〇多家机构青睐高股息和新质生产力两大主题 ———————— 过去一周，上证综指累计上涨0.63%，飞行汽车、工业母机、光模块等科技板块持续活跃电力、煤炭、高速公路行业的多家高股息蓝筹公司再创历史新高。 中信证券认为，2024年5%左右的GDP增速目标符合市场预期，以3.0%赤字率+1万亿元特别国债+3.9万亿元地方政府专项债为主的财政组合拳力度并不弱，体现了适度加力的要求。 新质生产力成为重要任务，预计2024年将是科技制造产业政策的大年，将催化新兴产业主题，包括新型要素建设(数据、算力)与配套(能源、材料、基础软件、基础装备等)，以及从导入期进入成长期的大模型应用、人形机器人、自动驾驶、新材料、卫星互联网、低空经济、生物技术等。另外，在资产荒的背景下，央企红利低波和高股息板块仍是大体量增量资金的首选底仓配置方向。 @申万宏源研究所 认为，2024年财政和货币共振宽松的方向不变，但单纯交易稳增长的股价弹性可能不足。发展新质生产力将在很长一段时间里贡献主题线索。改善公司治理、提升股东回报是监管导向和市场思潮共振的方向，高股息作为底仓配置正在形成共识。新能源被视作重要的国家竞争力，其战略意义再次被强调。同时，AI时代，能源降本的重要性势必不断提升。国内新能源投资松绑是方向，光伏、风电等相关行业短期迎来修复机会。 【上证聚焦】 〇铁路建设优质高效推进 动车组设备将迎来更新周期 ———————— 据中国国家铁路集团介绍，?今年1至2月，全国铁路固定资产投资完成652亿元，同比增长915%，铁路建设优质高效推进，重点工程项目建设进展顺利，铁路现代化基础设施体系加快构建。 光大证券认为，在《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中，交通运输设备是直接提及的更新改造领域之一，有望得到后续配套政策重点支持。中国中车近日宣布，签订动车组高级修合同金额为147.8亿元，已超过2023年两次公告中的金额总和。随着“十二五期间快速增长的动车组陆续进入密集大修期:未来动车组后周期维保需求将不断提升，相关设备厂商将显著受益。 $时代电气(sh688187)$ 在交通、能源领域构建了“关键器件-核心部件-系统集成”的一体化产业布局; $天宜上佳(sh688033)$ 是国内高铁动车组用粉末冶金闸片龙头公司。 〇新能源并网问题备受关注 放开电网消纳红线为趋势 ———————— 天合光能董事长高纪凡近日表示，随着我国光伏、风电规模化发展，新能源消纳并网问题不断加重，对于新能源高比例大规模可持续发展形成制约。大型集中式光伏电站受到特高压外送限制，呈现后续发展空间不足的问题。业内人士表示，目前新能源的装机速度已经远远超越电网的接入能力，放开消纳红线，让市场去配置，是未来发展的趋势， 中信建投证券指出，电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线，限制风电光伏新增装机一直是重要手段。虽然2020年之后有所放松，但随着新能源装机持续增长，矛盾日益突出。在以更大力度推动新能源发展的大背景下，消纳红线有望放开，接入更多新能源。由于2023年陆风并网量69GW超预期市场认为2024年陆风装机持平或微增。消纳红线放开后，预计陆风装机量有望上调10GW增量，达到80GW至85GW。 $日月股份(sh603218)$ 是风电铸件龙头，2023年末具备70万吨铸造、32万吨精加工产能; $金雷股份(sz300443)$ 将形成海上风电铸造主轴和连体轴承座全系列大铸件产品的覆盖，同时也将向轮毂、底座等大型铸件领域进行延伸。 火箭院研讨布局商业航天实践路径　加速推进商业航天新发展 —————— 据媒体报道，火箭院召开商业航天发展研讨会，研究探讨火箭院商业航天的发展思路、专业定位、运营模式和具体举措。会上表示，火箭院要进一步聚焦商业和航天活动的深度融合，挖掘并践行由市场主导的、可持续的、经济的商业航天潜在领域及发展路径。 当前，作为国家战略性新兴产业，商业航天已然进入快速发展阶段，成为新一轮科技革命与产业变革的重要驱动力。面对航天发展模式由传统模式向商业化模式的转变，火箭院要积极打造商业航天新增长引擎，加快形成新质生产力，推动商业航天成为高质量发展的重要途径，促进发展模式变革，提升发展质量。近年来我国商业航天领域不断发展，并推出了利好政策。《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》显示，2023年我国共实施了67次航天发射，其中有26次商业发射，发射成功率达96%；共研制发射120颗商业卫星，占全年研制发射卫星数量的54%。以SpaceX为代表的商业航天公司正快速发展，通过高科技技术和高性能产品，引领着商业航天不断迈向新的阶段。我国各地鼓励形成商业航天产业集群，供应链聚集初显。2024年或将成为商业火箭大规模发射，国内卫星加速组网的关键之年，相关产业发展迎来机遇。A股中，可关注$中航光电(sz002179)$ 、$中国卫通(sh601698)$ 等。 【独家参考】 >金太阳：公司开发了应用于3C消费电子的五轴数控机床 —————— $金太阳(sz300606)$ 接受机构调研时表示，深厚的技术储备和量产交付能力可最大限度地满足不同客户在精密结构件及外观件产品的精密研磨抛光需求，并为客户提供全制程解决方案。公司突破了钛合金折叠屏轴盖及零部件的制造难点，相关产品已得到下游客户认可并量产。抛光耗材方面，公司已研发并量产用于钛合金产品研磨抛光的金字塔新产品。设备方面，公司开发了应用于3C消费电子各类结构件研磨抛光及拉丝的五轴数控机床，如钛合金AT面磨抛设备、多功能平面拉丝设备等。 >风华高科：公司在新产品和材料研发等方面均取得持续性突破 —————— $风华高科(sz000636)$ 接受机构调研时表示，公司在新产品和材料研发等方面均取得持续性突破，不断提升公司主营产品的综合竞争力。新产品开发方面，公司持续推出高容高压高可靠性系列电容、高压系列车规电容、车规抗硫化系列电阻、车规合金电流检测电阻、车规薄膜电阻等产品，进一步提升公司在汽车、工控、高端通讯等高端应用领域的产品技术水平。关建材料研发方面，公司目前已在端电极铜浆、内电极镍浆、MLCC陶瓷配方及BT基础粉体等关键材料方面全面布局，部分材料已实现自主覆盖，助力公司MLCC和片式电阻器产品往更高性能上迈进。 【财经要闻】 >央行：将持续完善金融市场结构和产品体系，提升金融市场稳健性和货币政策传导效率。 >全国政协委员卢进：推动行业资源整合，促进培育钻石行业高质量发展。 >工信部副部长：要夯实数字经济的技术底座，加快推进新型基础设施建设。 >住建部长：继续加大管网改造，今年再改造10万公里以上。 > 火箭院研讨布局商业航天实践路径，加速推进商业航天新发展。 >深圳至珠海仅需20分钟 “盛世龙”预计将于2026年开启载人飞行。 >中国化学与物理电源行业协会：2023年全国新型储能累计装机量同比增近两倍。 【公告淘金】 >$锋尚文化(sz300860)$ 2023年归母净利润约1.34亿元，同比增长813.92%。 >$航亚科技(sh688510)$ 预计一季度净利润2500万元至3300万元，同比增长100.16%至164.21%。 >$林州重机(sz002535)$ 与陕西延长石油物资集团有限责任公司签署7.45亿元合同。 >$仕净科技(sz301030)$ 下属全资子公司仕净光能与晶科能源及其下属子公司签订电池片采购合同。 >$豫能控股(sz001896)$ 拟投建100MW风力发电项目。 >$北方稀土(sh600111)$ 拟向子公司华美公司增资20亿元，用于建设绿色冶炼升级改造项目。 >$中来股份(sz300393)$ 年产16GW高效单晶电池智能工厂项目一期8GW已投产。 >$旋极信息(sz300324)$ 拟1亿元设立全资子公司，聚焦算力全产业链。 >$格林美(sz002340)$ 控股子公司签署共同构建新能源全生命周期价值链的战略合作框架协议。 【龙虎榜看台】 >资金流入BC电池、6G等板块 —————— 周五，市场全天震荡反弹。截至收盘沪指涨0.62%报3046.02点，深成指涨1.10%报9369.05点，创业板指涨0.97%报1807.29点。两市共计成交8606亿元，较上个交易日缩量1211亿元。盘面上，BC电池、6G、存储芯片、CPO等板块涨幅居前，旅游、免税、猪肉、煤炭等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $深南电路(sz002916)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.20亿元； $华菱线缆(sz001208)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.08亿元； $精研科技(sz300709)$ 获主力做T，总买入净额为6703.01万元； $神州高铁(sz000008)$ 获实力游资买入，总买入净额为5251.59万元； $三超新材(sz300554)$ 获上海资金买入，总买入净额为4570.45万元。