【长江电新】钧达股份 阿曼产能年底前将开工，与北美头部企业签署合作备忘录 事件：公司发布关于投资建设阿曼年产5GW高效电池产能的进展公告：1）与苏哈尔自由贸易区签署《土地租赁合同》，阿曼项目将不晚于2024年12月31日正式开工建设。2）公司与某北美头部组件企业签署《谅解备忘录》，2025年度该头部组件企业有意向从公司阿曼产能采购1GW-2GW高效电池。 1、钧达阿曼产能2024年7月官宣后，推进速度较快，土地租赁协议近期已经签署完毕，2024年底前有望开工，且已经与北美客户签署1-2GW意向合同。由于目前东南亚四国双反态势不明朗，海外电池为相对紧缺环节，销往美国电池售价有望在10-15美分/W，单位盈利预计在#3毛/W+，利润增厚明显。 2、钧达股份目前已经全面转型N型电池，开工率70%左右处于行业领先；P型产能已在6月彻底关停，相关设备资产减值已在23年计提完毕，没有P型资产包袱。公司全球化出货加速，海外出货占比目前已经达到一半左右，海外销售价格比国内同期高2分左右，有效保障公司盈利。 3、公司为TOPCon电池龙头企业，国内产能40GW，阿曼电池5GW，2025年有望出货2GW左右，随着光伏行业盈利修复，TOPCon电池盈利有望率先修复，业绩弹性巨大。 风险提示：转载，如有版权问题请联系作者删除。注意吹票风险。信息共享，共同成长！无任何推荐之意，据此交易，风险自负。投资有风险，入市需谨慎。