今天市场暴力反弹，成交量恢复到1.35万亿，5000多家上涨，上涨中位数有5个点。
看上去更像是跌多了后的自然反弹，而非反转，这波调整的时间不会这么短，所以今天踏空了也不用着急，后面大概率还有反复回踩。
半导体方向出了3份业绩预告，分别是北方华创、正帆科技、海光信息。
北方华创24年预计收入276-317.8亿，同比增长25%-43.9%；预计归母净利润51.7亿-59.5亿，同比增长32.6%-52.6%。
全年利润相较于市场预期的57.5亿，预告中值还要略低一些，不过也基本符合预期，对应25年27倍估值，在牛市环境下还是偏低估，有一定的空间，属于偏稳健的标的。
正帆科技24年预计收入50-55亿，同比增长30%~43%；预计归母净利润4.75-5.1亿，同比增长40%~50%。
这个业绩显然没达到市场预期的5.5亿，4季度营收环比勉强增加，利润环比不升反降。
不过市场有一定的准备，所以估值也给的很低，应该是此前就发觉到正帆科技手头新增订单的增速没那么快了，今天反而大涨。
海光信息24年营收中值91亿，归母19亿，增速均为+52%，利润也略低于市场预期的20亿，不过基本也算符合预期。
海光的问题还是在于其稀缺性该怎么定价，100多倍的估值让人难以捉摸。
今天出的3份半导体业绩预告，都还是各细分方向基本面比较优秀的企业，不过业绩上没有太多惊喜，都没达到市场预期水平。
当然一般来说市场给的预期都会更乐观一些，3家企业也说明不了太多问题，我们再等等看看。
其他消息：
近期光模块板块继续走弱，最新的情况还是GB200在技术上遇到的问题，存在过热和芯片连接方式缺陷，导致一些北美大客户削减了GB200的一些订单。
这种情况大概会影响到英伟达短期业绩，对应到A股，光模块标的本身筹码结构就是比较差的，中际旭创和天孚通信业绩上已经出现减速，如果对未来的预期也在变差，股价上压力会比较大。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日0，25年0。
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