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周一
4月1日（周一）：PMI数据亮眼，股市走强，现券期货均走弱
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日500亿元逆回购到期，因此单日净回笼480亿元。
资金面方面，跨季后银行间市场周一隔夜回购利率变动不大，银行等存款类机构在加权附近有大量供给，体感宽松；券商等非银机构以信用债借入隔夜，报价虽较上月末水平下滑，但仍属日常偏高水平且盘中走势反复，流动性分层改善有限。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001上行约1bp，维持在1.70%之上（报收1.7204%），七天期利率DR007则下行约14bp，至1.8734%。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期存单，二级成交在2.24%-2.245%左右，较上日变化不大。
现券期货方面，周末公布的3月官方PMI数据超预期，推动股市连续反弹，股债“跷跷板”效应显现。午后，市场传言称一季度GDP不弱，进一步压制债券表现。截止收盘，利率债方面，银行间主要利率债收益率全线上行，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率上行1.75bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率上行1.25bp，30年期国债活跃券“24附息国债23”收益率上行2.00bp；5年期国开活跃券“23国开08”收益率上行1.85bp，10年期国开活跃券“23国开05”收益率上行1.90bp。利率衍生品方面，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.53%报105.8元，10年期主力合约跌0.26%报103.785元，5年期主力合约跌0.17%，2年期主力合约跌0.06%。
中证转债指数收涨0.59%，成交额503.8亿元。淳中转债涨超14%，惠城转债涨超12%；盛路转债、博汇转债跌超5%。
交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。“21旭辉02”涨超4%，“20中骏02”涨超3%，“21金地04”涨超2%；“20金地01”跌超2%，“22万科02”跌超1%。
2
周二
4月2日（周二）：现券期货全面回暖，中短券较为强势
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有1,500亿元逆回购到期，实现净回笼1,480亿元。
资金面方面，周二银行间市场资金面宽松，主要回购加权利率小幅下行；由于清明假期影响，借入七天价格仍在2.3%附近，结构性分层现象依然存在。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行约2bp，维持在1.70%之上（报收1.7010%），七天期利率DR007也是下行约2bp，报收1.8505%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.22%左右，较上日下行1-2个bp。
现券期货方面，3月PMI数据超预期的冲击很快消化，对于经济恢复持续性的疑虑依旧未消。周二，现券期货全面回暖，现券中短端较为强势。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线下行，短端强势明显。截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行1.75bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率下行1.20bp；1年期国开活跃券“22国开02”收益率下行3.00bp，5年期国开活跃券“23国开08”收益率下行1.85bp，10年期国开活跃券“24国开05”收益率下行1.20bp。利率衍生品方面，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.22%，10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.03%。
中证转债指数收涨0.05%，成交额568.5亿元。福新转债涨20%，海泰转债涨超10%，翔丰转债涨超8%；华体转债跌超6%，金钟转债跌近10%，商络转债跌超8%。
交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“21旭辉02”“20旭辉02”涨近4%，“20金地01”涨超2%；“21万科02”跌超1%，“22万科05”跌超1%。
3
周三
4月3日（周三）：现券期货延续强势，假期前资金面整体宽松
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日2,500亿元逆回购到期，还有800亿元国库现金定存到期，因此单日全口径净回笼3,280亿元。
资金面方面，周三，清明小长假前最后一个交易日，周三银行间市场资金面宽松无虞。存款类机构隔夜和七天回购加权利率均下滑。截止收盘，隔夜期DR001下行约2BP，至1.70%之下（报收1.6848%）；七天期DR007下行约4BP至1.8144%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.19%左右，较上日下滑2-3bp。
现券期货方面，周三，清明小长假前夕资金面充沛，债市延续强势。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线下行。截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行1.05bp，10年期国债活跃券“23附息国债04”收益率下行1.00bp，5年期国开活跃券“23国开08”收益率下行1.50bp，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行1.75bp。利率衍生品方面，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.4%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约跌0.01%。
中证转债指数收涨0.13%，成交额530.3亿元。耐普转债涨超9%，中旗转债涨超6%；华体转债跌20%，海泰转债跌超8%。
交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“22万科07”跌超5%，“22万科04”跌超2%，“21万科04”“21万科02”“22万科06”“20万科08”跌超1%。
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周日
4月7日（周日）：调休工作日交投清淡，银行间主要利率债小幅上行
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日4,000亿元逆回购到期，因此单日净回笼3,980亿元。
资金面方面，央行延续低量续作逆回购，尽管当日逆回购到期量较大，但资金面总体表现稳定。截止收盘，隔夜期DR001上行约3BP，回到1.70%之上（报收1.7122%）；七天期DR007下行不到1BP，报收1.8135%。
现券期货方面，周日,因是清明假期后的周末调休日，非银机构按惯例多数放假，国债期货休市，银行间债市现券交投偏淡，市场仍在消化央行一季度例会中所提到的“关注长期收益率变化”的措辞，经济或继续展现逐步回升的迹象，现券收益率窄幅波动。利率债方面，银行间主要利率债收益率小幅上行，截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率上行0.50bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率上行0.45bp，5年期国开活跃券“23国开08”收益率上行0.25bp，10年期国开活跃券“23国开05”收益率上行0.40bp。
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