参加养老保险，人们都希望有一份更高的养老金。可是，为什么辛辛苦苦缴费了20年？却赶不上缴费15年的养老金高呢？让我们从养老金计算公式分析一下：

2005年，国务院《关于完善企业职工基本养老保险的制度决定》明确了现在的养老金计算公式。退休基本养老金主要包括基础养老金、个人账户养老金两部分构成。

（一）基础养老金＝退休上年度社会平均工资×（1＋本人的平均缴费指数）÷2×缴费年限×1%。

从基础养老金待遇来看，缴费年限确实是一项极其重要的养老金计算因素。不过基础养老金还要受到本人的平均缴费指数、退休上年度社会平均工资两大因素影响。所以，并不一定缴费年限越长，养老金越高。

举个例子，2023年山东省养老金计发基数为7468元，在平均缴费指数是0.6的情况下，缴费年限20年可以领取16%的养老金计发基数， 即1194.88元。

可如果平均缴费指数是2的情况下，缴费15年可以领取22.5%的养老金计发基数，即1680.3元。

第二个例子，平均缴费指数都是0.6的情况下，在不同计发基数情况下，也会出现缴费20年待遇低的情况。

比如说，平均缴费指数0.6，在上海市缴费15年，可以领取12%的养老金计发基数。可是，上海市的养老金计发基数（上年度全口径社平工资）目前为12183元，因此基础养老金的计算结果为1461.96元，还是缴费15年高。

（二）个人账户养老金部分，等于养老保险个人账户的余额÷退休年龄确定的计发月数。

个人账户的余额，目前是按照缴费基数的8%记入的，然后每年按照国家的记账利率计算利息。

个人账户的余额，跟缴费基数的关系非常大。比如说山东省2023年缴费基数下限是4242元，每月记入个人账户钱数为339.36元。如果是100%的社保缴费档次，缴费基数为7069元，每月记入个人账户钱数是565.52元。

第一种情况，如果按照4242元缴费20年，不考虑记账利息情况下，能够积累81446.4元。但是按照7069元基数缴费15年，个人账户能够积累101793.6元，很明显缴费15年会产生的待遇高。

第二种情况，可能尽管是同样的缴费档次，但是前些年的社平工资较低，缴费基数也较低，因此那些年积累的个人账户钱数并不多。

比如说2000年山东省的上年度月社平工资是665元，当时的个人账户记入比例还是11%，但是每月记入个人账户钱数只有73.15元。现在100%档次的话动辄是五六百元，尽管有记账利息的存在，但是依然赶不上社会平均工资增长率的。所以，早些年缴费20年很有可能积累的钱数不如现在缴费15年高。

第三种情况，退休年龄影响了养老金高低。比如说缴费20年个人账户有10万元，缴费15年个人账户有8万元。

如果缴费20年是50岁退休，计发月数为195个月，每月个人账户养老金为518元。

如果缴费15年是60岁退休，计发月数为139个月，每月个人账户养老金为575元。

综合以上情况，确实有很多种原因会导致缴费15年，比缴费20年养老金待遇高。但最常见的原因还是缴费基数高，退休年龄晚。​​