化债概念核心股票,全都在这里了

小工匠人 2024-11-10 04:43:40

终于落地了。

一、这次化债是6万亿?10万亿?12万亿?还是16万亿?

二、这次化债是放水吗?钱从哪里出,到哪里去?

三、这次化债利好哪些股票?

要回复第3个问题,就要先回复第1和第2个问题。

且听我一一道来。

一、这次化债是6万亿?10万亿?12万亿?还是16万亿?

财政部部长原文:

化债原文,图片来自中国政府网

这次化债一共分为几部分:

(1)4万亿,连续5年,每年8000亿,从地方ZF专项债券中出,用于补充政府性基金财力。

意思是:之前从地方ZF专项债中每年拿出8000亿,专门用于化债,这部分钱之前已经给地方了,但现在指定了用途,只能用于化债。这个不是增量,是存量。

(2)6万亿,全国人大常委会批准的6万亿债务,专门用于化债,这个是增量。

(3)2万亿,2029年及以后年度到期的棚户区改造隐性债务2万亿元,仍按原合同偿还,这个不属于新增,但可以延期。

所以,专项债(增量)=6万亿。

专项债(增量+存量)=10万亿

专项债(增量+存量)+棚户区隐性债(延期)=12万亿。

16万亿是网上小作文。

这个是不同口径的问题,所以网上标题分别是6万亿,10万亿和12万亿的时候,你就懂了是说什么了。

二、这次化债是放水吗?钱从哪里出,到哪里去?

直接说答案:化债≠放水。

化债,完整点说叫“债务置换”。

是用显性债务置换隐性债务。

截止2023年底,咱们国家中央政府债务是30万亿,地方政府显性债务40.7万亿元、隐性债务14.3万亿元,政府负债率为67.5%。

这里面的显性债务就是法律明确规定、政府公开承诺或由政府的特定政策形成的政府债务。由于政府信用等级比较高,所以这个利息可以很低很低。

隐形债务:是指个别地方政府通过融资平台公司(也就是城投公司)、政府和社会资本合作(PPP)、政府投资基金、政府购买服务等方式违法违规或变相举债形成的债务,因为是城投公司等发债,利率就比较高。

现在中央允许地方用显性债务置换隐形债务,就可以把高利息的隐形债务替换为低利息的显性债务,钱还是地方政府还,但每年节省利息约1200亿,5年大约节省利息6000亿,这个钱被地方政府省下来了。

打个比方,以前老许借了100万,其中70万是显性债务,是通过银行借的,利息只有3%,还有30万是通过民间借贷借的,利息达到10%,现在银行多给了老许30万的额度,允许老许再从银行借30万,把民间借贷给还上,那么老许的债务总额不变,还是100万,但是每年支出的利息变少了,从每年5.1万减少到了每年3万。

所以,化债≠放水。

这也是这次12万亿化债方案出来了之后,A50指数和A股暴跌的原因,因为市场预期是大放水,但只来了债务置换,市场预期的政府低价收储,甚至直接发钱给老百姓一个都没有。

三、这次化债利好哪些股票?

这次化债利好与政府端口有关的上下游企业,比如:地方城投公司、地方政府化债平台、房地产及上下游相关企业,建筑及相关供应商,政府采购的安防、电子政务等相关产业。

地方城投公司、地方政府化债平台:这个就不用讲了吧,利好最直接,标的在最下面。

房地产及上下游相关企业,这个很容易理解,地方政府有钱了,就有能力支撑土地市场,有能力把一些烂尾房完工掉,甚至搞一些经济及消费刺激。

建筑及相关供应商:这个最直接,之前很多建筑企业都快被政府拖钱拖死了,政府欠总包,总包欠分包,分包欠材料供应商,一环套一环,整个建筑行业本来就下行,再来一个欠账,行业哀鸿遍野,都在欠薪、降薪、裁员。

政府采购的安防、电子政务等相关产业:除了建筑行业外,政府采大规模的采购安防、电子等产品,之前也是欠了很多钱,这些企业也能喘一口气。

具体标的:

1.地方城投相关上市公司:

城投控股:上海国资委通过上海城投集团控股(46.46%)控股,最近半个月连续上涨。

西藏城投:上海市静安区国资委控股(41.15%),最近半个月连续上涨。

城建发展:北京市国资委控股(45.51%),北京上市城投平台;

津投城开:天津市国资委控股(26.50%),天津唯一上市城投平台;

渝开发:重庆市国资委控股(63.19%),重庆唯一上市城投平台;

云南城投:云南国资委控股(40.24%),最近半个月连续上涨。

合肥城建:合肥国资委控股(59.35%),最近半个月连续上涨。

2. 地方化债平台:

浙江东方:浙江AMC,子公司浙商投资唯一浙江持牌。

泰达股份:天津AMC,公司持有天津津融投资服务集团有限公司股权

泰达股份 :持有天津津融投资股权,拥有AMC牌照的公司;

海德股份:新疆AMC,唯一AMC上市企业。

越秀资本:广州AMC,参与发起设立广州资产管理公司。

陕国投A:陕西AMC,持有陕西金融资产管理6.65%股权。

新力金融:安徽AMC,设立安徽省第二家地方资产管理公司。

世联行:湖南AMC,与“湖南省财信资产管理有限公司”合资合作。

海南高速:海南AMC,公司持有海南联合资产管理有限公司股权,持有海南联合资产管理有限公司46%股权;。

蒙草生态:内蒙AMC,持股内蒙庆源绿色金融资产管理公司17.2%股份

摩恩电气:子公司摩安投资从事不良资产清收处置服务。

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评论列表
  • 2024-11-10 09:59

    反着卖就对了!![呲牙笑][呲牙笑][呲牙笑][呲牙笑][呲牙笑]

  • 2024-11-11 00:04

    文章出现的股票 别买 套路来的

  • 2024-11-10 18:19

    意思就是说擦屁股[得瑟]

  • 2024-11-10 09:47

    简单的说化债就是原来向私人借款变为向银行借款了,利息付给银行

小工匠人

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