随着人工智能的迅猛发展，AI新基建正成为推动交换机市场增长的新动力。
高性能交换芯片、高速率SerDes及光模块等技术的快速渗透，使得数据中心网络设备的功耗不断攀升。
据设备厂商Cisco的数据显示，2010年至2022年间，全球数据中心的网络交换带宽提升了80倍，但这一数字的背后是交换芯片功耗的大约8倍增长、光模块功耗的26倍提升，以及交换芯片SerDes功耗的25倍跃升。
在本轮AI热潮中，数据中心交换机市场迎来了新一轮繁荣期。
随着互联网行业不断向智能化、算力化方向迈进，各行各业对数据中心的投资力度也在不断加大。据国际数据公司（IDC）预测，中国数据中心交换机市场规模有望从2022年的247亿元迅速增长至2027年的414亿元，年均复合增长率（CAGR）高达11%。
关注【乐晴行业观察】，洞悉产业格局！
交换机行业概览数据通信设备是指能够实现IP网络接入终端、局域网、广域网之间的连接、数据交换以及相关安全防护功能的设备，主要包括交换机和路由器两大类。
其中，交换机是一种在网络之间进行数据包传递的信号转换设备，它基于以太网技术，具有多个端口，每个端口都可以连接到主机或网络节点。
交换机的主要功能是根据接收到的数据帧中的硬件地址，将数据转发到目标主机或网络节点，如其他服务器、计算机、物联网终端等。
根据网络位置、终端应用场景和下游应用领域等因素，交换机可以分为不同类型，如数据中心交换机、园区交换机和工业互联网交换机等。其中，数据中心交换机的价值通常高于园区网络交换机。
以太网交换机是交换机的一种，包括无管理交换机、二层管理交换机、三层管理交换机、PoE交换机、工业交换机和数据中心交换机等，可以满足不同终端客户在各种场合的应用需求。
这些交换机在不同的使用场景中会有不同的物理形态。在较为低端的接入层或汇聚层场景中，通常以盒式交换机为主，设备结构相对简单，接口、电源、风扇等集成在一起。而在高端的核心层或汇聚层中，框式交换机则更为常见，它一般由机框、主控板、线卡业务板、交换网板、风扇模块和电源模块等组成，可以根据实际业务需求进行配置。
高性能交换芯片和光模块的使用也导致了网络设备功耗的大幅增加。随着光模块速率的提升，其功耗也随之增加。例如，400G早期光模块的功耗为10-12w，预计长期功耗为8-10w，而800G光模块的功耗则约为16w。以英伟达QM9700交换机为例，该交换机具有64个400G端口，如果满载光模块，单台交换机的功耗将高达640w以上。
交换机产业链梳理从交换机产业链的视角来看，其上游主要包括芯片和电子元器件供应商，这些供应商为交换机提供核心的PCB、交换芯片、CPU、光电芯片和光模块等关键部件。在这个环节中，供应商集中度较高，如思科在交换芯片市场的占比就超过了50%。产业链的中游则是交换机厂商，负责整合上游资源，生产出适应各种应用场景的交换机产品。
在产业链的下游，交换机的应用客户群广泛，主要包括电信、数据中心、工业以及各类行业企业。
交换机产业链图示：
交换机市场竞争和龙头梳理从交换机设备和交换机芯片的格局来看，交换机市场呈现出高度集中的特点。
华为、新华三和锐捷网络依然稳居市场前三甲，形成“三分天下”的局面。2023年第三季度数据显示，华为、新华三、锐捷网络和中兴通讯的市场份额分别为37.17%、32.19%、13.17%和2.71%。其中，华为和新华三的市场份额环比略有下降，而锐捷网络和中兴通讯则实现了环比增长。
据IDC数据显示，华为的核心数据中心交换机CloudEngine 16800系列已达到全球领先水平，整机容量超过300Tbps，位居世界第一。IDC数据还显示，华为在2023年上半年以35.8%的市场份额蝉联中国以太网交换机市场榜首，自2016年至今已连续7年稳居该领域市场第一。
结语随着AIGC时代的到来，网络需求不断升级，对高带宽、低延迟和无损通信的要求日益凸显。这一变革推动了交换机产业链的持续发展与创新。
为了满足AIGC时代对网络性能的严苛要求，交换机厂商不断推陈出新，致力于提升产品的带宽和处理能力。同时，低延迟和无损通信技术的研发也成为行业的热点，以确保数据传输的实时性和准确性。从芯片到元器件，从设备到解决方案，交换机产业链将迎来更加广阔的发展空间和机遇。
关注【乐晴智库】，洞悉产业格局！
