某队撤离，指数果然就自由落体了。对于本次下跌的性质怎么看呢？究竟是新一轮下跌的开始，还是底部的震荡？在回答这个问题前，首先要回答昨日下跌的原因：1，某队撤离；2，低位老赛道交易“降息”（新能源），交易“特朗普”（半导体）后达到高潮后的退潮现象。因为老赛道基本上是权重股，所以涨的时候指数涨的多，跌的时候也跌的多。至于一些人说的会议低于预期，完全是为下跌找理由。但实际上，相比会议前，宏观上是有边际向好迹象的。海外是降息的概率大大增强，国内是短期稳增长的诉求开始变强，并且已经有降息等动作。综上，我认为本轮下跌，更多是情绪上的，而不是基本面上的，更多是一个磨底的过程。就算今天跌破2900，也不必惊慌。

美股财报季开启。美股“七姐妹”中，特斯拉、谷歌母公司Alphabet率先披露2024年二季度财报。特斯拉营收超预期但每股收益不及预期，特斯拉盘后跌幅接近8%；Alphabet营收、每股收益双双超预期，但公司盘后股价也出现下跌。今晚应该是微软和安费诺；8月1日盘前，Meta财报；8月2日盘前，苹果财报。以上财报主要会影响AI和果链。目前来看，AI依然是全市场景气度最确定的行业。

金属等资源股持续调整。近期，导致上证大跌的一个重要因素是资源股下跌。原因包括以下几方面：1，交易特朗普：特朗普宣布加大油气开采，通过增加供给降低油价，控制通胀；2，交易经济衰退：全球经济的不确定性和衰退担忧可能导致投资者对大宗商品的需求下降。例如，西方国家的高利率环境和中国国内经济复苏的缓慢，可能会压制铜价，影响铜行业的整体表现。3，降息预期的退潮：前期黄金等金属大涨，主要是部分资金交易降息预期，这个预期达到一定高潮后，最近开始卖现实。从石油、铜等走势来看，基本上都是退潮走势，短期内需要一个企稳的过程。

政策支持下，多地楼市成交逐渐回升。带动土拍市场也开始出现溢价成交。7月23日，杭州完成2024年第七批次住宅用地出让。挂牌公告显示，两宗地块总出让土地面积约69.18亩，总建筑面积约9.3万平方米，起始总价约22.87亿元。最终，在均经历逾40轮报价后，两幅地块均溢价成交，共计揽金29.42亿元。除此之外，此外近期多个热门大城市土拍活跃。7月19日，成都迎来一周第二场土拍。据了解，本场共出让5宗宅地，总成交金额45.23亿元，其中，2宗溢价、3宗底价成交。7月18日，天津、武汉各有一宗地底价成交，其中，武汉青山区地块楼面价17500元/㎡，成为青山区单价最高地块。6月30日，南京6月第二场土拍打响，4幅宅地总面积约15.42公顷，全部为低密宅地，最终全部成功出让！有一些积极的变化其实在发生，只是这些信号还不够强烈，还无法凝聚市场的共识，所以很多人选择了无视。

尽管股市无情，还是要相信美好的事情会发生。