全年实销7107辆，重卡占比超六成
2024年氢燃料电池车终端实销量达7107辆，同比下降3.75%，但仍创历史第二高位（仅次于2023年）。其中：
氢能重卡：4460辆（占比62.76%），同比增长22%，成为绝对主力；
轻卡/客车：分别销售1688辆、916辆，同比降幅超20%；
乘用车：仅38辆，商业化仍处萌芽期。
月度波动剧烈，政策驱动效应显著
全年销量呈现“前高后低”特征，6月销量峰值达1117辆，但12月仅268辆，同比暴跌69%。政策窗口期（如示范城市群补贴截止）导致企业集中上量，年末政策真空期则引发需求断崖。
替代模型核心参数
单车年里程：重卡5万公里/年，轻卡3万公里/年；
氢耗/油耗比：1公斤氢气≈3.8升柴油（热值等效）；
替代效率：重卡场景柴油替代率80%，乘用车汽油替代率5%。
2024年替代总量29万吨
柴油替代：28.3万吨，占全国消费量0.14%。其中重卡贡献22.7万吨（80%），主要应用于港口物流、矿区运输等场景；
汽油替代：仅5625吨，可忽略不计。
三大增长引擎
政策加码：氢能首次被写入政府工作报告，定位“前沿新兴产业”；北京、成都等城市开放氢能重卡高速路权，单辆运营成本下降15%；
技术进步：70MPa储氢瓶国产化率提升至60%，电堆寿命突破2万小时（国际水平3万小时）；
基建扩容：加氢站达442座，“西氢东送”管道项目降低终端氢价至38元/公斤。
核心制约因素
成本居高不下：氢能重卡购置成本约150万元（柴油重卡仅40万元），全生命周期成本需再降40%才具竞争力；
基建滞后：加氢站覆盖率不足，车站比53:1（加油站为300:1），北方低温地区储运技术待突破。
车企TOP3
宇通：1145辆（市占16.11%），三连冠；
福田：997辆（+53.4%），增速最快；
佛山飞驰：756辆，主攻港口场景。
燃料电池企业
亿华通：装机量269MW（市占29%），稳居榜首；
重塑能源：167.4MW（18%），技术路线以石墨双极板为主；
TOP5合计占比79%，行业集中度持续提升。
关键变量
政策接力：示范城市群补贴2025年底到期，预计Q4再现抢装潮；
绿氢降本：光伏制氢成本有望降至15元/公斤，推动终端氢价进入30元区间；
场景拓展：钢铁、化工园区短驳运输或成新增长点。
替代目标
若2025年销量突破1万辆，柴油替代量可达45万吨，占比提升至0.22%，重卡替代率向1%迈进。
