2025年中国汽车市场预判（三）——驱动格局分化，2025年买车的答案已经变了！

在技术跃迁的分水岭上，所有关于动力系统的讨论，归根结底都是对未来汽车产业竞争格局的判断。2024年，中国汽车产业进入新能源深水区，燃油车虽未完全退场，但主流市场的权力交接已悄然完成。随着“双积分”压力与全球碳中和进程加速推进，留给传统燃油车的生存空间日益缩小，而新能源的竞赛已不再只是纯电一枝独秀，而是多种动力路径的深度博弈。

站在2025年的门槛上，我们需要回答几个关键问题：燃油车的退场是否会加速？混动能否成为市场主力？插混与纯电，谁才是下一个时代的赢家？更深层次的问题在于，动力技术的选择不仅影响车企的生存路径，更决定消费者的购车逻辑，在开发端与消费端，都将带来前所未有的变化。这是中国汽车产业转型的关键一年。开发端，企业不再是被动迎合政策，而是必须在混动、插混、纯电三大动力路线中找到最适合自身的发展策略；消费端，用户对新能源汽车的认知从“政策导向”向“经济性导向”转变，混动车型的接受度提高，纯电市场加速分化，价格、技术、配套设施的博弈成为影响购车决策的核心变量。动力驱动的临界点已至，汽车十三行《2025年中国汽车市场预判系列报道》的第三篇将围绕市场趋势、技术路径、消费选择三大维度，还原2025年中国汽车动力驱动的格局的变化。

传统燃油车逐步退场，新能源“三”分天下

传统燃油车退场只是一个时间的问题。2024年底，中国新能源车渗透率首次突破50%，燃油车市场份额跌破历史最低点。在“双积分”政策、排放法规和双碳目标的多重压力下，车企已经无法再用燃油车支撑未来。全球范围内的车企向新能源、混动倾斜的信号更加明显，同时也在醇、氢方向的布局。这一切都指向同一个结论：燃油车的黄金时代已经过去。然而，并非所有燃油技术都会彻底消亡。48V轻混（MHEV）虽然被划归到传统燃油车领域，但其技术含量和市场价值不容忽视。奥迪等豪华品牌通过MHEV系统来强化性能，使得燃油车在降低油耗的同时还能提升驾驶体验，而这正是高端燃油车在新能源浪潮下争取生存空间的重要策略。48V轻混不仅仅是“油改电”的权宜之计，而是燃油车时代的“性能增压方案”，尤其在中高端市场，MHEV仍然保有一定竞争力。同样，新能源也并非只有一条道路。从2024年的销量数据来看，纯电、插混、混动（HEV、MHEV）三大技术路线正在形成新的市场格局。新能源车的竞争，早已不是“是否取代燃油”的问题，而是“哪种新能源才是主流”的问题。

根据《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》，2025年、2030年、2035年乘用车新车平均油耗分别达到百公里4.6L、3.2L、2.0L，传统能源乘用车的新车平均油耗分别达到百公里5.6L、4.8L、4.0L。这意味着，没有混动技术的燃油车几乎不可能达标。从市场端来看，2024年12月中国汽车市场传统燃油车销量占比已经降至50%以下，相比2020年减少了近20个百分点。即便如此，传统燃油车也不会彻底消失。

在商用市场、越野市场，以及特定低成本需求下，燃油车仍有生存空间。以越野市场为例，坦克品牌仍然在2024年推出Hi4-Z插混系统，这表明即便是极端环境下，燃油车也正在向混动演进。得益于混动系统对传统燃油车在经济性以及性能上的助力，以插电式混动、增程、HEV、MHEV为代表的混动正在成为新能源市场中的关键增长极。通过2024年中国新能源汽车销量结构来看，插混市场份额达到30%，混动市场份额接近40%，两者合计占比超过70%。一方面，混动和插混规避了充电桩建设的短板。2024年全国公用充电桩增长率仅为15%，远低于新能源车的增长速度，充电焦虑仍然是制约纯电发展的关键问题。另一方面，混动的油耗经济性和保值率高于纯电。从时间长度来看，丰田的THS混动系统已经在市场验证了超过20年，整车生命周期油耗最低，二手车保值率远高于同级纯电车型。或许，2025年混动+插混市场份额有望稳定在70%以上，成为新能源时代的最大赢家。

而纯电市场正在分裂成两个世界。一端是10-15万级的城市代步车，一端是25万以上的高端纯电，唯独15-25万的中端市场正在收缩。低端市场靠价格取胜，高端市场靠品牌溢价，而中端市场，既比不过油车的经济性，又比不上高端品牌的用户心智，最终只能成为市场的牺牲品。更关键的依然是，充电基础设施的问题在短期内仍无法根本解决，依旧充电难、依旧充电贵。同时，电池成本的下降速度赶不上市场的降价需求，导致20万级纯电车的性价比逐步被插混挤压。2025年，中国汽车产业的动力格局进入“混动+插混主导，纯电分化发展”的新阶段。这并非是一个理论上的推演，反而更像是通过销量、技术、市场竞争力得出的必然结论。

新能源时代，选择动力系统比选择品牌更重要

虽然混动、插混、纯电三大技术路线背后都对应着不同的消费场景、成本考量和长期使用体验。但市场的真相是——车企在技术竞争中押注不同赛道，消费者却要为技术博弈的结果买单。

混动（HEV）曾被视为新能源的过渡方案，如今却成了市场的“安全牌”。2024年，混动车型占据新能源市场近40%，丰田THS混动系统依然是行业标杆。从用户反馈来看，混动车型的低油耗、低维保成本和高保值率，使其成为新能源时代里最接近传统燃油车的选择。另外从长期稳定性以及二手保值率的角度来看，对于那些不愿承担新能源技术风险，又想获得更低的使用成本的消费者而言，混动仍是最稳妥的选择。

反观插混市场逐渐形成了两种截然不同的插混模式——“经济型插混”和“高端大电池插混”。200公里以内纯电续航的经济型插混，成为比亚迪秦Plus DM-i等车型的主要卖点，几乎可以在日常通勤中完全依赖电池运行，同时保留燃油兜底的能力，因此在用户端的接受度极高。而200+至300、乃至400公里以上的大电池插混则进入了一个技术与市场认知的灰色地带。虽然提供了更长的纯电续航，但也带来了更高的维修成本和保险费用。工程师与高校学者均公开表示过，插混的本质是“油电平衡”，而非盲目增加电池容量。大电池插混不仅增加整车重量，还会影响整车成本和长期可靠性。

相比之下，充电焦虑依然是阻碍纯电车普及的最大瓶颈。汇总消费者部分反馈，如极氪009的部分高端纯电车型在维修费用上的高昂成本让许多车主望而却步。市场已经开始分裂，10-15万级的经济型纯电动车销量稳步增长，如五菱宏光MINI EV，而30万以上的高端纯电车型依靠品牌溢价仍能站稳脚跟。唯一陷入尴尬境地的，是15-30万级的中端市场。这一价格区间的新能源车，面临插混和混动的双重夹击，用户既看不到纯电的绝对优势，也无法获得燃油车的便利性。因此，10-15万的消费者，仍然可以选择经济型插混或小型纯电，如EM-i、DM-i；15-30万的用户，可以优先选择混动，如丰田的THS双擎；30万以上的消费者，则可以考虑高端插混或纯电，如理想L9、特斯拉Model S。对于日常通勤且充电条件便利的消费者，200公里以内插混或小型纯电是最理想的选择；对于长途驾驶、充电不便的用户，传统燃油车或低电量混动仍然是最稳定的方案；对于高端市场的用户，如果追求科技感与品牌价值，高端纯电依然是值得考虑的选项。

2025年新能源技术“内战”

当传统燃油车的份额跌破50%的那一刻，预示着它们的时代正在落幕。伴随而来的还有，中国汽车市场的核心竞争，已从“燃油vs新能源”过渡到“新能源内部的技术路线之争”。新能源市场并没有形成单一赢家，而是混动、插混、纯电“三分天下”的格局正式确立。第一，混动接棒燃油。2024年混动市场占据新能源车份额的40%，成为燃油车用户转型的首选方案。丰田THS混动系统仍然是稳定性和经济性的标杆，保值率高达65%。中国品牌的混动技术，正在拉平技术线，但用户反馈显示，它们在二手市场的接受度仍需时间积累。2025年混动的核心竞争力不只是节能，而是稳定性和长期经济性。

第二，插混市场分化，200公里以内成为主流，大电池插混存疑。200公里以内纯电续航的插混，因经济性和实用性，被市场广泛接受；而300公里以上的大电池插混，因高维修成本、保值率存疑，逐渐显现出“高端尝鲜”的属性。2025年，插混的价值将不在于“更大电池”，而在于“最佳油电平衡”。第三，纯电市场两极化，中端新能源车型面临淘汰。10-15万的低端纯电代步车需求旺盛，如五菱宏光MINI EV，而30万以上的高端纯电凭借品牌优势站稳市场，如特斯拉Model Y。唯独15-30万的中端新能源车，因缺乏核心竞争力，正在被插混和混动蚕食，市场生存空间不断压缩。综上所述，2025年的动力格局已经定型。燃油车退出主流，混动接棒市场，插混市场两极分化，200公里以内的插混成为主流，300公里以上的插混更多是高端市场的小众选择。纯电市场进入“低端与高端共存”的新阶段，中端新能源车型的生存空间被进一步挤压。对于消费者而言，2025年的购车决策，已不再是单纯的“选择新能源”，而是“选择哪种新能源”。长期持有成本、充电便利性、维保费用、保值率，将成为决定消费者选择动力类型的核心标准。新能源时代的终局已定，技术仍在进化，但市场的答案已经明确——最好的选择，始终是符合实际使用需求的那一个。