奇了！两个板块居然都很好！ - 财经资讯(世良情感网)

这周上证指数两阳两阴，不过因为两根阴线都较长，所以本周的涨幅已经被悉数抹掉了。不过令人惊奇的是，在周日的文章《制裁与扩产，你会跟谁走？》，曾发出了一个灵魂拷问，是选择有利好消息的新能源车呢？还是选择有利空消息出台的半导体芯片行业呢？没想到，在这样一个下跌的行情中，这两个行业竟然均出现了上涨的走势，而且两个板块居然都不错：其中周一是新能源汽车板块板块碾压半导体板块，但是周二半导体则碾压新能源车，周三两个都下跌了，今日则是半导体略为领先，以四天的行情来看，这两个板块在这周下跌的行情之下，均成为难得的上涨板块，其中半导体板块上涨了2.3%，汽车板块上涨了3.6%。

这说明什么？哈哈，首先说明了我之前看好汽车板块的判断更加正确！其二，说明不管是有利好还是利空，只要有消息，就可以吸引眼球炒上一波。就好比国家对锗、镓等产品实行出口管制这样的利空消息，也能炒上一大波的道理一样。昨日还有读者不认同出口管制会带来下跌的逻辑，今日就可以看到这个消息对这个板块带来的真实的影响了，所以，同样是炒作，有的确实是乱炒——持续不了几天就露出狐狸的尾巴了；有的确实是有基本面支撑的，不但可以涨得更久，涨幅也会更大一些。就看你是出于投机的目的还是出于投资的目的。

今日还有一个相当奇葩的现象可以证明在半导体板块里折腾的大部分资金是投机的。因为半导体领域的艾比森，今日发布了上半年的业绩预告，在主营业务收入同比增长44.7%的情况下，净利润同比在72%到78%之间，扣除非经常性收益后，同比增长了116%到124%。没想到，这样一份不错的中报，迎来的却是一个下跌近乎20%的暴跌行情！要知道这家公司当下的估值在整个板块中是较低的，在整个板块中估值排名第7（从低到高排序），仅为20倍。但是今日上涨达到20%的半导体个股，却是一季度亏损8300万元，且净利润同比狂跌108%的弘信电子。所以半导体板块到底在炒什么，估计大家都心照不宣了。

今日参加了博时基金公司组织的同心同频同行的2023年中期投资策略会。在这个策略会上，华创证券研究所所长助理、首席宏观分析师张瑜谈到了一个观点，就是看不见的增长。她指的是，很多人都高度关注股市，以为股市不好，就是经济不好，就指望出政策救市，但其实从增长值的角度来看，股市只占经济的14%，所以股市不好，不代表经济不好，但是经济上的很多数据不像股市那样直接、迅速。还有出口方面的问题，我们可以看到欧美的进出口比较多的体现在上市公司中，但是俄、非等地的出口则与上市公司相关不大。另外，房地产大家是看得比较多的，但是基建很多投资者是看不到的，所以，要正确地判断经济形势，不能只看股市。

感觉她的这个判断还是很有道理的，炒股的人很容易被每天的波动弄得心烦意乱，很多时候失去全面察看全局形势的心情或是意识。所以，引入这样一个看不见的增长的概念是非常有益的，可以令我们有更多的定力去承受日常的波动。

当然，这事也是双面的，既然有看不见的增长，显然也有看不见的风险。重要的是我们只有看到更全面的信息，才能做出在大的方向上不犯严重错误的判断。

此外，参加此次会议的很多投资专家，居然是高度一致地看好中特估这一板块的。而主持人在现场问询，有多少人不看好这一板块的，开始居然只有我一个人举手，主持人问了好久，才有另一个人举了手。后来问看好的人有谁？也只不到10个人，全体超过300个人，居然只有这么少的人愿意发表自己的看法。

其实中特估有它的亮点，但我最担心的问题是，这个市场上是不是有那么多的钱去拉抬这个板块，当然，如果手握重金的基金公司都看好这个板块，加上这个板块还是国家队的加持，或许安全性是相当有保障的。