今天市场仍弱势，成交量仅有7000亿。

昨晚英伟达股价再创历史新高，英伟达上涨6.98%,股价突破1100美元，再创历史新高。英伟达也正式入局CPU，采用Arm架构，美股Arm也随之大涨。

不过A股英伟达链没有跟随，弱势震荡，这不是基本面的问题，而是没有增量资金的情况下，大盘的红利、周期板块在虹吸资金。

这一波行情比较有意思，拔估值的是大盘的红利、周期板块，然而周期股的盈利改善有限，更多建立在对未来的预期之上，反倒是对成长板块的未来没什么预期，估值被压制。

美股也是一样的情况，资源股表现很好，不同的是美股科技股表现丝毫不差，虽然没有拔估值，但靠的是业绩实实在在的上涨，英伟达目前28000亿市值，按照700亿美元利润，仍是40倍左右的估值，谈不上泡沫。

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今天光伏板块表现也比较强，原因是有报道称高层再次警示过度投资新能源行业的风险。

实际上即便不警示，大家也都了解其中的风险了，这对光伏设备行业来说会是一个沉重的打击。

供给侧的扩张终于有望放缓，供给侧将开始进入出清阶段，不过考虑到过去几年光伏行业内的企业挣了不少钱也融了不少资，估计这个出清阶段会非常的漫长。

光伏行业的需求侧也出了问题，近期的新能源发电的装机量也是下滑的，新能源行业发展至今，电能的消纳成了一个难题，这真是屋漏偏逢连夜雨。

其他消息：

1、英伟达H20芯片报价已降至10万。根据近期了解到的情况，H20虽然在算力性能上有所阉割，但在组网时比国产算力芯片仍有巨大优势，国内大厂对阉割卡的接受度越来越高，国产算力业务面临挑战。

2、数据标注平台Scale AI融资10亿美元。又出来一个新行业，我个人的理解是大模型的训练需要数据，而Scale AI则是标注、整理数据，以便于大模型厂商直接使用，是一种全新的商业模式，且观察且学习吧。

3、广州、深圳地产新政。广州首套房最低首付款比例调整为不低于15%，取消利率下限，并鼓励规模化租赁机构收购存量商品住房；深圳首套、二套住房个人住房贷款最低首付款比例下调10个百分点至20%、30%。

一线城市就差北京了。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日-1w，仓位280%，24年-85w。

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