最近，由于博通在财报会议上提到了其在AI市场的巨大增长潜力，博通的市值飙升突破1万亿美元。今年以来，博通股价累计上涨约118%。
博通CEO霍克·谭在会议中透露，公司定制的AI芯片预计将在未来三年内服务三家超大规模数据中心客户，博通将在600亿到900亿美元的市场有较大收获。
他提到，这三家客户将分别在2027年部署100万个定制AI芯片，这些AI芯片被博通称为XPU。这里的XPU其实就是AISC芯片，是一种专门为某一特定应用或任务而设计的集成电路。
此外，博通表示新增了两家超大规模数据中心客户，这些客户也在开发下一代AI芯片。媒体猜测，可能是OpenAI和苹果，也有人说可能是字节跳动。
媒体报道都提到，博通的AI芯片业务正迅速崛起。2024年第四季度，AI芯片销售同比增长150%，达到37亿美元。
根据咨询公司IBS的预测，2025年AI芯片市场预计增长74%，远超整个半导体市场12%的增长率，这种趋势预计将持续至2030年。
博通除了AI芯片外，还在数据中心、消费电子以及电动汽车领域提供定制芯片。在AI市场，除了AI处理芯片以外，数据中心网络业务也会迎来增长。
有分析认为，华尔街急于寻找下一个英伟达，因此对于博通的积极预测给出乐观的回应。
但按照预测所说，博通描绘的额外收入绝大多数需要在2026-2027年间实现。现在市场就有这样的反应，市场给的提前量还挺大。
事实上，博通面临着英伟达的强势压力。
英伟达的GB200系统即将在2025年第一季度大量出货，一套NVL72中就能提供超强的算力，搭配NVLink的超高带宽，英伟达在单节点性能和集群性能上完全没有对手。
博通的芯片事实上只是ASIC定制芯片，虽然效率很高，但只能用于特定的场景，而英伟达的显卡除了能用在AI场景，在HPC场景也非常受欢迎。如果ASIC芯片崛起，是否会对英伟达造成实质性的压力呢？
市场上已有英特尔的ASIC芯片Gaudi系列，但似乎并没有引起太大反响。英特尔前不久也承认Gaudi表现不如预期。
同时，市场上已经大规模用起来的亚马逊云科技的Trainium芯片和谷歌的TPU本质上也都是ASIC芯片，两家用了好多年ASIC，目前也没有影响到英伟达显卡一卡难求的局面。
除了ASIC本身的局限性以外，英伟达旗下的CUDA更是不得不提。如果想充分利用ASIC的优势，还需要在软件本身做非常多的工作，这是选择这类芯片用户必须要面对的问题，或者付出的额外成本。
当然，CUDA是英伟达专有的，不用英伟达GPU就不用考虑。但事实上，绝大部分AI开发者都是利用CUDA系统来开发AI模型，如果一套芯片硬件不支持AI系统，则会带来很多额外的开发成本，需要投入时间和精力迁移。
况且，博通既非ASIC芯片的独家提供者，也不是网络交换机的独家提供者。在网络市场上，博通还要面临来自英伟达Infiniband和Spectrum-X以太网交换机，以及老对手思科的激烈竞争。
博通能否凭借其定制化AI芯片和网络设备，在AI市场迎来新一轮的突破性增长，成为行业的新兴领导者，值得我们持续关注并期待。
