惨跌四年,这个行业要反转了?

慧悠悠谈商 2025-04-04 09:12:50

“忽如一夜春风来,千树万树梨花开。”

最近一段时间用这句诗来形容医药行业并不为过。

近1个月来,A股的各大行业板块里,表现位居前三的是有色金属、煤炭和医药生物,走出了领先大盘的亮眼行情。

从整个一季度来看,华安医药生物A、中银大健康、富国医药创新、东方红医疗升级也表现突出。三者一季度分别跑出21.99%、25.81%、22.83%的成绩。

以创新药占比更高的恒生医疗保健指数为例,近一个月表现更是“港港”的。涨幅达24.69%/8.45%。

最近引起医药出现转向的因素是什么?有人总结出12条原因:

总之,只要涨了总能找出若干条理由,慧老师分析,有几个原因是很靠谱的:

1,从政策面来看,2025年政府工作报告再次提及“创新药”,提出“健全药品价格形成机制,制定创新药目录,支持创新药发展”。顶层政策支持“真创新”的产业预期持续形成。

2,业绩上的催化,创新药已成为增速居前的细分板块,部分创新药企业逐渐扭亏为盈。比如药明康德q4业绩反转,港股的信达生物也大幅度减亏等。

3,低位,这点是有目共睹的。

资金面方面,医药板块连续四年下跌的医药板块。跌到有多惨?恒生医疗保健指数最大回撤超70%。

基金持仓也很低,只有7.89%,只有巅峰期15%的一半,医药板块的筹码压力较小。所以但凡公募回流点资金,就能带一波行情。

最近还有很多催化:

最近还有很多催化:

比如,企业年金密集出手大举加码创新药ETF。

从近期披露的基金2024年年报看,在多只创新药ETF持有人名单中,企业年金、养老金等长线机构现身其中。

去年下半年起,企业年金就开始大举布局创新药相关ETF。近期成立的工银瑞信国证港股通创新药ETF,前十名持有人包括9个企业年金计划。

多位基金经理也看好创新药板块。平安基金基金经理周思聪表示,2025年创新药行业将迎来业绩释放大年,资金入场将推动板块估值修复。

当前创新药投资已从左侧布局步入右侧机会,接下来可关注两条主线:一是已实现产品放量的商业化主线;二是出海主线。

其他重要新闻:

1,贵州茅台:2024年净利润达862.28亿元 同比增长15.37%

今晚贵州茅台公告,2024年营业收入1708.99亿元,同比增长15.71%;归属于上市公司股东的净利润862.28亿元,同比增长15.38%;拟向全体股东每10股派发现金红利276.24元(含税)。

2,新股民跑步进场!3月A股新开户数307万户 较1月增长96%

统计显示,2025年1月A股新开户总数157万户,2月的284万户实现了近翻倍增长,3月更是突破了300万新开户,较1月增长96%。

3,中证指数公司:将发布中证A500红利指数等3条指数。

这次发布的三个新指数都是跟红利相关的,后面各家基金公司会出对应的ETF产品!这个比较利好红利产品。

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评论列表

颖她爸

颖她爸

2
2025-04-04 20:15

集采只问价格不管质量,把国内的药企都搞得倒闭了,没有的尽量不要碰

慧悠悠谈商

慧悠悠谈商

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