今日光刻胶板块强势爆发，行业指数涨幅达 6%，板块内个股全线涨停，这背后主要受两大关键利好因素驱动。
首先是一则重磅消息引发化工股集体上扬。全球化工巨头利安德巴塞尔与科思创联合宣告，将永久关停位于荷兰鹿特丹港的环氧丙烷 / 苯乙烯单体（POSM）生产装置。该装置曾是欧洲最大的 PO/SM 生产基地之一，年产能高达 30 万吨环氧丙烷以及 63.5 万吨苯乙烯。这一举措意味着大规模产能出清，行业格局重塑。对于其他化工企业而言，市场份额有望重新分配，供需关系改善，成本优势与市场竞争力得以提升，这无疑为化工行业注入了一剂强心针，也带动了光刻胶相关产业链的上行预期。
其次，随着年报季的到来，众多光刻胶公司陆续披露业绩与技术进展。部分企业凭借亮眼的财务数据，展现出良好的盈利能力与市场拓展能力；在技术层面，一些企业在光刻胶研发上取得新突破，如提高光刻胶的分辨率、感光度等关键性能指标，这使得市场对光刻胶行业的未来增长充满信心，资金纷纷涌入，推动相关个股股价攀升。
在光刻胶这么强的科技领域中，A股市场有3个龙头是被高盛给重仓了，逻辑都好硬。
第一家：双乐股份
双乐股份在光刻胶原材料供应领域实力不凡，不仅是国内酞菁系列及铬系颜料行业的佼佼者，还获得高盛青睐。高盛上个财季以每股约 18 元的均价，斥资 1080 万元重仓 60 万股，足见对其发展的看好。
在产品研发上，双乐股份构建了完备的研发体系，借助先进表面处理技术，优化酞菁蓝颜料分子结构。历经超 500 次实验，降低颜料表面粗糙度，提升其与光刻胶主体的兼容性，使光刻胶耐候性提高 30%。公司还投资 5000 万元建设面板光刻胶颜料产线，产线采用微粉化和均化技术，精准控制颜料粒径。目前，双乐研发的酞菁蓝、酞菁绿颜料，已进入多家光刻胶头部企业验证环节，能显著提升光刻图案分辨率。未来，双乐有望在面板光刻胶原材料市场持续抢占份额 。
第二家：西陇科学
西陇科学的光刻胶配套业务，吸引了高盛和摩根的目光，前者刚买入 176 万股，后者购入 200 万股。
西陇科学不生产光刻胶，专注于光刻胶配套试剂，像清洗剂、显影液和剥离液等。这些试剂是光刻工艺显影、蚀刻环节的必需品，对显示面板、半导体生产至关重要。比如在半导体光刻时，显影液溶解曝光光刻胶，形成电路图案，清洗剂则去除杂质，提升芯片良品率。
虽然目前光刻胶配套试剂收入，在西陇科学整体营收中占比不高，2022 年为 13.69%，2023 年 1-9 月降至 0.07%。但随着半导体、显示面板行业发展，试剂需求有望增加，西陇科学也正加大研发和市场拓展力度，争取在这一领域抢占更多份额。
第三家：七彩化学
七彩化学在光刻胶领域的布局，成功吸引了高盛的关注，高盛刚刚买入其 224 万股股票，展现出对公司未来发展的信心。
七彩化学借助子公司，进入光刻胶领域的关键原材料供应链。子公司生产的 2 - 重氮 - 1 - 萘酚 - 5 - 磺酸钠，是光刻胶光敏剂的核心原料，产品凭借高纯度、低杂质的特性，满足了高端光刻胶对原材料的严格要求，目前已稳定供应给多家光刻胶生产企业。不仅如此，七彩化学积极推进 “2000 吨 / 年光敏性中间体及 600 吨 / 年高性能光刻胶系列产品技改项目”。在项目推进过程中，公司引进先进生产设备，组建专业研发团队，致力于优化光刻胶生产工艺。项目达产后，不仅能提升公司在光刻胶领域的产能，也有望凭借技术优势，为半导体和显示面板行业提供更多高性能光刻胶产品，在光刻胶市场竞争中占据更为有利的地位，推动公司业务多元化发展。
第四家：广信材料
广信材料凭借在光刻胶领域的深厚积淀与广阔前景，吸引了众多国际投资巨头的目光。高盛重仓买入 74 万股，摩根士丹利同样重仓 72 万股，JP 摩根也买入 57 万股，纷纷布局这一光刻胶赛道的潜力股。
广信材料以 PCB 光刻胶业务为核心，围绕这一业务，公司构建了丰富且成熟的产品线，PCB 阻焊油墨和 PCB 湿膜光刻胶均为其主打产品。PCB 阻焊油墨在 PCB 制造过程中，能在电路板表面形成绝缘保护膜，不仅提升了电路板的电气性能，还增强了其耐久性和可靠性；PCB 湿膜光刻胶则凭借出色的分辨率和稳定性，广泛应用于高密度电路板的制造。随着 5G 通信、人工智能、新能源汽车等行业的快速发展，对 PCB 的需求日益增长，广信材料不断加大研发投入，提升产品的技术含量和品质，以满足市场对高端 PCB 光刻胶的需求。在巩固 PCB 光刻胶优势的同时，公司也在积极向显示及半导体光刻胶领域拓展，通过自主研发与技术合作，逐步实现光刻胶产品的多元化布局，提升公司在光刻胶行业的市场份额与影响力。
第五家：阳谷华泰
阳谷华泰在光刻胶领域的探索，吸引了摩根士丹利的投资目光，其刚刚买入阳谷华泰 195 万股。阳谷华泰通过拟收购波米科技，正式涉足光刻胶领域。
波米科技长期专注于 “光敏性聚酰亚胺和聚酰亚胺液晶取向剂” 等半导体材料的研发与产业化，技术成果显著。旗下主导产品集成电路封装用光敏性聚酰亚胺光刻胶（PSPI），在芯片先进封装环节中起着关键作用，此前这一领域长期被日美企业垄断，波米科技打破了这一格局，其产品各项指标不仅达到国际同类产品标准，部分性能甚至更优。波米科技的光敏性正胶产品已占据国内约 15% 的市场份额，用于晶圆级封装的负胶产品也已在长电和盛合晶微实现批量供货。若阳谷华泰成功收购波米科技，将依托其技术优势，快速切入半导体光刻胶赛道，实现产业结构的转型升级，在光刻胶领域开辟新的增长路径，进一步提升在材料领域的市场影响力 。
第六家：同益股份
同益股份因在光刻胶领域的独特业务布局，吸引了高盛的关注，在去年第三季度，高盛买入了其 78 万股股票。同益股份主要以代理销售业务涉足光刻胶领域，公司与韩国企业建立紧密合作，将韩国的丙烯酸树脂、光引发剂、光敏剂以及色浆等光刻胶基材产品引入国内市场。这些产品凭借优良性能，在 LCD - TFT 光刻胶等中高端市场拥有广阔应用空间。在引入产品后，同益股份积极开拓市场，已成功将相关光刻胶基材产品打入国内光刻胶生产厂商及面板厂商的供应链体系。尽管目前产品处于持续测试阶段，仅实现部分销售，销售收入占公司整体营收的比重较低，但同益股份通过不断优化产品推广策略，积极与客户沟通改进产品，致力于提升产品市场占有率，未来有望在光刻胶基材代理销售领域取得更大突破，拓展公司在新材料业务板块的市场版图。
