► 证监会主席吴清：证券基金机构是资本市场重要的中介机构、专业服务机构，要进一步坚定信心，加快提升投行、投资、投研等专业能力，加强对创新产品的风险控制，助力市场平稳运行。

► 上海市：“9.29新政”执行1个多月以来，市场回温明显，10月新房成交67万平，环比增加31%，同比增加14%；二手住房成交182万平，环比增加53%，同比增加77%。

► 财经头条App：11月10日，比特币（BTC）价格短时突破80000美元，创下历史新高。推动全球加密货币市值突破2.8万亿美元，当前为2.841万亿美元。其中比特币市占率约为55%，以太坊市占率约为13.6%。

宏观经济

1、央视新闻：第七届进博会成交活跃，按一年计意向成交金额800.1亿美元，比上届增长2.0%。39个政府交易团和4个行业交易团组织注册专业观众超过43万，同比增长4%。

2、经济日报：大额存单等特色存款产品利率走低，进入“1”字头时代。为压降资金成本、减缓息差缩窄的压力，商业银行还将继续下调存款利率。因此，大额存单利率也将随着存款利率的下降而下降，且下降速度可能会更快。

3、中国基金报：参考国际经验，伴随经济发展，货币供应量的可控性会减弱，与主要经济变量的相关性也会减弱，因此会逐步从数量型调控转向价格型调控。预计口径调整完成之后，M1、M2会变得更加灵敏，成为预测经济活动变化更有效的指标。

4、广州市：截至11月9日，今年夏天已经持续231天，有可能打破1994年持续234天夏天的纪录，成为1961年以来最长夏天。

地产动态

1、碧桂园：临近年末，公司面临的保交房任务仍然非常有挑战性。接下来的两个月，保交房时间紧、任务重，各区域一定要做好相关工作的准备和安排。

2、旭辉控股集团：10月单月，公司实现合同销售金额28.7亿元，合同销售面积24.21万平方米，合同销售均价12100元/平方米。

3、美凯龙：拟将旗下的北京至尊MALL物业资产及位于山东省烟台的红星美凯龙建材生活商场共同作为底层资产，通过向合格投资者募集资金并设立资产支持计划，发行规模不超过27.5亿元，期限不超过18年。

股市盘点

1、上周五，上证指数收跌0.53%，报3452.30点，周涨5.51%；深证成指收跌0.66%，报11161.70点，周涨6.75%；创业板指收跌1.24%，报2321.59点，周涨9.32%。

2、上周五，恒生指数收跌1.07%，报20728.19点，周涨1.08%；恒生科技指数收跌0.2%，报4668.26点，周涨4.11%；国企指数收跌1.13%，报7461.44点，周涨1.62%。

3、央视网：截至10月底，沪市总市值约51万亿元，居全球第三；债券市场托管量超17万亿元，是全球最大的交易所债券市场；ETF市场规模超2.6万亿元，稳居全球前列。

4、上交所：牢牢把握“强监管、防风险、促高质量发展”这条主线，全面推进各项深化改革的措施。以推动股票发行注册制走深走实为契机，以健全投融资相协调的资本市场功能为关键，建设优质创新资本中心和财富管理中心。

5、中证报：监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》，提高行政处罚威慑力，推动最高院出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大涉刑移送和刑事追责力度，让控股股东、实控人不敢随意伸手占用掏空，让实施侵占的大股东“人财两空”。

6、财经头条App：上周，A股涨幅前十股票分别为，C健尔康(439.25%)，C港迪(250.29%)，浩欧博(148.84%)、殷图网联(126.35%)、志晟信息(117.24%)、电气风电(88.16%)、晟楠科技(81.40%)、赢时胜(77.0%)、骏创科技(76.95%)、旺成科技(74.98%)。

7、华康医疗：今年订单呈现明显增长趋势，截至10月底，公司新增了20亿订单，其中医疗净化工程规模占比80-90%。

8、*ST中利：拟在破产重整程序中完成资金占用整改 。截至本公告日，该事项尚在整改中，公司股票自11月11日开市起将被实施停牌，停牌期限不超过两个月。

9、蓝黛科技(7连板)：公司目前没有任何根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划。

10、春兴精工(3连板)：公司未发现近期公共媒体报道了可能或者已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

11、新股申购：本周，仅有1只新股申购，为沪市主板的红四方。

12、限售解禁：本周，共有71只限售股解禁，解禁数量共计52.89亿股，解禁市值达到485.74亿元。其中，中国东航以100.30亿元排名解禁榜第一，安路科技和诺唯赞分别以62.32亿元、59.29亿元排名第二和第三。

投融资

13、长飞光纤：拟以现金方式收购El.En.附属公司奔腾激光（浙江）股份有限公司及Cutlite Penta S.r.l.控股股权。公司拟收购El.En.持有的奔腾激光59.18%的股权和Cutlite共计70.06%的股权。

14、中钨高新：拟以发行股份及支付现金的方式购买五矿钨业集团有限公司、湖南沃溪矿业投资有限公司合计持有的湖南柿竹园有色金属有限责任公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

15、海联讯：公司以发行A股股票方式换股吸收合并杭汽轮，即海联讯向杭汽轮的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的杭汽轮股票。

增减持

16、顺博合金：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过9元/股。回购股份拟用于股权激励计划、员工持股计划或可转换公司债券转股。

17、瑞康医药：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过4.5元/股。将在未来适宜时机用于实施员工持股计划或股权激励。

18、百川能源：公司股东曹飞因个人投资及资金安排需求，计划减持公司股份不超过4022.56万股，即不超过总股本的3%。

财富聚焦

1、中国基金报：9月底以来，股市快速升温，低风险资金转向投资权益类资产，“固收+”产品面临资金“搬家”压力。三季度，“固收+”基金规模出现9%的缩水，7606亿份的存量规模也是年内最低。

2、香港金融管理局：要求向个人客户提供无抵押消费信贷产品的零售银行，最迟于明年6月底前就所有向个人客户提供的无抵押消费信贷产品提供冷静期。个人客户可偿还或赎回贷款的冷静期不应少于紧接提取贷款之日后的7个自然日。

行业观察

1、宁夏回族自治区：将提高创业担保贷款额度，个人创业担保贷款额度由最高20万元提高至最高30万元，小微企业创业担保贷款额度由最高不超过300万元提高至最高不超过400万元。

2、天津市：到2027年底，跨境电商年交易额占全市外贸进出口总额比重达到10%，力争突破1000亿元，培育50个以上具有一定国际影响力的跨境电商出口品牌。

3、新疆日报：今年截至11月9日，新疆铁路货物发送量累计达2.001亿吨，较去年提前29天突破两亿吨大关。

4、经济日报：AI能够重新构建跨境电商的系统模块，从市场洞察、客服场景、用户体验等多个维度实现飞跃。未来，AI将与各行各业深度融合。作为电商企业服务提供商，他们面临的挑战是如何帮助客户找到AI能力和应用场景的结合点，挖掘商业价值。

5、大连周水子边检站：今年以来，已有来自118个国家和地区的27万余名外籍旅客自大连国际机场出入境，同比增长92.8%。其中，享受免签入境、144小时过境免签政策的外籍旅客2.1万人次，同比增长2倍。

6、36氪：研究显示，私人航空业的二氧化碳年排放量，在2019至2023年间增加了46%。经常使用私人航空的某些个人一年产生的二氧化碳，或是普通人的近500倍。

公司要闻

1、小米汽车：针对“SU7 Ultra是否会推出不带激光雷达的选配版本”表示，暂未规划取消激光雷达的版本。在1548PS超强马力之下，其对赛道性能的影响以及日常续航表现的影响“基本可以忽略不计”。

2、京东：旗下特价购物品牌京喜自营每年将投入100亿元，为白牌国货工厂补贴商品价格，实施运营和流量扶持、补贴物流运费。

3、LG Display：成功开发出业界最高水平屏幕伸缩率的柔性屏。这是全球首款同时具备可实现将12英寸屏幕拉伸到18英寸的高伸长率，一般显示器水准的高分辨率（100ppi）和全彩色RGB的显示屏。

环球视野

1、中国海警：一段时间以来，菲律宾频繁派军警舰机和公务船只冲闯黄岩岛附近海空域滋事挑衅，严重侵犯中国领土主权和海洋权益。将持续加强在我黄岩岛领海及相关海域巡航执法。

2、韩国进口车协会：今年进口柴油车销量恐时隔17年跌破1万辆，全年销售份额仅为3%左右，创近20年新低。混动车、纯电车等新能源汽车大举上市，导致柴油车销量减少。

金融数据

1、江苏广电总台：截至11月7日，江苏省战略性新兴产业母基金首批10只设区市产业专项母基金中，已有8只在中国证券投资基金业协会完成备案，进入投资期，首批8只基金总规模396亿元。

2、新三板：上周，新增16家挂牌公司，成交金额12.5亿，环比减少1.33%。截至目前，新三板挂牌公司总数达6133家。

3、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1648，跌0.0628%，周跌0.5586%；人民币中间价报7.1433，涨0.3154%，周跌0.4189%。

4、上海环交所：上周，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量44.13万吨，总成交额4641.62万元，收盘价105.03元/吨，周涨0.57%。

5、美股：上周五，道指涨0.59%，报43988.99点，周涨4.61%；标普500指数涨0.38%，报5995.54点，周涨4.66%；纳指涨0.09%，报19286.78点，周涨5.74%。

6、欧洲：上周五，德国DAX30指数跌0.76%，报19215.48点，周跌0.21%；法国CAC40指数跌1.17%，报7338.67点，周跌0.95%；英国富时100指数跌0.84%，报8072.39点，周跌1.28%。

7、黄金：上周五，COMEX黄金期货跌0.52%，报2691.6美元/盎司，周跌2.09%。

8、原油：上周五，WTI 12月原油期货跌2.74%，报70.38美元/桶，周涨1.28%。布伦特原油期货1月合约结算价跌2.33%，报73.87美元/桶，周涨1.05%。

· “力度最大”化债组合拳靴子落地·

► 国盛证券：本轮财政刺激方案总体“诚意足、力度大”，一是规模可观，既有确定的“10万亿元+”规模，也有想象空间大的待定规模，2025年财政将“更加给力”，涉及化债、收储、消费等；二是方式上立足当下、兼顾长远，“化债工作思路作了根本转变”。对资产而言，股债“双牛”可期，短期紧盯12月中央政治局会议和中央经济工作会议。

► 国投证券：四点细节值得关注，第一，强化债力度，意在扭转地方政府处境的窘迫。第二，化债工具的延续。这次隐债化解，本质上仍是通过别的途径腾挪出化债资金，并未实现地方政府资产负债表的扩张。第三，8月至9月地方债净增高峰期间，也伴有降准政策，因此年底前专项债放量的供给扰动程度将取决于货币政策的配合效果。第四，城投债稀缺性预期或强化，经营性偿债压力仍旧存在。

► 光大证券：10万亿元化债规模超出市场预期，但只是前奏。预计今年12月召开的经济工作会议前后，房地产税收、置换债发行等第一批支持性政策将落地，而提升赤字率和发行特别国债等第二批政策，大概率将于明年3月的全国两会进行具体部署和安排。在一定假设条件下，预计明年的广义赤字将达到12万亿元左右。

► 华金证券：（1）化债方案明确且总体规模超预期，与化债直接相关的AMC、地方城投等公司可能受益。（2）后续财政发力，可能加大对科技创新、设备更新和以旧换新的支持力度。科技、消费、建筑建材等行业可能受益。（3）财政发力可能提升经济和盈利预期，电新、医药、食品饮料等核心资产相关行业及有色、化工、钢铁、煤炭等顺周期行业可能受益。