本文筛选一下第一重仓股占比远远大于第二重仓股的基金。

要求第一重仓权重与第二重仓权重的比值大于1.8，即第一重仓股权重是第二重仓股权重的1.8倍；

第一重仓权重大于5%；

满足条件有329只基金。

要求基金类型是偏股混合型，灵活配置型，普通股票型三种，

满足条件的剩下142只基金。

一、截至2024年9月30日，这142只基金，其中基金公司持有超千万元的合计有8只基金，详见下表。

数据来源：东财Choice，截至2024年9月30日

陈皓的易基创新未来LOF被易方达基金持有6070.07万元排名第一；

汪萍的圆信永丰优享生活被圆信永丰基金持有2828.97万元排名第二；

被基金公司持有超2000万元的还有秦绪文的东方红睿元混合，蒋鑫的鹏华健康环保混合，梁雪丹的中邮医药健康灵活配置混合A。

上榜规模大且机构占比高的有冯骋的广发电子信息传媒股票A。

二、8只基金展示基金经理上任的时间、任职以来的回报、年化回报、基金经理年限、在管基金数量等信息如下。

数据来源：东财Choice，截至2024年11月17日，历史业绩不预示未来走势

陈皓上任时间不讨巧，刚好是2021年1月小牛市的顶点，截至目前回报-27.54%。

汪萍上任时间较短，不足一年。

三、8只基金的前两大重仓股展示如下，还展示了权重及权重之比。

数据来源：东财Choice，截至2024年9月30日，提及重仓股不构成投资建议

1、陈皓的第一重仓股是纳思达。

在其三季报中，陈皓说，展望四季度，尽管国内复苏强度、海外大选、降息、地缘政治等不确定性仍存，但从 9 月下旬以来的国内政策表态来看，政策端对于国内经济、资本市场的呵护态度已经比较明确，“政策底”雏形已现，内需资产相关的不确定性已显著削减。

过去两年中美周期错配、人民币资产表现承压的趋势有望迎来反转，中国相关资产的系统性估值修复有望持续。

此外，尽管过去三年 A 股市场表现并不如意，但我们也看到资本市场的制度建设在持续完善，市场参与主体对于资本市场投资功能的认识在持续深化，上述变化必将有利于资本市场的长远发展。

2、汪萍的第一重仓股是宁德时代。

在其三季报中，汪萍说，当前投资主要围绕着：第一：专注于产业结构变化带来的巨大变革和产业链的长期机会；第二：进口替代加速的行业；第三：从底线思维的角度，配置了一些价值股，围绕传统产业链，筛选出了有很强竞争优势能够攻城略地，不断提升市场份额的公司并且持有。

3、秦绪文的第一重仓股是恒瑞医药。

在其三季报中，秦绪文说，组合结构上，增加了创新药、半导体设备、风电新能源等行业配置，减持了大部分消费电子，重点配置方向聚焦在创新药、AI、新能源、半导体国产替代等科技成长板块。

展望未来，我们认为科技成长的拐点或已经到来。

4、蒋鑫的第一重仓股是百济神州。

在其三季报中，蒋鑫说，三季度，我们的持仓仍以医药为主，增配了新能源相关方向，广大的国内市场培育出一大批创新药，从产品到创新都在全面赶超，逐步具备全球创新力，海外授权的数量快速增长。

新能源中部分出海公司业绩保持高增长，部分公司激励落地后业绩改善明显。目前刚进入右侧，我们认为权益资产经过长时间大幅度的调整，估值仍很低。

5、梁雪丹的第一重仓股是恒瑞医药。

在其三季报中，梁雪丹说，本产品的运作思路始终保持一致：在行业底部并不悲观，投研重心着眼于中长期，在具有明确产业增量的方向挖掘机会，例如进入商业化收获阶段的创新药、具有临床价值的药品和器械、具有海外市场开拓能力的公司等。

在上述方向指引下，我们结合个股业绩增长确定性和估值情况，坚持组合的底仓配置。

另外，我们以交易思路在底部增加了医疗服务板块的配置。

6、吴西燕的第一重仓股是贵州茅台。

在其三季报中，吴西燕说，报告期内权益仓位总体略有上升。增加了港股的配置，主要集中在港股金融、消费等行业。

增加了消费地产链相关的家电配置。

减持了汽车板块。

组合的持仓总体偏防御，结构变化不大，仍以白酒、家居家电、纺织服装为主。

展望未来一段时间，由于目前的经济周期和市场估值水平都处于历史低位，我们看好市场在未来一段时间的估值修复行情。

未来我们将根据经济的走势和市场的风格，加仓在经济复苏中率先出现拐点的行业和公司。

7、冯骋的第一重仓股是新易盛。

在其三季报中，冯骋说，展望明年，AI 大模型的创新迭代依然具备巨大潜力，同时展望未来 2-3 年，端侧 AI 创新有望引领手机和 PC 等消费电子周期复苏。

因此，我们三季度重点配置了 AI 算力和电子端侧创新方向，同时增加了一些半导体、计算机、传媒等顺周期反弹方向，未来将继续重点关注具备较好卡位和技术能力的核心标的。

8、张青的第一重仓股是金山办公。

在其三季报中，张青说，组合维持中性偏高的权益仓位，积极参与机构性投资机会，言下之意还是比较看好当前的市场的。

…………

四、XBI最近连续下跌，11月15日又跌了5.29%。

数据来源：东方财富APP，截至2024年11月15日，历史业绩不预示未来走势

如果看跌幅，已经连续下跌五天。

如果起始净值是1，那目前已经跌至0.88，五天跌没了12%。

主要原因详见《他获特朗普提名，“吓坏”市场》（来源：第一财经资讯）；

刘备教授的文章《被打脸一半...》也提到了。

感觉医药又一次迎来了利空，真的好难。

贴两段群友的聊天记录：

各位基金经理重仓的有您看好的方向吗？

五、

给大家贴一下纳斯达克生物技术指数的最新估值情况。根据WIND数据，没有看到市盈率数据，只看到了市净率数据。

纳斯达克生物技术指数，截至2024年11月15日，市净率估值3.65倍，处于2017年以来估值百分位11.34%，怎么看也不算高估。

数据来源：WIND，截至2024年11月15日，历史业绩不预示未来走势

本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。

风险提示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。