又到一年岁末时。就在2024年的最后一个月，行业又增添了许多新的故事——
曾经拥有6万余名员工、市场占有率第一的捷信消金将易主，京东出资65%参与其股权重组；
南银法巴消金拟增资至60亿元，悄然跻身行业前五，而从苏宁消金更名至今，不过两年时间；
12月20日，国家金融监督管理总局修订发布《消费金融公司监管评级办法》，根据现有的金融形势和消费金融公司行业的发展变化，对评级要素和维度进行修订。
截至于2023年末，31家消费金融公司资产总额已突破万亿元，为12086.80亿元，同比增长36.66%。站在新的时间节点上，我们也开始重新审视，什么是真正的“金融健康”。
“金融健康”这个概念，首次在2015年由美国金融服务创新中心（CFSI）提出。
比如，曾经我们认为，一个用户只要不过度消费，他的财务就是健康的。而现在，当一个家庭中主要的家庭成员失去了收入后，面对老人长期需要看病、孩子需要教育，才发现这个家庭的财务状况其实非常脆弱。
金融机构也是同理。行业总是起起落落，有人入局，有人出局，比起曾经单纯地追求规模的增长，如今行业正在追求一种更加健康、可持续的发展理念。
金融健康是普惠金融的高级形态。在过去一年的时间里，我们致力于寻找消费金融行业发展浪潮中的标杆企业和经典案例，并从数字化转型、场景金融、风险管理、资本管理、消费者权益保护等多个维度出发，来评估消金公司的金融健康水平。
金融机构在展业的时候，不能简单地唯数量论、唯规模论，也不能一味“卷价格”。未来，消金公司更应努力发挥金融机构主力军作用，扎实践行“负责任金融”的理念。
身为行业深度观察者，消金界记录着行业内每一个微小而坚实的变动。业内机构与企业，也在奋力拼搏中，克服种种困难，继续成长与突破。
通过观察与调研，消金界特推出2024年度持牌消金公司风云榜，期待行业2025年继续携手前进。
年度最佳数字化实践消费金融公司
马上消费
在全球经济格局深刻变革的当下，数字化转型已成为推动经济发展的新引擎。在此背景下，如何通过技术创新，提高金融服务的普惠性和安全性，成了金融行业最关注的议题之一。
纵观当下市场，拥有线上自主获客能力的持牌消金机构并不多。在自主经营的背后，更需要数字化能力的支撑。
消金界观察到，在线上自营获客的消金公司中，马上、招联、中原消金的自主获客能力较强。其中马上消费的线上自营占比较高，在科技与金融服务的深度融合方面，远远走在了行业前列。
据公开披露，马上消费以线上自营获客渠道为主，自营渠道获客贷款占比稳步提升，2024年6月末该占比为76.97%。这一数字在行业内遥遥领先。
此外，马上消费以数字化为核心驱动力，不断探索金融服务的新模式、新路径，提升金融服务的覆盖面和可获得性。
其业务模式已实现由自营业务投放向自营+开放平台业务模式的转型，形成了资产、资金端的闭环业务链，一边连接金融机构，一边连接消费类场景。截至目前，马上消费的科技赋能机构数量已超过100家，聚集合作金融机构200余家、场景方200余家，覆盖了上百万个消费场景。
近年来，消费金融公司继续推进线上化转型，但第三方引流模式仍占有较高比重，该模式不再适应降本增效的要求，更不利于消费金融公司长远发展。拥有自主获客能力，才拥有较高的议价能力。
面对日益激烈的行业竞争，加强数字化转型和自营能力建设，打造差异化的金融服务，将是消费金融机构未来重要的核心竞争力。未来，消金公司也应逐渐摆脱对第三方渠道的依赖，自主发力搭建获客渠道，进而削减获客与运营成本。
年度践行场景金融消费金融公司
蚂蚁消金
无场景，不金融。消费金融是最依仗场景的金融产品，曾几何时，场景也是各家消金公司的兵家必争之地。
2023年9月，国家金融监督管理总局发布的《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》指出，强化数字化基础设施建设，提升对消费场景的服务渗透率。实证测算表明，引入消费金融服务后，借款人消费金额提升16%—30%，合作商户销售额提升约40%，有效助力释放潜在消费需求。
在高度数字化的今天，场景金融又衍生出了新的生态。传统的线下场景逐渐收缩，数字化场景正成为消费金融公司争夺的阵地，以蚂蚁、字节、百度等为代表的互联网消金场景，仍在加快跑马圈地。
以蚂蚁消金为例，作为连接消费者、商户与消费场景的核心枢纽，花呗历经十年发展，已深度融入消费场景与产业生态，服务超4亿消费者与4000万家商户，用户使用花呗笔均交易额仅90元。
数据显示，依托场景实时风控技术，蚂蚁消金2023年通过场景实时提额促进260亿元交易，这类场景风险比公司整体平均水平低25%。
尤其是今年的“双十一”期间，花呗分期联合淘宝天猫平台和商家推出了多项优惠举措，促消费成效显著。
数据显示，淘天平台支持国家以旧换新补贴购买的商品中，有60%都能在“国补”之外使用花呗分期免息进行付款，这大大降低了消费者换新门槛。特别是在3C数码行业，分期免息供给率最高，商品成交总额增幅也位居各行业之首，智能设备、手机、平板电脑、数码相机等产品的成交额增幅均在30%以上。
消费金融服务的最大优势，那就是与场景深度结合，直接服务于实体经济。对于消费金融未来的发展来说，场景的拓展依然是关键。消费金融从业机构在场景拓展上要持续创新，进而不断不断提升用户体验，降低各类成本，回归促消费、促发展的初心和使命。
年度最佳资本管理消费金融公司
平安消金
提到消费金融公司的发展，离不开的一个词语是：资本管理。
在国家金融监督管理总局修最新订发布《消费金融公司监管评级办法》中，“资本管理”被赋予15%的分值权重。如何增加消费金融公司的资本力量，提高抵御风险的能力，已成为持牌消费金融机构必须回答的问题。
调研发现，随着业务的扩张，截至2024年三季度，除平安消金外，其他已披露数据的消金公司的资本充足率和杠杆率都在不断降低。
其中，海尔消金、长银五八消金、中信消金、湖北消金的资本充足率都低于11%，逼近监管要求的10.50%，安全边际较窄。未来随着业务拓展，将面临一定的资本补充压力。
作为陆金所“消费金融+小微融资”双引擎驱动战略转型中的重要一环，该数据的背后，是平安消金所释放出的积极信号。
公开数据显示，截至2024年9月30日，平安消金服务覆盖全国31个省份，近2500个县城；三季度消费金融余额464亿元，同比增28.7%；新增贷款264亿元，同比增长27.8%，占总新增贷款的52%。消费金融业务的稳健发展，逐步成为平滑周期影响的“压舱石”。
中央经济工作会议提出，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。这为消费金融做好明年促消费工作指明方向。
当下，大部分消费金融公司则通过发行债券，来优化资金结构和降低融资成本。2024年以来，已有9家消费金融公司发行489亿元金融债，6家持牌消费金融公司发行198.5亿元ABS，票面利率全部在3%以内。
从长远来看，在监管对于资本监管趋严的背景下，消金公司只有加快拓宽融资渠道，补充资本金，才能不断增强资本实力、优化资本结构，才能全面推动消费金融扩内需、促消费。
年度风险管理消费金融公司
盛银消金
风险管理始终是金融机构的核心竞争力。
12月20日，国家金融监督管理总局修订发布《消费金融公司监管评级办法》），其中“风险管理”被赋予25%的最高分值权重。
由于外部经济下行、优质客群的信贷需求疲软，存量资产风险持续加速暴露。中国银行业协会近日发布《中国消费金融公司发展报告(2024)》(以下简称《报告》)显示，截至2023年，消费金融公司不良贷款的整体规模达246.3亿元，增幅略低于行业资产规模上涨幅，平均不良贷款率为2.14%。
其中盛银消金近年来不良率维持在较低水平，截至2023年公司不良率为0.93%。这表明公司顺应政策导向，筑牢合规风险底线，在风险管理方的稳定表现稳定，经营指标持续向好。
不过，苏银消金在不良资产五级分类认定方面有些调整，其将原逾期60天以上计入不良贷款调整为逾期90天以上计入不良贷款，不良贷款统计口径缩小。
整体来看，自营和线下业务的不良率相对较高，新生成不良率情况值得关注。以金美信消金为例，2023年整体不良率1.82%，自营业务核销后不良率6.47%，其中生活贷不良率7.27%，极速贷不良率5.4%。
随着行业分化加剧、市场不确定性因素增多，消金公司还需从源头做好自主获客、自主风控，以提升资产质量。进一步增强发展的稳健性、可持续性以及风险抵御能力，这是未来成功穿越经济周期考验要下的功夫。
年度消费者权益保护消费金融公司
建信消金
2024年是消费者权益保护工作的关键里程碑之年。2024年6月，金融监管总局、人民银行、证监会三大金融监管部门联合发布《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》，金融消费者权益保护已被提升至一个前所未有的高度。
这一点在国家金融监督管理总局12月20日修订发布《消费金融公司监管评级办法》中也有所体现，最值得关注的是，《办法》新增了“消费者权益保护”作为独立评级要素，赋予15%的权重。
具体来说，消费金融公司需要在信息披露、贷款合规、消费者投诉处理、隐私保护等方面做出改进，确保在消费者权益保护方面符合更加严格的监管标准。
如何做好消费者保护，为此，多家消费金融公司都在进行积极探索与实践。比如，在近日举办的2024年度消费责任社会公益活动“高品质服务典型案例”活动中，建信消金凭借高质量消费者权益保护工作入编。自成立以来，建信消费金融积极践行“以人民为中心”发展思想，加速健全机制、不断丰富服务内容，提升服务质效，将消保工作作为推进公司高质量发展的重要内容。
此外，兴业消金也强调打造“大消保”格局，通过顶层设计和制度规范，加强对业务全流程的监督管理，建立消保工作的敏捷协同机制，全面提升消费者权益保护工作水平；同时，进一步压实主体责任，坚持做到“一客一宣教”，今年以来累计组织开展520余场金融宣传活动，覆盖消费者526万人次。
当下，消费者合法权益保护不仅成为监管部门的重点工作，也是持牌消金公司践行社会责任的重要发力点，是存量运营时代精细化运营、重塑品牌影响力的关键所在。
金融健康，这些维度就像体检中的重要指标一样，抓住了反映消金机构健康水平的关键信息，也考虑到了消费金融服务可能伴生的一些负面问题。
在促消费的大背景下，不仅要关注消费者的金融健康，更需要关注消金机构的金融健康。未来，消金机构要从风险管理、资本管理、消费者权益保护等方面全面发力，倡导负责任金融理念，切实保护金融消费者合法权益。
附：
消金界
2024年度消费金融公司风云榜
