节日期间外围市场表现不错，中国资产全线大涨，在美上市的中概股指数上涨近10%，富时A50五天四涨，最后一天还出现了拉升，累计上涨2.76%；港股复盘三个交易日，涨势喜人，恒生指数累计上涨3.77%，恒生国企指数上涨4.75%，恒生科技指数更强，大幅上涨6.89%，创近1个月新高。 综合各方的观点，几乎满屏都是唱多的，与节前的情绪完全扭转，看来这个开门红包应该是跑不掉了。今天指数高开是大概率的，不过市场情绪虽好，但是个股在高开之后大概率还是会分化，所以选对个股似乎更为重要一些。 从节日期间的题材热点的发酵情况来看，主要有几个方向。最为火爆的无疑是OpenAI发布文生视频模型Sora的消息，可以直接输出长达60秒的视频，再次惊艳全球，自媒体上各种小作文小表格太多，我这里也就不多做解析了。而Sora模型推动AI多模态领域飞跃式发展，AI创作等相关领域也将迎来深度变革，AI赋能范围进一步扩大，多模态相关的训练及推理应用也将进一步提升对算力基础设施的相关需求。 同时，OpenAI奥特曼计划筹集资金，提高全球芯片产能支撑AI性能；英伟达总市值达1.8万亿美元；超微电脑2024年一度涨超250%，近一年一度涨超10倍。综合上述的消息，今天相关的AI视频、光模块、GPU、算力等概念个股都应该会有不俗的表现。 此外，春节期间旅游、影视等消费数据大超预期，各项数据均是超越了2019年，这对于消费板块自然也构成重大利好，港股的中国中免已经提前大涨。 还有《热辣滚烫》斩获春节档票房冠军，贾玲减重100斤引发全民热度，假日期间美国两大减肥药诺和诺德、礼来均是创出历史新高，有望带动A股的减肥药概念表现一波。 另外还有教育部发布关于《校外培训管理条例（征求意见稿）》，假期中港股的教育板块大涨，这个消息也利好教培和教育股。 相对而言，上述的这些热点题材基本都是集中在节前受创最严重的微小盘个股中，而在节前最后一天微小盘指数拉出探底长阳之后，今日有望再度演绎高潮。