的不确定性，这些年来都给包括中国在内的各国半导体企业好好“上了一课”。尽管运营成本的不断上涨和价格波动带来了不小的挑战，但同样也为中国的存储厂商开辟了优化与创新的空间，帮助它们更有效地适应一个日益动态的市场环境。展望未来，我们可以预见全球存储芯片市场将不断变革与成长，顺应全球半导体发展脉搏，在合理的价格和稳定的供应下，让每一位消费者都不断享受到科技发展带来的红利才是科技企业应该追求的。