美股的Big7，不再Big了，全球股市一片绿，这下心里也平衡点了，不能总是你们涨，大A跌吧，这样以来，你看看下图，多么和谐。所以啊，不用羡慕其他股市，我们只是早点跌了而已，风险提前释放，美股太危险了，天天涨谁受得了？

美股真正面临考验的是今年的9月份........

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中国工商银行下调一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。（此前分别为1.45%、1.65%、1.95%、2.00%）。

贷款利率下调，存款利率不可能不跟着下调。六大行已经跟进，之前小银行已经开始下调存款利率了。

这一幕的发生，背后的本质是来自银行营收的压力，净息差的持续收窄利息收入的下降，可以说银行现在压力山大甚至已经到了承受不了的地步。

这样一来，依然会进一步限制存量房贷利率（早些年买房子的普遍在4.5%以上）的下调（目前银行最优质的宝贝资产）这样又会加大居民提前还房贷的动机以及持续时间。

银行净息差如此之低（一季度为1.54%），那么坏账率呢？坏账率（1.59%）已经不低了，已经大于净息差了！！下图：商业银行的不良贷款余额和不良贷款率的背离有史以来最大....这是为什么呢？

个人能做的只有熬下去，像野狗一样熬下去，等待一切慢慢好起来。市场形成的趋势和力量，任何人都没有能力干预，干预手段只能影响其路径和时间。这个客观规律已经被无数次证明了，人不是万能的。

去年说房贷利率只有下调的可能性没有上调的可能性，符合预期。昨天5年期LPR利率时隔6个月再次下调，不过仅有10个基点至3.85%。各个城市再此基础上再减去50-100基点，基本在3％附近，甚至有的已经破3。

普遍2％开头的房贷利率已经不远了，很快。下图：房贷利率创下1989年以来新低3.85%。

下图：2024年1-6月份个人住房贷款同比下降37.65%。

下图：6月份，居民部门新增人民币贷款12个月移动平均值回到2013年1月的水平。

下图：个人住房贷款余额连续4个季度同比为负值，且降幅逐步扩大。

另外从其他数据横向对比来看，价格回到2015年的水平可能只是时间问题。

居民部门又在干嘛呢？除了存钱，还是存钱！如下图，根据2019年之前的数据趋势线，现在截至2024年6月份的存款比这个趋势线高出将近50万亿人民币，也就是说，2019年到现在，居民这5年额外多存了50万亿。这个量非常大了。

但这146万亿居民存都是普通人的吗？我想还需要根据存款结构性来看，但是这个机构是无法看到具体数据分布的，只能根据之前某个银行存款机构所占比例去推算。不会超过30万亿，甚至不会超过20万亿。我这已经算是很保守的估计了。

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前两天写的这篇文章 白银比黄金弱了好多，川普上台，油价能小崩吗？ 其中原油的目标位已经到了。