碱性电解槽作为水电解制氢的主流技术之一，市场需求本应随绿氢项目增长呈现出稳步增长的态势。然而，现实情况是，从供应链到电解槽，今年订单情况不及预期已成事实。 “三季度已经结束，全年电解水市场发展情况可以大概做出预测，没有特殊情况的话，今年国内电解槽出货总量或不及去年。”一位资深电解水行业人士认为。据GGII数据，2023年国内电解水制氢电解槽出货量达1.2GW（含出口，不含研发样机）。 从供应链到电解槽，今年订单不及预期已成事实 今年7月，高工氢电曾对上半年的电解槽订单情况做了梳理（点击查看：上半年524MW电解槽订单得主“揭秘”），上半年虽然各地绿氢项目密集推进，但落实到电解槽采购环节的绿氢项目屈指可数，刨去邀标项目，上半年我国电解槽中标规模为524.15MW（含海内外签约订单），同比去年有所下降。 随后的三季度转瞬即过，公布中标的绿氢项目数量进一步锐减，如京能绿电制氢项目公示了3750Nm³/h碱性电解槽中标结果，5台750Nm³/h电解槽由中船(邯郸)派瑞氢能科技有限公司以3039.86万元中标。 “客户需求不旺盛，截至三季度结束，整个市场实体项目的招标需求大概也就600MW左右，但产能有30-40GW，供需不平衡带来了内卷的激烈。”其中一家电解水制氢企业指出。 供应链企业如电极、隔膜等今年订单量也明显下滑，甚至有企业直言，截至今年10月中旬，出货量仅为去年1/3，掩盖在巨大的绿氢项目盛况之下的电解水市场，实际正身处低谷之中。 碱性电解槽企业都感受到了市场的寒意，而放眼国际，情况同样不容乐观。 以全球知名的电解槽制造商Nel ASA（Nel）为例，Nel在2024年第二季度的持续运营收入为3.32亿挪威克朗（约3096万美元），较去年同期下降了10%。 业绩下滑主要归因于碱性电解槽设备交付量的减少。此外该季度的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为-7900万挪威克朗，净亏损达1.18亿挪威克朗。 从供应链到电解槽，今年订单不及预期已成事实。 电解槽出货总量或不及去年，明后年将有所好转 高工氢电产业研究所（GGII）数据显示，2023年国内电解槽出货量是1.2GW（含出口，不含研发样机）。 “目前行业感觉进入到小低谷，没有特殊情况的话，今年国内电解槽出货总量预计不及去年，甚至可能达不到1GW。”上述行业人士表示。 当下的碱性电解槽订单不足预期，其实主要可以归咎为三个方面原因： 1.新能源项目投资的宏观环境不理想。 由于全球经济增长放缓、全球贸易量下滑、消费者信心不足以及企业投资意愿减弱等因素交叉作用，今年各行业订单情况都有所下滑。 氢能行业参与企业大多同时布局了多个不同行业的业务板块，不少企业相关人员表示，其他行业订单量同样大幅下降，不少企业已经出现了裁员减薪的情况。 “各个政府、项目方掌握的资金也不富裕，日子紧的时候对不确定性更大的新能源项目的考虑就会更加谨慎。”何况氢能产业链尚未完全形成，供应链稳定性不足，绿氢项目在制取消纳方面成熟度不够，都对项目推进带来了挑战。 2. 建成绿氢项目运行情况不及预期，部分项目建设延期或者滞缓，新项目还未进展到电解槽招标交付阶段。 绿氢项目是一个综合建筑、能源、电力、控制、化工等多个领域的系统性工程，项目投资多在十亿、百亿级别，项目方以央国企、政府、能源企业为主，‌强调高质量发展，大多要求项目在经济效益和社会效益上都要达到预期目标。但已建成绿氢项目运行情况似乎不及预期，一定程度上也导致了部分后进项目建设延期或者滞缓。 另一方面，绿氢市场的兴起时间并不算长，项目大多刚刚启建，据各大绿氢项目的建设规划，项目投产时间大多集中在2025-2027年，这也造成了绿氢项目盛况之下，电解槽企业的骨感现实。 3. 电解水制氢经济账难算，还有不少进步空间。 “虽然我们都觉得现在的技术已经非常成熟了，但技术的可行性还不代表这些项目能上马，在经济上还要有一定的可行性。”其中一家电解水企业高层表示。 在设备的质量、安全要保证的前提下，项目方、能源开发公司等终端客户主要考虑两个指标：一个是一次性投入固定资产投入有多少；一个是运行成本有多少。 “电解水制氢行业如果想优化和进步的话，需要有些实际的项目把结果做出来，目前看来，行业还是有不少进步空间。碱性电解槽的设计的开始是基于稳定的工况下运行，目前难以应对绿电的波动性。虽然目前不少企业已经提出了柔性制氢解决方案，但实际和传统模式变化不大，柔性制氢解决方案不只是基于设备方面，而是从系统、运行调控、集群控制，以及目前基于大数据预测的新能源环境功率波动的技术，值得研究。” 一家项目方表示。 尽管当前碱性电解槽市场面临诸多挑战和困境，但从长远来看，其潜在需求巨大，发展前景仍然广阔。据GGII数据，截至2024年10月，国内在建及规划绿氢项目93GW。 “新行业的发展过程肯定是要经历起起伏伏，没有能源在发展初期就是又便宜又好用的，这也是国家支持和推动的原因。碱性电解槽的性能还在进一步提升，成本也在进一步降低。已规划的绿氢项目在接下来会陆续开启招标、交付，预计明后年市场情况陆续将有所好转。”上述行业人士推断。