“首席投资官”旗下新媒体平台，原“中国私募股权投资”
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来源：PE星球
（ID：PE-China）
文：韦亚军
摄影：Bob
一笔高度定制化的复杂交易。
2025年2月24日，全球规模最大的私募资产二级市场投资公司科勒资本（Coller Capital）与金沙江创业投资基金（GSR Ventures）宣布，两家机构成功完成一笔GP主导的私募二级市场交易（S交易），交易总规模达到2.29亿元人民币。
据悉，这笔交易涵盖了八项中国消费与科技行业的优质高增长型资产，显示出市场对这些领域资产的高度认可。
更多细节曝光
据报道，此次交易由金沙江创投主导，科勒资本旗下的人民币私募二级市场基金“科勒资本私募二级市场第一期人民币基金”（CCSRMB I）作为唯一领投方。
除科勒资本及其共同投资者外，金沙江创投也投入了可观资金，显示出其对自身资产的信心。
据介绍，这是一笔高度定制化的复杂交易，需要满足金沙江创投旗下基金、有限合伙人（LP）以及被投企业各方的具体需求。
金沙江创投主管合伙人朱啸虎表示，此次合作基于双方对中国市场的长期看好，通过紧密合作实现多方共赢。科勒资本投资主管杨战则强调，科勒资本在中国市场的投资平台和处理复杂交易的专业知识是成功完成此次交易的关键。
又一笔S基金交易
S基金作为一种重要的退出策略，对GP的交易能力和底层资产的质量提出了更高要求。
此次交易不仅是金沙江创投首次通过S交易形式实现LP的退出，也标志着中国私募二级市场日益活跃。因此，此次交易的成功，为其他私募股权基金提供了新的退出路径参考。
此外，此次交易也反映了中国消费与科技行业的投资吸引力。八项资产涵盖多个高增长领域，显示出市场对这些行业的持续看好。科勒资本的参与进一步证明了国际资本对中国市场的信心。
一个成功的LP退出标杆
此次金沙江创投与科勒资本的合作，不仅为老LP提供了退出机会，也为新投资者带来了优质资产，实现了多方共赢。
未来，类似的GP主导交易可能会越来越多，进一步推动私募二级市场的活跃与发展。
此次2.29亿元的交易不仅是金沙江创投在私募二级市场的一次成功尝试，也为整个行业树立了新的标杆。
随着中国私募股权市场的不断发展，S交易有望成为一种常态化的退出策略。
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