近期，市场传出各省市的粗钢限产的消息，有的省份是要求减产，有的省份据说是平控，各种市场传闻交织，难辨真伪。从2021年粗钢平控的结果来看，废钢其实受伤颇深，一方面钢厂为了压减产量，大量减少了废钢用量，根据2021年的数据统计，下半年比下半年同比减少了13.2%;另一方面,又引发了铁矿、焦炭的价格的持续回落，乃至废钢价格的大幅下行。
这次市场再次传出粗钢限产的消息，我们可能需要了解以下几点：：哪些省份的粗钢产量同比是超产的？哪些省份收到了限产的通知？有没有具体的减产计划？重点在于，一旦限产能够得到严格执行，那么对于当前的螺纹、铁矿、废钢的价格，可能都需要重新评估。
一、1-5月份累计粗钢产量超产较多的省份可能压力较大
根据以上统计局的数据，2024年1-5月中国粗钢产量43861.4万吨，同比下降1.4%，但从各省份数据来看，有些省份粗钢产量明显增加，尤其是两广地区、福建。那么，如果是按照2023年的产量作为基数来控制今年的产量的话，毫无疑问，这些已经超产的省份显然更有压力。
不过有意思的是，一些粗钢未超产的省份，比如山东、陕西等省，也收到了粗钢限产的要求。那可能的解释，就是今年的要求可能不仅仅是“平控”，而是“减产”，力度可能大于往年。
二、哪些省份收到了限产要求？对于限产的市场传闻，我们也做了一些市场调研，大致了解的情况汇总如下：
福建省方面，目前福建省的转炉炼钢产能是2342万吨，电炉炼钢产能是951万吨，且由于今年电炉效益不佳，福建短流程减产的压力不大。不过福建的相关文件中提到，对于电炉短流程等绿色低碳优质产能适度发挥，如何适度发挥尚未得知。
同时，调研当中也收到一些钢厂的有意思的反馈。贵州省某钢厂表示，由于今年效益不佳，一直处于低负荷生产，即使有粗钢限产的通知，对他们几乎也没有任何影响。而山东某钢厂反馈，虽然他们有20万吨的减产要求，但由于上半年已经有不少的减产，下半年即使满产，也能完成全年任务，这似乎和陕西钢厂情况类似。而华南某厂表示，其实政府是希望钢厂满负荷去生产的。要GDP，又要减产，这将又是一个“既要又要”的问题。
三、从调研结果来看，收到限产通知的钢厂，多数未提及有明确减产计划从目前汇总的信息来看，有几点内容需要关注。
第一，总体来说，限产的政策可能还在酝酿当中，一些超产较多的省份如广东、广西，可能政策还在制定中，由于近两年两广地区有不少新的钢厂产能落地，这些增加的粗钢产能，产量释放当中导致两广粗钢产量有较大提升，如果只是简单的按2023年产量基数来“一刀切”今年的产量，那新投产的钢厂无疑会极力反对。
第二，今年总体产量到底是压减，还是平控，并不明确。从调研来看，有些省份要求是产量不超过去年，但有的省要求是同比减产，比如山东、陕西。不过从目前反馈的信息来说，可能总体要求减产的可能性偏大些。
第三，目前来看，电炉短流程并没有被明确优待。除了福建省提及短流程等优质产能可适度发挥，其他省份似乎并没有明确对短流程有优待政策，这个需要等其他省份减产的具体细节再来确定。
第四，可能是因为政策的执行还需要时间，除了个别钢厂收到通知的钢厂已经有减产计划，其他的要么就是上半年已经完成了，影响不大，要么就是暂时没有计划。
总之，对于市场而言，“粗钢限产”已经不是新鲜事，去年也是轰轰烈烈，但却草草收场。今年的政策能不能落地，怎么落地，产量的高频数据什么时候能体现出来，这才是市场最关心的点。
