随着我国人口老龄化的加速，养老保障问题日益突出。为了建立多层次养老保险体系，让养老制度更加市场化，我国于2022年11月在36个城市或地区启动了个人养老金制度试点。

个人养老金制度是通过金融手段，在一定制度约束下，鼓励个人购买指定商业金融产品，从而形成个人养老储蓄，在达到领取条件时按照约定方式领取。

截至2023年5月25日，参加个人养老金的人数已达3743.51万人。金融机构推出的个人养老金产品总数已达664只，覆盖低、中、高三类风险，基本可以满足多数投资者需求。

然而，希望是美好的，在实践中暴露出的问题也是残酷的。如开户热投资冷、缴存意愿不高、产品销售不够通畅等。这些问题的存在，不仅影响了个人养老金制度的效果和效率，也影响了民众对个人养老金制度的信任和参与。

为何一个好好的利国利民的民生工程，最后在市场遇冷如此严重？

收益率过低

收益率是影响民众参与个人养老金的一个重要因素。

根据中国证券监督管理委员会发布的数据，截至2023年5月底，个人养老金产品的平均年化收益率为3.2%，其中低风险产品的平均年化收益率为2.6%，中风险产品的平均年化收益率为3.4%，高风险产品的平均年化收益率为4.1%。目前个人养老金的投资收益水平并不高，难以激发民众的投资热情。据上述调查报告显示，有34%的受访者认为收益率过低，是影响其参与个人养老金的主要原因之一。

提取条件过于严格

提取条件是决定民众参与个人养老金的最后一道关卡。根据现行规定，个人养老金的提取条件较为苛刻，只有在达到法定退休年龄、死亡或者完全丧失劳动能力时才能提取。这意味着参加个人养老金的劳动者在缴存期间无法灵活支配自己的资金，而在提取时也无法自主选择领取方式，只能按月领取或者一次性领取不超过30%的部分。这样的制度安排不利于体现个人养老金的灵活性和自主性，也不利于满足民众多样化的养老需求。据中国保险资产管理业协会近期发布的《中国养老财富储备调查报告（2023）》显示，有28%的受访者认为提取条件过于严格，是影响其参与个人养老金的主要原因之一。

税收优惠力度不够

根据现行规定，参加个人养老金的劳动者每年可按照不超过1.2万元的标准，在计算应纳税所得额时扣除缴费金额，并在领取时享受部分税收优惠。然而，这一优惠力度相对较低，在一定程度上影响了民众的缴存意愿。

据《中国养老财富储备调查报告（2023）》显示，有38%的受访者认为税收优惠力度不够，是影响其参与个人养老金的主要原因之一。

缴存期限过长

缴存期限是影响民众参与个人养老金的一个重要因素。根据现行规定，个人养老金的缴存期限为15年，且在缴存期间不得提取。这意味着参加个人养老金的劳动者要等待较长时间才能享受到养老金收益，而在此期间可能面临各种生活和工作变化，如收入波动、就业转换、家庭支出等，导致其对个人养老金的长期投资缺乏信心和耐心。据《中国养老财富储备调查报告（2023）》显示，有32%的受访者认为缴存期限过长，是影响其参与个人养老金的主要原因之一。

除了这些跟钱直接相关的不足外，养老金账户管理上的欠缺同样会劝退一部分人。

比如，账户开立不够便捷

根据现行规定，参加人需要通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，并选择一家商业银行开立或指定本人唯一的个人养老金资金账户。然而，这些平台和渠道在操作流程、功能设置、用户体验等方面非常不足，经常给有意向的人一种感觉，那就是银行只关心你的钱，但是对于怎么管理你的钱，怎么让你更加方便使用你的钱，还没有想好。

再比如信息服务不够完善

根据现行规定，参加人可以通过个人养老金信息管理服务平台查询个人养老金账户和资金账户的信息，并自主决定个人养老金资金账户的投资计划。然而，这些平台在信息披露、投资指导、风险提示等方面还不够完善，给参加人带来了困惑。据上述调查报告显示，有28%的受访者认为信息服务不够完善，是影响其参与个人养老金的主要原因之一。

个人养老金制度是我国多层次养老保险体系的重要组成部分，是满足人民群众多样化养老需求、促进社会保障事业高质量发展的重要举措。这一利国利民的大工程，需要社会的全面参与。

推动个人养老金制度的健康发展，需要从加强宣传引导、提高税收优惠力度、降低缴存门槛、放宽提取条件、增加产品多样性、提高收益率水平、完善风险保障机制、简化账户开立流程、完善信息服务功能、优化领取方式选择等方面进行改进，以期为推动个人养老金制度的健康发展提供参考。

参考资料：

(1) “三问”个人养老金：是什么、怎么缴、如何领？--时政--人民网.

(2) 参加人数已超3700万人——个人养老金试点稳步推进-新华网.

(3) 人力资源社会保障部 财政部关于2023年调整退休人员基本养老金的通知_国务院部门文件_中国政府网.

(4) 个人养老金满足多样化养老需求_政策解读_中国政府网.

(5) 选择部分城市先试行一年——推进个人养老金制度稳步落地_政策解读_中国政府网.

(6) 个人养老金制度出炉一周年：参与人数扩容，配套制度有望完善_金改实验室_澎湃新闻

(7) 一文了解个人养老金账户 - 知乎 - 知乎专栏.

(8) 深度详解：个人养老金来了！要不要开户？ - 知乎专栏.

(9) 完善养老保险体系 提高养老保障水平——访中国社会保障学会副会长、浙江大学国家制度研究院副院长金维刚.

(10) 国务院办公厅.关于开展个人税收递延型商业养老保险试点工作的通知

(11) 中国保险资产管理业协会.中国养老财富储备调查报告（2023）[R].北京:中国保险资产管理业协会,2023.

(12) 中国保监会.关于开展个人税收递延型商业养老保险试点工作的通知