一，股市短期会有扰动。

包括近期反弹后一部分资金获利了结（也包括部分散户回本后离场）。也包括外围美联储降息预期落地时间扰动。

这些都是正常现象，大家心里要有这样的预期。

二，股票能不能涨，一看预期，二看资金，三看业绩。

预期方面目前政策面对股市呵护有加，应该不用担心。

资金面降息降准，短期看不到通胀恶化货币政策收紧。

最后就是看业绩。

我在微信公众号时不时也会分享一些行业数据，比方说：

据乘联会数据，3月1-17日，新能源车市场零售33.5万辆，同比去年同期增长56%，较上月同期增长115%，今年以来累计零售139.5万辆，同比增长42%。

以上这条新闻，大家看到什么？

我告诉大家我看到什么：

1，锂电池大厂一季报业绩大概率预喜。

2，新能源车销量增速进入3月份以来在加快，环比高增，增速远高于乘用车整体增速。

3，锂电池库存去化加速，根据某券商调研报告显示相关企业排产计划增加，部分大厂产能利用率已超过8成。

4，二季度大概率中游锂电池产业链要开始补库存，由于去年碳酸锂价格持续下跌，目前中游锂电厂基本维持一个超低库存，避免碳酸锂价格下跌增加企业减值损失。但随着锂电池产业链存货下降，排产增加，原料补库存刚需必然增加。

我写这个不是推荐大家去买碳酸锂，而是希望大家明白，做投资，最好还是要进行一些基本逻辑分析。

可能这样并不能让你跑赢热点题材，但起码心里有底。

三，腾讯2024年计划回购1000亿给我们的警示，对于资本市场的泡沫要如何看待。

资本市场应该给予一定的泡沫，只有一定的泡沫才能够吸引资本。腾讯是在股价最低贱的时候被南非报业收购的。也就是泡沫最小的时候被别人捡了个大漏。

2.7万亿估值，被别人拿着25%（截至1月19日，南非报业还持有腾讯约23.573亿股，目前最新持仓占比24.86%（市值近6700亿），到下一次披露临界点（即24%的持股占比）还需要减持约8138万股。按照2024年1000亿的回购力度，还要起码5-6年时间才能回购完毕。当然当对方手里剩余股份比例低于3%以后，市场对其抛压的顾虑会逐渐减少，毕竟减持几千亿和减持几百亿不是一个概念。

腾讯的故事其实对我们来说是个教训。

事实上腾讯是一家很不错的企业，过去2年累计回购了近2亿股，花了几百亿，全部注销掉了，相当于腾讯每股内涵值是在不断增加的。如果按照回购金额来看腾讯属于当之无愧的回购王。

可惜当初没赶上好时候，如果当初有汇金帮腾讯一把，现在的压力都没那么大。其实现在都是在还历史上对资本市场认知不足的债。大家不要觉得腾讯死活无所谓，腾讯是港股第一大权重股，对港股和恒生科技指数影响很大。而股市对香港的金融中心定位是非常重要的。（谈到这个话题一些人会不以为意，但事实是香港至今依然是我国一个很重要的国际化金融窗口和融资平台）

短期来看腾讯的股价很难重回巅峰，一是公司增速下来了，二是大股东持续减持对股价压力太大，腾讯自身回购也是以稳定股价为主。

做金融做了半辈子，看到新闻有感而发，扯远了点。

大盘其实震荡或者继续上行都有可能，还是那句话，资金面没问题，政策面没问题，大家多关注业绩层面。