“现在我们重庆能源集团就正式新生了。”近日，重庆能源集团党委书记、董事长宋葵在拿到裁定书后激动的说到。
12月23日，随着确认重整计划执行完毕、终结破产程序的裁定书送达重庆市能源投资集团有限公司（以下简称重庆能源集团），标志着重庆能源集团正式重整完毕，也彻底实现了从地方国有企业到央企的华丽转身。
就是这样一家大型能源企业曾陷入破产困境。故事还需从重庆能源集团等16家公司提交的破产申请说起……
深陷危机中债务高达400余亿元
据了解，重庆能源集团成立于1989年5月，是重庆市集能源投资、开发、建设、运营、服务为一体的大型国有能源企业，曾是中国“500强企业”，控股上市公司“重庆燃气”。
2015年起，受历史包袱沉重、产业转型滞后以及宏观经济变化等多重因素叠加影响，重庆能源集团及其部分子公司出现严重债务风险、经营风险、稳定风险，陷入经营困境。
“我们尝试过自救。”宋葵坦言，“作为一家大型企业还是害怕走进破产程序，曾想通过债务协议重组来脱困，但最终未能成功。”
经过艰难的决策，重庆能源集团等16家公司于2022年4月11日分别向重庆市第五中级人民法院申请破产重整并同时申请预重整。
“为快速帮助企业脱困、回到正轨，经科学研判，大家认定运用预重整模式是维护各方利益的优选途径。”重庆五中院审判委员会专职委员、时任重庆破产法庭庭长，重庆能源集团等16家公司实质合并重整案审判长吴洪回忆说。
预重整适用于具有一定自我挽救能力的债务人，在其聘请的社会中介机构的辅助下，与主要债权人自主开展以重整为目的的商业谈判，实现庭外重组与庭内重整有效衔接，从而提高重整成功率、降低重整成本。
“预重整是一个很好的试错机制，债务人与主要债权人之间既能够开展市场化的协商谈判，如果谈判成功又能够转入重整程序，通过司法强制力得以确认。”重庆能源集团债权人委员会办公室主任曾兵表示。
市场化谈判启动“预重整”程序
“重庆能源集团是重庆市能源供应保障的重要主体，对于全市能源安全稳定供应，保持经济平稳健康发展，维护社会和谐稳定具有十分重大的意义。在预重整和重整期间，16家公司继续自行管理财务和营业事务，最大程度地维持了企业正常生产经营。”吴洪说道。
2022年4月15日，重庆五中院对重庆能源集团等16家公司启动预重整程序及聘请的辅助机构进行备案登记。
鉴于重庆能源集团主体的特殊性，为最大程度实现其功能定位，引入战略投资人需要有很强的针对性。经从企业性质、业务重合度、市场竞争力、行业影响力等多维度的考量，最终引入龙头央企华润集团旗下子公司和重庆市属国企共同参与重整投资，注入投资资金80亿协助公司摆脱经营困境和债务负担。
这样一方面能充分发挥华润集团作为世界500强的多元化经营优势以及其在综合能源领域的业务优势，优化产业结构。另一方面通过重庆市属国企投资，整合本地资源，实现优势互补，确保了国家能源安全和保障供应。2022年11月4日，重庆能源集团与两家投资人签订《投资经营协议》。
2022年11月19日，重庆五中院裁定受理重庆能源集团重整案，该案由预重整程序正式转入司法重整程序。
预重整期间开展的债权审报审查、财务状况调查、审计评估、资产摸排、债务清偿方式，以及实质合并方案等阶段性成果均得到沿用，实现了庭外重组和庭内重整的有效衔接，为重整计划草案的表决通过奠定坚实基础，有效节省程序成本和司法资源。
法治化审理合并重整一体处置
“重庆能源集团与其直接或间接控股的15家企业，在人员、财务、资金、资产、业务及融资贷款等方面，存在显著、广泛、持续的混同情形，构成关联企业法人人格高度混同，加之区分16家公司财产成本过高、单独破产将严重损害债权人公平清偿利益、实质合并重整可以提高重整可能性，本院遂裁定16家公司进行实质合并重整。”重庆破产法庭副庭长、合议庭成员周爽法官说道。
与此同时，针对重庆能源集团等16家公司资不抵债，且严重缺乏现金偿债能力的情形，法院严格按照企业破产法有关债务清偿顺序的规定，充分运用持有的重庆燃气股票、债务人公司股权及重整后的经营收益等偿债资源，对不同性质的债权分类进行受偿安排。
“在法院的指导下，我们充分考量各方意见，综合运用现金、股票抵债、债转股、新债安排等多种方式对16家企业的450余亿元债权组合清偿，从而提高了债权受偿率，实现债权人利益的最大化。”管理人团队负责人高美丽介绍道。
系统性思维“府院协调”助力新生
重庆五中院充分运用重庆高院和重庆市政府牵头建立的企业破产处置府院协调机制，及时向市委市政府进行汇报，推动在市级层面成立由市政府办公厅、国资委、金融办、银保监局、税务局等部门单位组成的联合处置专班，所涉区县成立工作小组并展开联合工作，建立跨条线、跨部门、跨地区的协同机制，极大提高了重整效率。
“通过‘府院协调’机制，我们先后与十余个部门单位、区县党委政府沟通协调，推动妥善解决了职工安置、税费减免、不动产办证等问题。”合议庭成员何玉法官说。
“鉴于重庆能源集团在电力、综合能源服务的优势，市委市政府大力推动‘疆电入渝’项目落地。”重庆市能源局电力处处长毛叶湘回忆说，“府院协调”为促成重整方案得到各方的支持奠定了坚实基础。
“疆电入渝”工程于2023年8月8日开工，计划2025年6月投运，是我国首批沙戈荒大型风电光伏基地外送工程之一，项目投产后，可为重庆市能源保供、经济发展提供强大绿色动能。
2022年12月21日，重庆能源集团等16家公司实质合并重整案召开第一次债权人会议、出资人会议，各表决组均表决通过实质合并重整计划和出资人权益调整方案。12月23日，重庆五中院裁定批准重整计划。两年间，在法院的监督指导下，重整计划顺利执行完毕。2024年12月23日，法院正式裁定终结破产重整程序。
如今，新的重庆能源集团正加快建设“疆电入渝”项目，大力扩展在疆业务，重整新生效果初现……
“重庆能源集团等16家公司重整案件成功审结，推动了龙头央企华润集团能源板块产业优势与本市国企资源整合优势的有机融合。维护了公司的持续运营，安置了2万余名职工，保障了10余省市2000余家产业链上企业的正常生产经营。对于深化国有企业改革，优化国有资本布局和结构调整，确保国家能源安全和供应保障，促进国有经济高质量发展具有重要意义。”重庆市国资委副主任陈艳说。
