导读
普益标准监测数据显示，2024年1季度全市场共新发了7404款理财产品，环比减少193款，其中906款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.20%；6498款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.30%。
2024年1季度理财公司新发4003款理财产品，环比增加485款，占全市场理财产品发行量的54.07%。
2024年1季度全市场共有15260款理财产品在售，环比增加32款，其中8577款为理财公司产品，占比56.21%。
截至2024年1季度末，全市场存续理财产品共38043款，环比增加502款，其中14124款为开放式产品，23919款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有34945款，环比增加668款。
截至2024年1季度末，理财公司存续理财产品19792款，环比增加1212款，占全市场存续理财产品的52.03%。理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.62%，环比上涨1.23个百分点。
2024年1季度全市场共有11889款理财产品到期，环比增加874款，其中5267款为开放式产品，6622款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有11251款，环比增加889款。
2024年1季度理财公司共有5873款理财产品到期，环比增加1035款，占全市场到期理财产品的49.40%。理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.01%，环比上涨0.53个百分点，落后其平均业绩比较基准0.46个百分点。
2024年1季度理财公司理财产品发行量，环比增长13.79%，同比增长67.84%，实现了同环比双增。新发开放式产品、封闭式产品的平均业绩比较基准均持续走低，存续固收类理财产品的区间收益止跌向好。
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统计说明：
除另有说明外，本报告所有统计结果均不包含非净值型产品、结构性产品以及外币产品。
按产品登记编码统计产品数量。开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，仅被统计一次；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，仅被统计一次。
平均业绩比较基准和平均收益率均为算术平均值。计算平均业绩比较基准时，仅对单一数值型或区间数值型的业绩比较基准作算术平均；计算平均收益率时，未具体区分各机构披露的净值数据是否已扣除超额报酬或浮动管理费；为贴合市场真实情况，开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，符合条件的各子周期数据均参与计算；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，符合条件的各子份额数据均参与计算。
此外，统计结果与往期报告差异系后期补充产品数据或调整统计口径所致，请以最新日期报告为准。
风险提示：数据统计存在误差，仅供参考。
一、理财产品新发情况
（一）新发理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年1季度全市场共新发了7404款理财产品，环比减少193款，其中906款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.23个百分点；6498款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.30%，环比下跌0.16个百分点。
2024年1季度理财公司新发4003款理财产品，环比增加485款，占全市场理财产品发行量的54.07%，其中766款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.12%,环比下跌0.30个百分点；3237款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.25%，环比下跌0.13个百分点。
（二）开放式理财产品新发情况
1、全市场视野
2024年1季度全市场共新发开放式理财产品906款，环比增加174款，在当季全市场新发理财产品中占比12.24%，其平均业绩比较基准为3.20%，环比下跌0.23个百分点。
从机构类型来看，理财公司发行数量最多，共发行了766款，占比达84.55%。此外，城商行的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，农村金融机构产品的平均业绩比较基准较高，达3.77%，环比上涨0.30个百分点；理财公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.12%，环比下跌0.30个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有856款，环比增加185款；混合类产品次之，共有27款，环比减少9款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有23款。业绩比较基准方面，混合类产品的平均业绩比较基准较高，达3.61%，环比下跌1.08个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.19%，环比下跌0.19个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有456款，环比增加9款；R1级产品次之，共有388款，环比增加200款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有62款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.77%，环比下跌0.58个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.60%，环比下跌0.05个百分点。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司共新发开放式理财产品766款，环比增加217款，在当季全市场新发开放式理财产品中占比84.55%，其平均业绩比较基准为3.12%，环比下跌0.30个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了467款，占比达60.97%。此外，国有银行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.25%，环比下跌0.58个百分点；农村金融机构理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为2.08%，环比下跌1.21个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有748款，环比增加230款；混合类产品次之，共有18款，环比减少7款。业绩比较基准方面，混合类产品的平均业绩比较基准较高，达3.51%，环比下跌1.21个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.10%，环比下跌0.23个百分点。
从风险等级来看，R1级产品最多，共有372款，环比增加189款；R2级产品次之，共有367款，环比增加66款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有27款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.65%，环比下跌0.74个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.60%，环比下跌0.02个百分点。
（三）封闭式理财产品新发情况
1、全市场视野
2024年1季度全市场共新发封闭式理财产品6498款，环比减少367款，在当季全市场新发理财产品中占比87.76%，其平均业绩比较基准为3.30%，环比下跌0.16个百分点。
从机构类型来看，理财公司发行数量最多，共发行了3237款，占比达49.82%。此外，城商行的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行产品的平均业绩比较基准较高，达3.45%，环比下跌0.19个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.85%，环比下跌0.05个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有6463款，环比减少355款；混合类产品次之，共有21款，环比减少16款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有14款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.51%，环比下跌0.09个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.30%，环比下跌0.16个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有5710款，环比减少403款；R1级产品次之，共有469款，环比增加123款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有319款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.87%，环比下跌0.17个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.79%，环比上涨0.04个百分点。
从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有2405款，环比减少207款；1-3年（含）期限产品次之，共有2043款，环比减少248款；其余期限产品相对较少，合计仅有2050款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.22%，环比下跌0.04个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.98%，环比下跌0.07个百分点。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司共新发封闭式理财产品3237款，环比增加268款，在当季全市场新发封闭式理财产品中占比49.82%，其平均业绩比较基准为3.25%，环比下跌0.13个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了1469款，占比达45.38%。此外，国有银行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.46%，环比下跌0.21个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.07%，环比下跌0.14个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有3208款，环比增加265款；混合类产品次之，共有16款，环比持平；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有13款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.51%，环比下跌0.09个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.25%，环比下跌0.13个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2628款，环比增加180款；R1级产品次之，共有425款，环比增加126款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有184款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.78%，环比下跌0.12个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.80%，环比上涨0.04个百分点。
从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有1263款，环比减少19款；3-6个月（含）期限产品次之，共有964款，环比增加129款；其余期限产品相对较少，合计仅有1010款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达3.66%，环比下跌0.28个百分点；3个月（含）以内期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.86%，环比上涨0.06个百分点。
二、理财产品在售情况
（一）在售理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年1季度全市场共有15260款理财产品在售，环比增加32款，其中8280款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.32%，环比下跌0.09个百分点；6980款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.31%，环比下跌0.15个百分点。
2024年1季度理财公司有8577款理财产品在售，环比增加848款，占全市场理财产品在售量的56.21%，其中5106款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.35%，环比下跌0.09个百分点；3471款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.26%，环比下跌0.13个百分点。
（二）开放式理财产品在售情况
1、全市场视野
2024年1季度全市场共有8280款开放式理财产品在售，环比增加384款，在当季全市场在售理财产品中占比54.26%，其平均业绩比较基准为3.32%，环比下跌0.09个百分点。
从机构类型来看，理财公司在售数量最多，共有5106款，占比达61.67%。此外，城商行的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，理财公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.35%，环比下跌0.09个百分点；国有银行产品的平均业绩比较基准较低，为2.15%，环比持平。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有6701款，环比增加381款；混合类产品次之，共有633款，环比减少4款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有230款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达6.00%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.25%，环比下跌0.08个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有4830款，环比增加16款；R3级产品次之，共有1467款，环比减少23款；R1级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有1983款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达6.19%，环比上涨0.27个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.58%，环比持平。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司共有5106款开放式理财产品在售，环比增加519款，在当季全市场在售开放式理财产品中占比61.67%，其平均业绩比较基准为3.35%，环比下跌0.09个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有2655款，占比达52.00%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.47%，环比下跌0.14个百分点；股份制银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.27%，环比下跌0.10个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有4593款，环比增加536款；混合类产品次之，共有480款，环比减少13款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有33款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达6.00%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.25%，环比下跌0.08个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2890款，环比增加186款；R1级产品次之，共有1219款，环比增加368款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有997款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达6.19%，环比上涨0.27个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.49%，环比上涨0.03个百分点。
（三）封闭式理财产品在售情况
1、全市场视野
2024年1季度全市场共有6980款封闭式理财产品在售，环比减少352款，在当季全市场在售理财产品中占比45.74%，其平均业绩比较基准为3.31%，环比下跌0.15个百分点。
从机构类型来看，理财公司在售数量最多，共有3471款，占比达49.73%。此外，城商行的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行产品的平均业绩比较基准较高，达3.46%，环比下跌0.18个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.85%，环比下跌0.05个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有6942款，环比减少342款；混合类产品次之，共有24款，环比减少14款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有14款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.51%，环比下跌0.09个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.31%，环比下跌0.15个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有6138款，环比减少400款；R1级产品次之，共有500款，环比增加136款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有342款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.86%，环比下跌0.18个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.79%，环比上涨0.04个百分点。
从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有2551款，环比减少236款；1-3年（含）期限产品次之，共有2220款，环比减少240款；其余期限产品相对较少，合计仅有2209款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.19%，环比下跌0.09个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.99%，环比下跌0.07个百分点。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司共有3471款封闭式理财产品在售，环比增加329款，在当季全市场在售封闭式理财产品中占比49.73%，其平均业绩比较基准为3.26%，环比下跌0.13个百分点。
从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有1575款，占比达45.38%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.46%，环比下跌0.21个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.08%，环比下跌0.13个百分点。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有3440款，环比增加324款；混合类产品次之，共有18款，环比增加2款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有13款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.51%，环比下跌0.09个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.25%，环比下跌0.13个百分点。
从风险等级来看，R2级产品最多，共有2820款，环比增加232款；R1级产品次之，共有454款，环比增加140款；R3级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有197款。业绩比较基准方面，R3级产品的平均业绩比较基准较高，达3.77%，环比下跌0.13个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.80%，环比上涨0.04个百分点。
从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有1355款，环比减少11款；3-6个月（含）期限产品次之，共有1044款，环比增加169款；其余期限产品相对较少，合计仅有1072款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达3.66%，环比下跌0.29个百分点；3个月（含）以内期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.86%，环比上涨0.06个百分点。
三、理财产品存续情况
（一）存续理财产品简况
普益标准监测数据显示，截至2024年1季度末，全市场共存续理财产品38043款，环比增加502款，其中14124款为开放式产品，环比增加646款，占比37.13%；23919款为封闭式产品，环比减少144款，占比62.87%。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有34945款，环比增加668款；混合类产品次之，共有1789款，环比减少182款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有541款。
上述34945款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有1244款，环比增加317款；开放式产品（不含现金管理类）有10645款，环比增加308款；封闭式产品有23056款，环比增加43款。
截至2024年1季度末，理财公司共存续理财产品19792款，环比增加1212款，占全市场理财产品存续量的52.03%，其中8288款为开放式产品，环比增加599款；11504款为封闭式产品，环比增加613款。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有18105款，环比增加1328款；混合类产品次之，共有1413款，环比减少110款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有274款。
上述18105款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有1088款，环比增加309款；开放式产品（不含现金管理类产品）有6215款，环比增加297款；封闭式产品有10802款，环比增加722款。
（二）存续开放式固收类理财产品（不含现管）区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年1季度末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.71%，环比上涨1.05个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.46%，环比上涨1.21个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.86%，环比上涨0.24个百分点；近1年收益率的平均水平为3.25%，环比上涨0.45个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.26%，环比上涨0.20个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年1季度末，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.62%，环比上涨1.23个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.28%，环比上涨1.34个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.60%，环比上涨0.29个百分点；近1年收益率的平均水平为2.96%，环比上涨0.40个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.11%，环比上涨0.24个百分点。
（三）存续现金管理类理财产品区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年1季度末，全市场存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.25%，环比下跌0.05个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.27%，环比持平；近3个月年化收益率的平均水平为2.29%，环比上涨0.06个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.25%，环比下跌0.01个百分点；近1年收益率的平均水平为2.25%，环比上涨0.02个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为2.38%，环比上涨0.02个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年1季度末，理财公司存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.25%，环比下跌0.06个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.27%，环比持平；近3个月年化收益率的平均水平为2.29%，环比上涨0.06个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.25%，环比下跌0.01个百分点；近1年收益率的平均水平为2.25%，环比上涨0.02个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为2.36%，环比上涨0.03个百分点。
（四）存续封闭式固收类理财产品区间收益表现
1、全市场视野
截至2024年1季度末，全市场存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为4.39%，环比上涨0.76个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为4.40%，环比上涨1.28个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.75%，环比上涨0.45个百分点；近1年收益率的平均水平为3.80%，环比上涨0.60个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.94%，环比上涨0.35个百分点。
2、理财公司视野
截至2024年1季度末，理财公司存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为3.95%，环比上涨1.06个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.81%，环比上涨1.40个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.11%，环比上涨0.50个百分点；近1年收益率的平均水平为3.03%，环比上涨0.38个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.35%，环比上涨0.38个百分点。
四、理财产品到期情况
（一）到期理财产品简况
普益标准监测数据显示，2024年1季度全市场共有11889款理财产品到期，环比增加874款，其中5267款为开放式产品，环比增加187款，占比44.30%；6622款为封闭式产品，环比增加687款，占比55.70%。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有11251款，环比增加889款；混合类产品次之，共有604款，环比减少4款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有31款。
上述11251款到期的固定收益类产品中，开放式产品有4850款，环比增加190款；封闭式产品有6401款，环比增加699款。
2024年1季度理财公司共有5873款理财产品到期，环比增加1035款，占全市场理财产品到期量的49.40%，其中3284款为开放式产品，环比增加208款；2589款为封闭式产品，环比增加827款。
从投资性质来看，固收类产品最多，共有5353款，环比增加1039款；混合类产品次之，共有491款，环比减少4款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有29款。
上述5353款到期的固定收益类产品中，开放式产品有2900款，环比增加199款；封闭式产品有2453款，环比增加840款。
（二）到期开放式固收类理财产品兑付收益表现
1、全市场视野
2024年1季度全市场到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.17%，环比上涨0.39个百分点，落后其平均业绩比较基准0.26个百分点。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.01%，环比上涨0.53个百分点，落后其平均业绩比较基准0.46个百分点。
（三）到期封闭式固收类理财产品兑付收益表现
1、全市场视野
2024年1季度全市场到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.50%，环比下跌0.03个百分点，落后其平均业绩比较基准0.04个百分点。
2、理财公司视野
2024年1季度理财公司到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.22%，环比上涨0.10个百分点，落后其平均业绩比较基准0.25个百分点。
五、本期亮点梳理
新发产品同环比双增。2024年1季度理财公司共新发4003款理财产品，环比增长13.79%，同比增长67.84%，实现了同环比双增。较去年同期而言，理财公司新发理财产品涨幅已超六成。目前，已有31家理财公司开业，若后续浙银理财顺利开业，则国股行理财公司将全面覆盖。由此可见，理财公司市场占比未来将稳步提升。
业绩比较基准持续走低。2024年1季度理财公司新发开放式产品、封闭式产品的平均业绩比较基准环比分别下跌0.30个百分点、0.13个百分点，同比分别下跌1.01个百分点、0.63个百分点。自2023年2季度起，其平均业绩比较基准均持续走低。22年末债市波动，23年末股市行情欠佳，面对投资环境和产品表现变化，理财公司在设置业绩比较基准上也显得更为谨慎或合理。
产品区间收益止跌向好。截至2024年1季度末，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现管）、现金管理类理财产品、封闭式固收类理财产品的近3个月年化收益率的平均水平分别为3.28%、2.29%、3.81%，环比分别上涨1.34个百分点、0.06个百分点、1.40个百分点。2023年下半年以来，产品区间收益不断走低，历经2个季度的下跌后终于止跌，呈向好态势。2024年1季度债市走强，带动固收类理财产品区间收益向上浮动，纯债类产品由于其资产配置特性，收益表现尤为明显。
