市场一直处于变化之中。昨天盘面反映的变化是：降息交易告一段落，所以新能源、半导体回落；避险交易有所回归，所以高股息，AI，果链有所上涨；量化被限制、监管放松预期下，游资喜欢的龙头股掀起了狂欢。但股市是对未来的交易，接下来还有哪些边际变化没有被交易呢？我认为是稳增长的交易。重磅大会上提出要不折不扣完成全年目标后，降息、设备更新补贴等政策相继快速出台。近期还有重磅经济会议召开，会议之后预计还会有各种配套政策出来。市场预计，三季度稳增长政策力度或许会强于二季度，短期政策重心可能会聚焦于财政发力。所以，未来一个月可能都会交易稳增长的逻辑。降息预期可能还会交易，但需要相关股票跌到合适的位置，配合上美国非农就业数据低于预期等，才会有新的上车机会。

科技方向近期的突破较多：

1，AI

今天早晨最新消息，英伟达CEO黄仁勋表示，本周将向客户发送Blackwell芯片样品。昨天光模块大涨，主要因为关于800G和1.6T加单的传闻。

2，低空经济

昨晚，马斯克剧透：特斯拉新款跑车能飞，与SpaceX联合开发，将于明年亮相。昨晚特斯拉大涨5.6%。此外，近期低空的招标开始多起来了。上周江西景德镇等三地40多亿低空项目招标。上周末又有两个，城低空经济产业园项目，合同预估金额4个亿；另一个是宁安数字低空产业项目，总投资3.5亿。

3，车路云

昨天北京公示5.2亿自动驾驶项目中标供应商。北京车网科技为招标人，百度网讯、世纪高通、万集科技、中信科智联等入围。上周，总投资额高达11.95亿元的广州北部湾区（花都）智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获批。

从以上来看，近期发力稳增长的方向的确开始异动，值得关注起来。稳增长包括几个方向：1，中央加杠杆投资的方向：低空，车路云，特高压，商业航天，大飞机等。2，传统底盘：地产，医药，消费，金融等。