生意社基差率分布年度监测(2024/07/18)

朋朋生意 2024-07-20 07:24:45
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-07-18基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)6.27%1.36%2σ外玉米-0.19%0.39%玉米淀粉10.01%9.87%苯乙烯3.43%1.17%1σ外乙二醇0.83%-0.81%铁矿石(澳)1.89%5.63%1σ外冶金焦-5.60%-8.16%鸡蛋17.85%7.83%炼焦煤24.74%20.35%LLDPE1.10%0.71%生猪3.22%-3.59%豆粕0.13%7.83%1σ外棕榈油(期)1.57%1.86%液化气11.30%5.29%PP(拉丝)3.53%2.29%PVC-5.42%-4.62%大豆油1.52%4.02%1σ外皮棉6.29%6.03%棉纱32S17.33%15.59%玻璃-1.08%2.07%甲醇0.03%2.09%菜籽油0.93%1.62%涤纶短纤4.60%2.89%1σ外小麦-26.91%-12.53%1σ外菜籽粕-0.01%6.65%1σ外油菜籽(期)13.85%5.26%2σ外重质纯碱11.33%19.05%硅铁-2.01%-3.03%锰硅-2.82%-4.53%白糖7.25%6.17%PTA1.60%0.44%1σ外尿素14.88%14.62%动力煤7.91%10.73%铜(期)-0.35%0.12%铝(期)-0.62%0.18%1σ外锌(期)-0.77%0.21%1σ外铅(期)1.84%-0.68%2σ外镍(期)0.00%1.02%1σ外锡(期)-1.00%-0.06%1σ外黄金-0.68%-0.26%白银-1.26%-0.36%1σ外螺纹钢-3.44%-1.04%1σ外线材0.25%-2.32%热轧板卷1.59%0.73%不锈钢1.43%0.84%燃料油35.96%39.27%沥青-0.08%-1.65%天然橡胶-3.05%-6.95%1σ外针叶木浆7.74%1.77%2σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅15.97%9.09%1σ外碳酸锂-电池级10.00%7.78%顺丁橡胶3.69%0.16%1σ外PX5.48%2.01%1σ外烧碱0.13%-4.49%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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