春节假期期间，尽管A股休市，但海外市场并不平静。DeepSeek的爆火出圈，以及国际贸易形势的最新变化，都为节后A股市场埋下了伏笔。结合近期恒生科技指数的强势表现，AI概念和国产替代概念或将成为节后A股市场的主线行情。
DeepSeek点燃AI热潮，国产大模型迎来新机遇
春节期间，DeepSeek的爆火出圈，让全球目光再次聚焦人工智能领域。其强大的功能和广泛的应用场景，不仅展现了AI技术的巨大潜力，也为国内AI产业的发展注入了一剂强心针。
DeepSeek的成功，离不开国内AI技术的快速进步和政策的大力支持。近年来，我国在人工智能领域持续发力，涌现出一批优秀的AI企业和创新成果。随着政策红利持续释放，国产AI大模型有望迎来快速发展期，相关产业链企业也将受益。
国际贸易形势变化，国产替代进程加速
近期，国际贸易形势出现新的变化，全球供应链面临重构。在这一背景下，自主可控、国产替代的重要性愈发凸显。
我国作为制造业大国，在关键核心技术领域实现自主可控是必然选择。近年来，国家持续加大对科技创新的支持力度，推动国产替代进程不断加速。在芯片、操作系统、工业软件等领域，国内企业不断取得突破，国产替代空间广阔。
恒生科技指数强势上涨，或预示节后A股方向
春节假期期间，恒生科技指数表现亮眼，累计上涨超过4.5%，其中AI概念和国产替代概念涨幅居前。恒生科技指数的强势表现，一定程度上反映了市场对科技板块的乐观预期，也为节后A股市场指明了方向。
节后A股市场展望：AI与国产替代或成主线
综合来看，DeepSeek的爆火出圈、国际贸易形势的变化，以及恒生科技指数的强势表现，都为节后A股市场提供了重要指引。AI概念和国产替代概念有望成为节后市场的主线行情。
具体而言，以下方向值得关注：
* AI产业链：包括AI芯片、算法、数据、应用等环节的龙头企业。
* 国产替代方向: 包括芯片、操作系统、工业软件、高端装备等领域的核心企业。
风险提示：
* 海外市场波动风险。
* 政策落地不及预期风险。
* 行业竞争加剧风险。
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