一、易方达中短期美元债
T 4 5/8 06/30/26是2026年6月30日到期票面利率4又5/8的美债。
T 4 1/2 11/15/33是2033年11月15日到期票面利率4又1/2的美债。
T 3 7/8 08/15/33是2033年8月15日到期票面利率3又7/8的美债。
业绩比较基准是摩根大通1-3年全球投资级美元债总回报指数。基金跑赢业绩基准。
2024年上半年把久期拉长到成立以来最高位，达到接近3年的水平，大量国债被置换到信用债。
三季报维持组合较长的久期，基金经理认为美债价格仍有上涨空间。
二、摩根海外稳健配置
主要重仓5只海外债基。
JPSA（JPM USD ULTRA-SHORT INCOME UCITS ETF USD）主要投资于剩余期限少于一年的美国国债。
JPM011039（JPM MGD RESERVES-I ACC USD）主要投资于短期美国国债和其他高流动性债券。
BBIL（JPM BETA USTRES 0-1 USD UCITS LN）主要投资于短期至中期的美国政府债券。
BBM3（JPM BETA US TRE BD 0-3 USD A ETF）是一只专注于美国投资级公司债券的ETF，主要投资于信用评级为投资级的美国公司债券，期限在0-3年之间。
OGLVX（JPM US SHORT DUR BD I(ACC)-USD）主要投资于短期债券，旨在通过灵活配置短期债券等固定收益工具实现稳健的收益。
业绩比较基准是MSCI全球指数*20%+摩根大通全球债券指数*80%。基金配置短期美债ETF，波动小。
基金经理认为美国降息进度可能比预期缓慢，在久期额信用之间偏好信用。
摩根海外稳健配置波动比易方达中短期美元债小。
费率：
易方达中短期美元债A
申购费：0.05%。管理费：0.5%。托管费：0.15%。赎回条件：大于等于90天赎回费为0。
摩根海外稳健配置A
申购费：0.2%。管理费：0.8%。托管费：0.15%。赎回条件：大于等于2年天赎回费为0。
风险提示：
股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。
另外，文章观点也只代表写文时的想法，可能对，也可能错，未来还可能改变
