美股昨晚虎躯一震，A股直接被吓尿了！

两市近4200只个股下跌，涨跌幅中位数-1.34%。

除了医药、贵金属等极少数板块上涨，其他板块全线下跌。

尤其是半导体、人工智能和消费电子，统统大跌2.5%以上。

看消息面，老美昨天公布的经济数据不及预期，

7月ISM制造业PMI为46.8，明显低于预期的48.8。

上周初请失业金人数为24.9万人，超过预期的23.6万人。

这引发市场对于经济衰退的担忧，美股崩盘，顺便带崩了全球股市。

（PS：今晚老美会公布7月非农数据，如果不及预期美股大概率会继续跌）

看资金面，

内资主力丢盔弃甲，溃不成军，单日爆卖346亿

北向资金今天净卖出32亿，连内资的零头都不够。

两市成交量相较昨天缩量近600亿，再次来到7000亿附近。

眼看着又回到了以前那种熟悉的操蛋节奏。

唯一值得欣慰的是医药，

昨天我们刚发车了医药组合——悬壶济世

今天医药就顶着大盘暴跌的压力，全线逆势上涨。

中证医疗涨了1.18%，生物医药涨了0.7%。

这波面子是真的给足了！

医药能逆势上涨，很大程度上和政策刺激有关。

7月30日，药监局提出把创新药审批周期从之前的60天缩短到30天。

今天上午，药监局发布公告，以北京和上海为试点，率先实行这一规定。

在政策面、资金面都已经触底反转，估值跌到历史最低区间的情况下。

接下来只要医药业绩不大幅恶化，反转就不会有太大意外。

我们做好风控，逢低慢慢加仓。

聊聊美股“崩盘”下的危和机

美股这波突发下跌，其实并不意外，

早在7月12日（周五晚上）《崩盘前的信号》这篇文章里，道人就提示过美股风险。

至今纳指已经跌了近7%，标普500跌了3%以上。

核心逻辑也非常清晰：

降息周期+经济数据回落+估值高，美股大概率会回调。

最近老美疯狂为降息造势，

不出意外，9月就会开始第一次降息。

老美降息的核心原因只有一个：经济不行了，需要通过降息释放流动性，刺激经济。

包括我们也一样，为啥这两年疯狂降息？因为经济有下行压力。

所以本质上，降息是经济衰退的一个重要信号。

这也是市场一直担忧的一点。

为啥过去一年多美股顶着加息还能节节攀升？

核心原因就两个：

（1）经济韧性足够强，底层经济数据一直没有衰退迹象

（2）Ai浪潮下科技股巨头业绩爆发，持续超出市场预期

在经济衰退的隐忧之下，一旦经济数据或科技股业绩无法满足市场预期，回调就在所难免。

最近刚好这俩都撞到一起了，

先是二季度谷歌、特斯拉等科技巨头业绩开始不及预期，

然后昨天晚上老美七月经济数据也不及预期。

所以美股大跌也就不不足为奇了。

至于为啥美股暴跌会带崩全球，逻辑也很简单。

美国是全球经济的火车头，也是全球最大的消费大国。

老美经济一衰退，也就意味着全球需求会下降，生产也会跟着降。

到时候，不仅和老美穿同一条裤子的欧洲也会跟着衰退，很多制造业出口大国的出口也会受到影响。股市自然也不能幸免。

（PS：全球生产下降，大宗商品需求减少，短期可能也会受到影响）

过去一年多，除了A股和港股，全球股市都在涨。

前不久美国、欧洲、日本、印度、台湾股市纷纷创下历史新高。

所以老美经济数据一弱，美股一崩，其他国家股市也跟着崩了。

当然，以老美当前的经济情况来看，

即便真的经济衰退，大概率不会是崩盘式大衰退，而是跑的太快停下来缓口气那种。

在这种情况下，只要美股回调到位就是机会。

所以后面一旦美股跌到击球区，道人会果断发车。

老美降息+经济数据衰退虽然对股市是利空，但对美债而言，却是实打实地重磅利好。

一方面，降息会导致债券价格上涨。

每降息1%，5年期美债价格大约能涨5%；10年期美债价格大约能涨10%。

另一方面，因为担心衰退风险，很多资金会先撤离股市，转而买入更稳妥的美债。这会进一步推动美债走牛。

比如巴菲特，今年以来持续抛售美股，买入美债，2000亿美元的现金，几乎都重仓了美债。

放眼全球，在老美降息浪潮下，今年美债可能是确定性最高的投资机会。

这也是道人最近坚持发车美债组合的核心原因。

美债基金又双叒叕限购了！

美债的投资机会毋庸置疑，

最近国内的美债基金都被抢疯了。

买美债需要消耗外汇额度，而国内基金公司的外汇额度是有限的。

全民疯抢之下，国内基金公司的外汇额度迅速见底，只好紧急限购。

目前绝大多数美债基金单日限额都在1万以下。

很多甚至已经降到1千甚至100。

受限购潮的影响，我们美债组合的单日限额也从之前的10万降到了3.3万。

也就是说最近跟车的朋友，如果单次买入多于3.3万，多出来的资金会有一部分先买成货币基金，等一周以后会再次买入美债基金，以此类推。

如果下周额度还没买够，那就会在下下周继续买入。

所以如果最近单次买入额度在3.3万以上，短期货币基金的仓位可能会高一些。（15%左右）

等后面逐渐都买成美债，货币基金的仓位会恢复正常。（5%左右）

当然，如果单次买入金额过大，几十万甚至上百万。

货币基金仓位会更高，完全买成美债需要的时间会更长，容易造成资金成本浪费。

所以资金量比较大的朋友，最好分批买入。

比如你准备投200万美债，目前组合单日限购3.3万，那就每天买3.3万。

等下周组合调仓完毕，单日限额提升到8万，就可以每天买8万。

这样200万的资金量大概一个月能买完，刚好能赶在老美降息前建完仓。

道人最近也在紧急调仓，预计下周能调仓完成。

这波调仓后，金道人美债组合的单日限额能回升到8万。

在全员紧急限额的当下，能把单日限额做到8万，已经非常难得了。

随着老美降息越来越近，美债行情持续爆发，后面的美债基金的限购力度会越来越大。

到时候别说一天8万，一天能买个2万可能都很不容易了。

资金量大一些的，等建完仓可能美债行情都走的差不多了。

所以想抓住这波美债机会的朋友，真的要抓紧时间了。

最后，分享一下今日操作：

1、投资组合操作

（1）发车美债组合——金道人美债组合

总共300份资金，这次发车买入5份，累计买入105份。

（2）发车港股组合——进击的紫荆花

总共100份资金，这次发车买入3份，累计买入25份

其他操作，暂无