川普拿下,A股美股都面临恐慌了...

思哲与创富 2024-07-02 09:28:14

全指股债利差:1.75%(-2%-1.5%),定投倍数1.5倍(0.6-1.5),仓位9成

上周辩论赛老登被吊打之后,川普拿下总统的呼声逐渐走高,

确实,在辩论之前,民调中川普和老登的民意支持率是相差无几,

但经过这次辩论后,川普优势又进一步拉大了,

虽然最终大选时间还要延后到11月份,

但民主党人的心已经凉了半截,嚷嚷着要换掉老登。

假如川普上任,对A股影响如何呢?

估计A股画面会比较难看…

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核心逻辑有几点,

第一老登作为传统政客,做事起码讲究一个按套路出牌,

比如孟晚舟的换人谈判,起码还是按照规章流程办事,

但川普可是前脚和我们示好,后脚就开打毛衣战的奇葩

相较国家利益而言,川普更在乎讨好那帮红脖子选民,

比如这次辩论中川普就多次攻击老登,

说你收了兔子的钱,对兔子太过软弱等等,

言下之意就是老登对中国的政策还不够“狠”,

并且前段时间川普就和他的顾问讨论,计划提高对中国所有商品的关税,

从原先的25%,提升到60%,并且扬言道,不在乎咱们的反制措施,

注意,60%,只是他心中认为预期最低的加税比率!

如果真正上升到60%的话,无异于中美完全脱钩,

至于他敢不敢这么干呢,川普上任期间,

美国对中国关税从平均的3%提升到了平均21%,

继续扩大并非不可能!

不然说他是疯王呢,兔子可是对这位哥们恨透了

相比之下虽然老登也喊着加税,

但如果去看征税范围和实际金额,其实没有太大的影响,

更多是虚晃一枪,为了保护一些特定行业,采取的局部调整,

而川普不一样,反正最后成本是老百姓承担,为了那些红脖子粉,加税脱钩是完全干的出来的,

我们再来回顾一下当年毛衣战开打时,全球资本市场的走势,

2018年毛衣战打响的背景下,A股的沪深300恰是全球表现最差的指数,

年度跌幅-25%,大幅跑输标普500。

而18年A股各个板块的表现如下:

消费、银行的影响相对比较小,这些行业不涉及太多出口,

而电子、轻工制造、机械设备这些就惨了,跌幅3到4成不等。

倘若这次川普再一次大幅征收关税,先不说加到60%,即便保守加到45%,势必会出现进一步的打击,

有人说中国企业在海外建厂可以规避掉这一块的风险,

但即便如此,海外搬迁,丢掉了就业、投资、税收,长期对经济一样是沉重打击啊。

………

至于对美股而言,川普的上任,也会带来更多的风险,

历史来看,总统连任意味着更稳定的政策,市场最厌恶不确定性,

而对于川普这种变脸比翻书快的男人,在全球加税,势必会来敌对,比如关税报复,导致美股出现更多的波动。

历史统计数据显示,自1950年以来,执政党成功连任的情况下,

标普500指数次年平均涨幅达9.6%,其中,里根、克林顿和奥巴马连任后,标普500指数次年累计涨幅达30%。

与此相比,在野党挑战成功、入主白宫的情况下,标普500指数次年平均涨幅仅为4.8%。

也即大数据看,川普对拜登的挑战,对美股未必是好消息。

不过话又说回来,川普作为一个商人,他喜欢低利率,低税收,而且对美股也是比较重视的。

所以美股一旦出现波动,他就会督促美联储去放水,

比如2020年就是如此,疫情大跌了,大骂美联储主席,让他赶紧降息

因此美股还是有一个托底在了~

当然这也是为数不多对咱们资本市场的好处,

毕竟我们现在也急需老美降息,来缓解内地资本的出逃压力...

………

总的来说,虽然川普民调已经有所领先,

但游戏才刚刚开始,9月10号还有第二轮辩论,我们可以接着吃瓜。

现在的辩论,其实更多只是一个偏娱乐化的节目,

你看两个老头上来都不谈政治了,张嘴就是人身攻击:

“你就是个loser,像个小孩子一样”、“你是个罪犯,你儿子才是”、“你智商有问题,你能力不如我”#¥%@.....

就算老登辩论的再差,要知道那些川普的黑粉,把票投给dog也不会投他的。

所以看了这么多次翻车案例,现在谁也不敢打包票说有人已经稳操胜券了。

…………

今天操作无,继续持有仓位躺平。

1、某券商测算了一下目前市场上各个美元债基的久期,发现大多美元债基也就一两年,按理来说收益应该和短期美债4%差不多,但是今年收益却很多都是负的。说明基金受外汇中间价影响导致净值被吃掉了不少。下面列了个清单,大家可以看看。不过我是学聪明了,尽量选点规模偏大的或者限购的,或者买那种一年定开的,影响更小点。

2、巴菲特立下遗嘱,死后将99%的财富捐给旗下慈善基金会,由三个子女共同管理,这种慈善基金的模式,钱可以由子女管理,而不是zf收走一半,这样用途作为慈善,子女也有基础报酬和资金调配权,保证衣食无忧和体面,既不是简单粗暴的财富传承,又做了公益,挺好。至于质疑,老巴之前把一半股权都捐给比尔盖茨梅琳达基金会,说明真是奔着公益去,但后来或出于关系变化,表示不会继续捐款给盖茨基金会,不管如何,生涯几无黑点,财富终于慈善,完美了。

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思哲与创富

简介:明天聊聊投资理财那点事