1939年9月24日，独混第八旅团旅团长水源义重少将，亲自指挥日伪军约一千五百人，突然集结于陈庄东南的灵寿县城。
第一二○师三五八旅旅长张宗逊，很快就知道了敌人的调动和集结情况，而且迅速判断出敌人可能会在近日进攻陈庄。
陈庄距离灵寿县城只有五十余公里，从灵寿到陈庄，除几条绕行的山路以外，主要道路是经慈峪镇的一条大路。张宗逊便沿着慈峪大路设置出了一个袋形阵地。
9月25日晨，水源部队果然从灵寿县城出动，进占慈峪，但设伏的八路军从中午等到黄昏，一直都没有看到敌人。
张宗逊等人分析，水源部队不会这么轻易就收兵回营，他们突然撤退，极可能只是一种欺骗行动，也就是用来迷惑八路军的“新战术”。
真实的情况是，水源部队在攻占慈峪时，附近担任警戒任务的晋察冀军区第五团曾与其有过火力接触。水源从作战情况判断，他所碰上的是八路军一支较强的部队，随即便决定放弃原计划，而改由山间小道袭击陈庄。为了隐蔽这一企图，他还故意将部分笨重物资运回灵寿，以伪装撤退。
9月27日拂晓，紧紧尾随水源部队，以监视其行踪的五团发现，水源部队只留下几百人控制慈峪镇，主力一千多人正沿鲁柏山区的小路向陈庄轻装急进。
最初的结论得到了完全证实，张宗逊急令各部沿大路赶往陈庄。
上午十一点，水源部队占领陈庄，下午八路军各部才陆续到达陈庄外围。日伪军击掌相庆，颇为他们的“新战术”奏效而得意。第三十一大队长田中省三郎大佐在当天的日记里中写道：“不经大的战斗而占领陈庄，这是指挥者的天才。”
日军认为他们有指挥天才，但在一二○师师长贺龙看来，这些原本都是八路军的看家本领，版权所有，不过是被日本人不要脸地抄袭了一下而已。他给张宗逊所在的前线指挥所打去电话，说：“这算什么‘新战术’？完全是班门弄斧!”
在水源部队占领陈庄之前，原驻陈庄的机关和群众早已坚壁清野，安全转移。贺龙认为水源部队孤军深入，北无据点接应，南边接济也十分困难，在陈庄必不能久留，将会很快撤退。他指示张宗逊，部队不要强攻，而应在敌人回撤的时候，在运动中将其歼灭。
