市场普反逼近3000点，存在的问题跟昨天一样，量能不足，今天缩量了1500亿，主要觉得还是量化被管制的原因。北向已经意义不太大，都是马甲队，从流入个股就能看出来，基本上是护盘资金。中国石油今天刷新8年新高，国企市值管理，各分支权重反而持续走强。与题材结合的国企，今年是要重点关注的。指数逼近3000，但没有像昨天那样激进，这样反而更有机会站上3000点后在震荡。

外围市场上，德国、法国股市均近期刷新了历史新高，日本股市今天刷新历史新高（历史最高点在上世纪90年代）。今天A股表现至少不拉胯吧，近期政策面上是持续利好，但本质上还是需要落地性的改变，解决量化、公募、IPO等影响较大的点。

技术上，上证空间还没有入顶，但指标已经进入高位，这里有震荡整理也属于情理之中，但无需过于担心，本轮反弹还没有结束，之所以没有结束，是因为没有顶部结构，同时，周线的反弹也没有结束。最近说的不多也是因为反弹仍在继续，大家可以各显神通，接着奏乐，接着舞吧。当然，等到风险来临的时候我也会第一时间在文章里提醒大家的。

操作上，央企布局AI，国W院国Z委近日也召开了“AI赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议也着重强调了：中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。

要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

这都是上层意识的明确表态，时代的产物，且有硬核的逻辑，没啥多说的，回调低吸。近期人工智能里最强的分支是CPO，经历连续大涨后，这里面临前中枢下沿的反压，所以明天正常会有大分歧，预计周一、二调整后才是个不错的低吸节点。

最后，说一下海外储能公司的跟踪分析：从Fluence财报看美国大储节奏—24Q2开始大规模交付、并网积压已有缓解

美国本土储能集成毛利率10%-12%、24/25年收入预期维持高增速。近日Fluence发布财报显示：23年实现营收22.7亿美元，同比+70.3%，全年安装6.5GWh大储，同比+67.3%，23Q4毛利率达10%，连续两季度保持稳定，未来一年内毛利率区间指引10%-12%，主要系前期部分高成本订单仍需要交付影响短期盈利能力。目前公司在手订单约37亿美元，包含储能方案订单13.2GWh，意向在排队订单134亿美元，在手订单充沛，指引23-24财年营收增长22%-50%，24-25财年营收增长35-40%，维持较高增速。

预计24Q2美国大储交付提速、并网积压问题普遍存在但已有所好转。公司对于后续展望显示：①交付节奏判断： 2024财年收入主要集中于下半年（Fluence以930为财报年时间点），预计30%发货与收入确认在2023Q4-24Q1、70%集中于2024Q2-Q3确认，即24Q2美国大储有望集中交付。②项目延迟风险判断： 并网积压为美国普遍问题，但目前客户普遍对何时连接、需要做什么有较为清晰认知，延误通常在数周内，主要是部分项目土建进展、某些电气设备（如变压器）没有按时到达，整体建设进展仍处于动态平衡中。

美国大储的发展规模与速度主要受技术性、经济性、外部性（电网容量限制、并网审批效率）三因素影响，2024年电网升级+变压器供需缓和+并网审批法案改革成效逐步落地有望支持美国大储发展保持高增速。同时美国市场准入壁垒更高，头部格局清晰，相关机会映射关注国内集成企业在美布局完善并受益美国大储交付安装提速的通润装备（大储逆变器）、意华股份（跟踪支架）、金盘科技（变压器）等。